Фондовый рынок

Индекс МосБиржи, один из основных российских фондовых индикаторов. В понедельник утром 14.12.2020, превысил рубеж 3300 пунктов, в очередной раз обновив исторический максимум на фоне сохраняющегося спроса инвесторов на российские активы и позитивных сигналов с внешних площадок на общемировом оптимизме в отношении внедрения вакцин от COVID-19.

К 10:01 индекс МосБиржи составил 3295,17 пункта (+0,6%), индекс РТС — 1423,89 пункта (+0,8%). К 10:17 индекс МосБиржи вырос до 3305,35 пункта (+0,9%); индекс РТС вырос до 1423,54 пункта (+0,8%); цены большинства «голубых фишек» на Московской бирже выросли в пределах 2,2%.

Предыдущий круглый уровень 3200 пунктов индекс МосБиржи преодолел неделю назад, 7 декабря.

Нефть Brent подорожала в понедельник до $50,6 за баррель (+1,3%).

В лидерах роста сегодня выступают акции «Газпрома» (+2,2%), «Магнита» (+2,1%), «ММК» (+1,7%), «НЛМК» (+1,5%), «Норникеля» (+1,4%), «Северстали» (+1,3%), префы «Сургутнефтегаза» (+1,3%), бумаги «Аэрофлота» (+1,2%), банка ВТБ (+1,2%), «Роснефти» (+1,1%), Сбербанка (+0,8%), «НОВАТЭКа» (+0,8%).

По словам главных аналитиков, внешний фон утром в понедельник можно назвать позитивным: азиатские рынки преимущественно растут, доллар слабеет, хотя и в основном за счет потерь против евро и фунта. Нефть и промышленные металлы дорожают в ожидании восстановления деловой активности на фоне старта массовой вакцинации в ряде стран. Pfizer получила одобрение на использование вакцины против COVID-19, и сам процесс вакцинации в США уже начался в минувшие выходные. В России также начали широкое применение вакцины «Спутник V».

( Читать дальше )

Этим летом я рассказывал об одном инструменте разложения временных рядов на трендовую, циклические и шумовые составляющие. Это может быть полезным как ориентир, когда думаешь о перспективах той или иной компании. В частности, применив этот подход к акциям Газпрома, я тогда написал следующее:

… как раз сейчас мы наблюдаем переломный момент, когда долговременный тренд начинает менять наклон… Другая вещь, которую демонстрирует график, – это то, что последние пару лет Газпром находился в повышательной фазе цикла и как раз сейчас похоже, что эта фаза закончилась. Если далее последует понижательная фаза, то на горизонте года-двух Газпром не выглядит привлекательной бумагой как среднесрочная спекуляция.

Посмотрим, подтвердился ли за прошедшие пять месяцев этот прогноз, полезен ли такого рода анализ и какие ориентиры он дает на будущее.

Кратко напомню содержание предыдущей серии. У нас есть история цены акции за пятнадцать лет, и мы хотим найти в ней какие-то паттерны, в частности выделить долгосрочную тенденцию (тренд) и среднесрочные колебания вокруг этого тренда. Эти составляющие образуют некое подобие закономерности в том, как изменяется цена бумаги, и на них можно ориентироваться, когда мы хотим сделать прикидку, куда она пойдет дальше на горизонте нескольких месяцев или лет. Все то, что в эти паттерны не вписывается, мы рассматриваем как шум, т.е. случайную вариацию цены, которая не содержит никакой полезной информации.

( Читать дальше )

Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №32 от 13.12.2020г: макроэкономика, технический анализ, сентимент, выводы и мои позиции на рынке — об этом все в выпуске.
В этом выпуске вас ждет широкий анализ рынков, также затрону тему любопытного поведения ликвидности на счетах коммерческих банках.
Такого вы не найдете в СМИ!!!


( Читать дальше )

Ввысь влетели орлы SandP

но их никто не боится

ведь бумажные они,

легко играть в рулетку,

когда уверен, что револьвер не заряжен,

и никто не узнает -

как оказался патрон в барабане,

в этих играх последний выстрел убивает,

ведь кто-то поверит, что револьвер игрушка.

( Читать дальше )

💗 Спасибо каждому за лайки и подписку на канал 💗 Прочти описание целиком! 🔽🔽🔽

🔔Подписаться на канал youtube.com/c/EverydayMarketInvestments

( Читать дальше )

Отрицательный процент – когда ты платишь за хранение денег в банке – некоторым кажется настолько абсурдным явлением, что они недоумевают, где находятся дураки, которые готовы сами нести деньги в такие банки. Ситуация может показаться еще абсурднее, если учесть, что к последним как раз относятся популярнейшие у состоятельных людей швейцарские банки. Значит, банкиры, взимающие с них процент за хранение денег, не только имеют клиентуру, но еще и могут выставлять дополнительные условия.

Кому это нужно, если можно положить деньги в российский или даже американский банк и вместо отрицательной доходности получить положительную?

Начну свой ответ с одного университетского анекдота.

Доцент и профессор экономики, совершая прогулку, обнаруживают на тротуаре купюру. Доцент наклоняется за ней, а профессор сразу предупреждает, что купюра фальшивая, т.к. в противном случае она бы уже на дороге не валялась.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Реальные ставки по корпоративным бондам инвестиционного рейтинга пересекли нулевую отметку.

А по гособлигациям многих развитых стран ниже нуля уже давно и номинальные ставки. В такой ситуации cash rate (дивиденды+байбэки) фондовых рынков в районе 4% выглядит супер заманчивой. И в теории она должна значительно упасть, а оценки фондовых рынков улететь в космос (ведь что-то, всегда лучше, чем ничего).

Насколько справедлива эта логика? Давайте посмотрим на Японию, первооткрывательницу в современной истории нулевых ставок. Если сравнить начало периода нулевых ставок, и текущую стоимость, то за 20 лет индекс вырос в два раза. С учетом дивидендов рост оказался еще больше. Но нельзя сказать, что акции получили какую-то сверх естественную поддержку. Ведь даже спустя тридцать лет, они так и не переписали предыдущий максимум.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Давно уже пишу, что основным бенефициаром рефляционной политики будут развивающиеся рынки, и сейчас мы наблюдаем эти процессы, на мой взгляд, укрепление рубля и рост фондового рынка РФ продолжится до конца января


На картинке дневной график фьючерса на индекс РТС, что имеем:
▪️Котировки вышли выше пиков лета, что активировало восходящий фрактальный канал с целью по фрактальной геометрии на отметке 155000-160000;
▪️Также имеется восходящий фрактальный канал на младшем тайм-фрейме с целью на 148000-150000, сегодня была поптыка его сломать, но котировки удержались выше нижней границы канала. На мой взгляд, сила роста недостаточная и данный канал будет сломан. ТО, что внутри зигзага данного канала есть бегущая коррекция говорит об уверенном, бычьем тренде;
▪️Цена находится гораздо выше ЕМА-200, а скорость роста по осциллятору уверенно нарастает.

ВЫВОД
1️⃣На дневном масштабе бычий тренд уверенно нарастает, топливом для роста являются крупная шортовая позиция физ.лиц по фьючерсу на ММВБ, закрытие этих позиций толкает цену и пока мы не увидели экспоненту о развороте говорить рано.

( Читать дальше )