ФондОвый рынок

Набиуллина оценила проинфляционные риски выше дезинфляционных. Допустила усиление давления на курс рубля.

Набиуллина не признала, что ЦБ проводит программу «QE — по русски».Т.е. ни на какой приход новой ликвидности на фондовый рынок ожидать не стоит. Надежда на поддержку акций этим фактором ничем не оправдана.

Подписывайтесь на основной канал t.me/pmb_public

 1️⃣ Фундаментальный анализ:

Сектор: Информационные технологии

▪️ Рыночная капитализация: $115млрд.

▪️ Прибыль на акцию: 6,66

▪️ Цена/прибыль: 62,67 (33,1 — отрасль)

▪️ Цена/объем продаж: 8,84 (9,36- отрасль)

▪️ Цена/балансовая стоимость: 7,42 (7,42 — отрасль)

▪️ Маржинальность: 1,5%

▪️ Дивидендная доходность: 0,74%

Сводка по компании. Уже немолодая технологическая компания Intuit Inc. занимается разработкой программного обеспечения для бизнеса. Данное ПО решает множество трудностей в финансовом аспекте малого и любого бизнеса. Считаю данное направление довольно перспективным и востребованным в любое время. Дивиденды компания платит стабильно, правда дивидендная доходность стремительно снижается (1% в 2016, 0,68% в 2019 и 0,60% в 2022г). По причине снижения стоимости акции с пиковой точки в 2021г почти на 40%, инвестирование в компанию среди частных инвесторов становится все привлекательнее. Данный прогноз частично строиться на убеждении, что дальнейшая перспектива технологических компаний США находится под большим давлением внешне-экономических факторов, поэтому от большинства компаний роста в ближайшее время ожидать не стоит.

• ФРС повысила ставку на 0.50% до самого высокого уровня за 15 лет — 4.25-4.50%.
• ФРС повысила ставку на 0.50% по мере вступления в новую фазу борьбы с инфляцией.
• Илон Маск на этой неделе продал 22 млн. акций Tesla на сумму $3.58 млрд.
• Си Цзиньпин недавно поручил наладить более тесные экономические отношения с Россией.
• Падение промышленного производства в Еврозоне дает ЕЦБ больше оснований для замедления темпов повышения ставок.
• SEC планирует радикальный пересмотр принципов торговли на фондовом рынке США.
• Темпы роста Китая в ноябре замедлились, а экономика достигла самых низких годовых показателей за последние десятилетия на фоне роста числа случаев заражения COVID.
• Канада восстановила санкции в отношении турбин для «Северного потока».
• Китай обратился к крупным банкам с просьбой помочь стабилизировать рынок облигаций страны.
• Российские поставщики нефти в Индии вынуждены максимально снижать цены: в декабре нефть продавалась с большими скидками и даже ниже себестоимости.

Подписывайтесь на основной канал t.me/pmb_public

1️⃣ Фундаментальный анализ:

Сектор: нефтегазовая промышленность

▪️ Рыночная капитализация: 3,1трлн. руб.

▪️ Прибыль на акцию: 1185

▪️ Цена/прибыль: 3,28

▪️ Цена/объем продаж: 0,27 (0,6 — отрасль)

▪️ Цена/балансовая стоимость: 0,56 (0,5 — отрасль)

▪️ Маржинальность: 8,39%

▪️ Дивидендная доходность: 13,34% (2021г)

Разберем очередную нефтегазовую компанию, на сей раз российскую — Лукойл — вторая после «Газпрома» по объёмам выручки компания в России. Для начала ознакомимся с общей финансовой сводкой по компании, затем перейдем на более детальный разбор данных. Маржинальность для такой крупной компании из нефтегазового сектора маленькая — всего 8,39%, здесь Лукойл сильно отстает от американских и даже российских конкурентов. Дивиденды компания платила (и довольно большие, особенно в 2021г), но по причине текущей сложной ситуации в стране, в этом году их не объявляли. Балансовая отчетность компании отличное — невысокий в процентом соотношении показатель долга к активам (34%). Компания постепенно наращивает активы, при этом сохраняет хорошие показатели, проблем со срочной ликвидностью не обнаружил.

Подписывайтесь на основной канал t.me/pmb_public

1️⃣ Фундаментальный анализ:

Сектор: Розничная торговля

▪️ Рыночная капитализация: 153млрд. руб.

▪️ Прибыль на акцию: -274 руб.

▪️ Цена/прибыль: -2,23 (85 — отрасль)

▪️ Цена/объем продаж: 0,61 (6,08 — отрасль)

▪️ Цена/балансовая стоимость: -18,56 (7,76 — отрасль)

▪️ Маржинальность: 33% (+0% YoY)

▪️ Дивидендная доходность: не платит дивиденды

Делаю на канал уже второй анализ ритейл компании, на этот раз менее крупная и относительно молодая (по выходу на биржу) — Ozon Holdings. Сама компания является посредником для заключения сделок купли-продажи в собственном интернет магазине. Данное направление, как и в целом продажа подобных услуг, является довольно популярной бизнес-моделью на Западе и отлично интегрируется на внутренний рынок (пользуется спросом), так что инвестиции в компанию потенциально могут быть очень прибыльными. Сперва хотел указать на некоторые важные моменты:

Подписывайтесь на основной канал t.me/pmb_public

1️⃣ Фундаментальный анализ:

Всем хочется добиться стабильного пассивного дохода, которого хватало бы на базовые потребности. С чего начать свой путь к подобной цели? Чтобы получать стабильный пассивный доход, нужно сначала что-то вложить: или труд, или инвестиции.
           Для начала определим, сколько денег нужно получать в виде пассивного дохода, чтобы на них можно было прожить. Возьмём среднюю ЗП по РФ — около 45 000 Р в месяц.(писал тут)
           Какой размер капитала нужен для пассивного дохода?
Переведем желаемый месячный доход в годовой: 45 000 Р × 12 = 540 000 Р в год. Рассчитаем, какой капитал нужно иметь, чтобы получать среднюю зарплату при средней доходности 12%. Чтобы нам не отставать от инфляции.

Вот что получается: 540 000 Р × 100 / 12 = 4 500 000 Р. А если делать по уму и реинвестировать половину, то эту сумму нужно удваивать!

Это самый простой расчет, в котором не учитывается даже инфляция. Но суммы все равно получаются огромными, особенно если на текущий момент никаких накоплений нет. Как создать капитал? Предположим, вы прикинули, какой капитал вам нужен, чтобы достичь цели. Пусть пока без учета инфляции — этого хватит, чтобы начать. Теперь нужно понять, как его создавать. Для этого нужно разработать план.