ФРС США

Глава ФРС: уровень госдолга США нельзя поддерживать, нужно что-то предпринимать

«Мы также знаем, что, когда процентные ставки высоки, то и доллар растет», — отметила она.

В этот раз публикация решения о ставке сопровождалась также релизом экономических прогнозов от ФРС. Главной сенсацией стало повышение прогнозного уровня ставки на конец 2024 года с 4,6% (три снижения по 25 базисных пунктов) на мартовском заседании ФРС  до 5,1% (одно снижение на 25 базисных пунктов) на июньском. 

Инфляция не сдается, экономический рост и рынок труда США остаются сильными, так что ФРС вынуждена держать ставку на высоких уровнях для того, чтобы как-то охладить экономику и снизить рост цен. 

Интересно, что рынок не поверил ФРС и продолжает ставить на два снижения ставки по 25 б.п. к концу этого года. Как это повлияет на крипторынки?

Для начала стоит отметить, что в этом году крипта не очень чувствительна к флуктуациям процентных ставок. В первую очередь, на крипторынки влияет наличие (или отсутствие) внутренних драйверов, таких как запуск спотовых ETF, регуляторные изменения, появление новых популярных монет, и так далее. 

Член совета управляющих Федрезерва США, глава ФРБ Филадельфии Патрик Харкер сказал в понедельник, что ФРС сможет снизить ключевую процентную ставку один раз в 2024 году, если его экономический прогноз сбудется.

Если всё будет так, как прогнозируется, я думаю, будет уместным одно снижение ставки до конца года

Он отметил, что, хотя индекс потребительских цен США, вышедший на прошлой неделе, был очень благоприятным, прогресс в области инфляции в этом году пока скромный, и надо проанализировать больше данных в ближайшие месяцы, чтобы принять решение.

ФРС на июньском заседании сохранила диапазон ставки по федеральным фондам 5,25%-5,50% и спрогнозировала только одно ее снижение к концу года на 25 базисных пунктов.

Ставку по федеральным фондам нужно пока держать неизменной, сказал Харкер, чтобы снизить повышательные риски, такие как потенциальное долгосрочное сохранение повышенной инфляции в жилищном секторе и постоянно высокие темпы инфляции в секторе услуг, в частности автомобильного страхования и ремонта.

Пока на российском рынке обсуждают новые американские санкции⛔️ на ММВБ и НКЦ, сделавшие невозможным биржевые💱 торги USDRUB, на мировых площадках главными вчерашними новостями были, конечно, отчет по инфляции США и решение ФРС по ставке.

Инфляция

Здесь долгожданный позитив✅. Инфляция в Штатах замедляется. Все показатели: и месячная, и годовая – ниже ожиданий рынка. Месяц к месяцу цены вообще не выросли.

Как мы помним, инфляция – ключевой индикатор, на который смотрит ФРС при решении о ставке.

Реакция на позитивный отчет по инфляции была соответственно позитивной, причем широким фронтом почти по всем классам активов: хорошо росли и облигации, и акции.

ФРС

Ставку оставили без изменения, но снижения на этом заседании никто и не ждал. Больше рынок интересовал прогноз 📊 до конца года и пресс-конференция.

Обновленный прогноз от самой ФРС показал только одно снижение до конца года (на фоне позитивного отчета по инфляции, рынок все же рассчитывает на два снижения)

Это немного охладило рынки к окончанию торгов. Без отличного отчета по инфляции, наверное, мы могли бы и увидеть продажи, но этого не случилось.

Денек вчера был ого го. Инфляция, ставки… Но кто мог представить новые санкции? Дурят нашего брата).

Но тем не менее. При якобы хороших данных по инфляции, по итогам торгов Доу -0.09%, Сипа +0.85% и Насдак +1.53%. Паулик с Доу не договорился, курва). ТРЕШдиена одним словом.

А сегодня PPI, который прогнозят выше значений прошлого месяца. А еще четверг, это для рынка и туда и сюда. Но приоритет, думаю, будет на корректоз. Доха трежей подрастет, золото, валюты и фонда припадут, наверно). Четверг..

Ну и события дня — открытие торгов в 10.00.

Хорошего дня

FOMC — СТАВКА ФРС = 5.5% (ОЖИД 5.5% / РАНЕЕ 5.5%)

ФРС США не меняла ставку с лета 2023 года. Ставка в США находится на максимуме более чем за 20 л

ФРС: пока не уместно снижать ставку, нужно больше уверенности в том, что инфляция перешла на траекторию стабильного снижения к целевым 2%

ФРС: есть прогресс в снижении инфляции, но уровень все еще остается высоким

мнение представителей ФРС по средней ставке в долгосрочной перспективе — 2,8% (ранее 2,6%)

Прогнозы ФРС :

ФРС предполагают снижение ставки на 0.25% в 2024 году по сравнению с текущим уровнем и еще на 1% в 2025 г

ФРС подтвердила прогноз роста ВВП США на 2024 г на уровне 2,1%, на 2025 г – на уровне 2%

ФРС сохранила прогноз по безработице в США в 2024 году на уровне 4,0%, увеличив в 2025 году до 4,2% с 4,1%

ФРС повысила прогноз по инфляции в США в 2024 году до 2,6% с 2,4% и на 2025 год — до 2,3% с 2,2%


Тезисы пресс-конф Пауэлла:

— экономика США добилась значительного прогресса. Продолжается значительный рост числа рабочих мест.