Фондовый рынок США

• Минюст США подал в суд на Google из-за доминирования на рынке интернет-рекламы.
• Tesla повышает цены на Model Y Dual Motor AWD  менее чем через 2 недели после агрессивного снижения цен на модели Model 3 и Y.
• Цены на нефть восстанавливаются на фоне надежд на увеличение спроса в Китае, несмотря на опасения глобального экономического роста.
• Медиамагнат Руперт Мёрдок отказался от объединения активов News Corp и Fox Corp.
• Газпромбанк предупредил о прекращении долларовых переводов за границу.
• В прошлом году Китай вывел рекордное число компаний с фондовых бирж, в 2023 г. число может удвоится, т.к. регулирующие органы ужесточают правила.

• Canaccord Genuity:*

  Покупайте акции Tesla перед публикацией отчетности, т.к. снижение спроса на электромобили уже учтено в цене (* инвестиционно-банковская компания).

• Google сократит денежные бонусы топ-менеджеров в рамках снижения затрат.

• Freedom Finance Global:

  Прибыль «Норникеля» за 2022 г. может достичь $8.2 млрд. На котировки ГМК давит информация о возможном сокращении дивидендов до минимальных за несколько лет $1.5 млрд (около 660 руб. на акцию), несмотря на благоприятную конъюнктуру рынка и минимальное влияние санкций на эмитента. Однако, на наш взгляд, прогнозировать дивиденд пока преждевременно (* GMKN = 14 980 руб. сейчас).

• Huawei станет активнее развивать другие направления деятельности в расчете на ослабление санкционного давления со стороны США.

• Wells Fargo, Bank of America, JPMorgan и еще четыре банка планируют создать платежный кошелек для конкуренции с PayPal и Apple Pay.
• Экспорт российской нефти упал на 22% за неделю до 20 января.
• Bloomberg сообщил о проверке в Казахстане сделок Freedom миллиардера Турлова.
• Для пересечения автотранспортом границ России потребуется резервировать дату и время.
• США обеспокоены решением ЮАР принять участие в совместных с Россией и Китаем военных учениях.
• Глава Минфина США выступила против чеканки монеты в $1 трлн ради спасения от дефолта.
• «Сбер» и Альфа-банк выпустят платежные стикеры для оплаты смартфоном вместо Apple Pay.
• Минэнерго запретит поставку нефти иностранным покупателям, которые присоединились к потолку цен.
• Genesis ожидает быстрого разрешения споров с кредиторами и выхода из банкротства в мае.
• Капитал Бэнкмана-Фрида на пике оценивался в $26.5 млрд, но после краха FTX был обнулен.

Наши телеграм-каналы:

Десятилетие 1970-х отличается периодом долгого и устойчивого роста инфляции. Пики роста пришлись на начало, середину и конец 1970-х, и после каждого пика инфляции следовала рецессия.

S&P 500 в период 1973-1974, как и в случае 1969-1970, находился в медвежьем рынке, и в конце 1973 экономика США погрузилась в рецессию на 16 месяцев ( 01.12.1973 — 01.03.1975 ).

источник: headlines Q.
* данные за 2022-2023 взяты за период 01.01.22 — 20.01.23

Наши телеграм-каналы:

t.me/headlines_for_traders
t.me/renat_vv
t.me/headlines_fed
t.me/headlines_quants

Не понимаю сейчас, что думать по рынку США стратегически. Картина противоречивая.

Взять инфляцию: с одной стороны, инфляция снижается 6-й месяц подряд. С другой стороны, инфляцию так просто не победить. Передышка может быть временной. Такая победа над инфляцией была бы слишком простой.

Рецессия: с одной стороны, ФРС слишком быстро поднимает процентную ставку. Гиганты идут на сокращение штата. С другой стороны, данные NFP всё время выходят сильные, а последние данные по росту ВВП вышли хорошие: +3.2%.

ФРС: с одной стороны, процентная ставка ФРС уже совсем скоро выйдет на такой уровень, при котором у финансовой системы в 2000 и 2007 возникали проблемы. С другой стороны, ФРС скоро замедлит темп повышения ставки, что может быть позитивно воспринято этими извечными оптимистами.

Что тут думать..? Если взглянуть глобально, то, думаю, проблем им всё же не избежать: цугцванг приближается

• Аргентина и Бразилия обсуждают вопрос создания единой южноамериканской валюты.
• Telegram обогнал WhatsApp по объему трафика в России.
• СПБ Биржа сегодня начнет торги ценными бумагами 31 нового международного ETF.
• Spotify объявит о сокращении рабочих мест на этой неделе, присоединившись к множеству технологических компаний.
• Открытие экономики КНР приведет к росту инфляционного давления на $720 млрд.
• В ЕС намерены получать прибыль с замороженных российских активов, которую затем можно направить на восстановление Украины.
• Россия увеличила экспорт СПГ в Китай по итогам 2022 г. на 43.9% до 6.5 млн т, нефти – на 8.3% до 86,25 млн т. 

• МВФ: Рост мировой экономики на 2.7% в этом году будет одним из самых низких за последние два десятилетия.

• Совкомбанк: Доллар может снова перейти к резкому укреплению на фоне глобальной рецессии, усиления инфляции в США или геополитического обострения.

• Хедж-фонд Citadel заработала $16 млрд. чистой прибыли в 2022 году, что стало крупнейшим показателем в истории* (* предыдущий рекорд в размере $15 млрд. был зафиксирован в 2007 г. Джоном Полсоном).

Фондовый индекс крупнейших мировых компаний находится на перепутье. Безоткатный летний рост закончился таким же безоткатным падением.
Что это было — шортсквиз или первый импульс потенциального движения к синим углам Ганна на уровнях 4800-5000 — станет скоро ясно.

На текущий момент, котировки тестируют глобальный белый угол Ганна. Реакция на этот угол (структура свеч) определит дальнейшее направление движения рынка.
Приоритет по вероятности, конечно, находится в пользу снижения из-за фундаментальных причин: ФРС продолжает запоздало бороться с инфляцией, повышая ключевую ставку и проводя жесткую ДКП в общем и целом. В системе становится меньше всё еще основной резервной валюты — долларов, отчего страдают все её участники.
Общие активы на балансе ФРС сократились на 64 миллиардов долларов в августе [инфографику прикладываю]. Ускорение оттока из облигаций ФРС высасывает ликвидность из рынков, что увеличивает риск плохого окончания года.