Форекс

Официальные курсы валют на 4 марта: ¥ — ₽12,1658, $ — ₽89,2497, € — ₽92,8530




cbr.ru/

Индекс доллара обрушился почти на 0.7%, опережающий рост EUR/USD, если говорить об основных валютах, подсказывает что инвесторы закладывают прорыв в переговорах о перемирии. На саммите в Лондоне лидеры ЕС, включая президента Украины, договорились о подготовке плана мирного урегулирования. Участники рынка интерпретируют это как сигнал к снижению геополитических рисков, что позитивно для евро — восстановление цепочек поставок в ЕС может ускориться в случае перемирия. Также учитывается и возможное удешевление поставок энергоносителей, что будет иметь позитивный эффект на промышленность и инфляцию издержек.
 
Рынок ждет заседания ЕЦБ в четверг, где ожидается снижение на 25 б.п. до 2,5%. Это пятое последовательное смягчение на фоне замедления инфляции: годовой HICP в феврале составил 2,4% (прогноз 2,3%, ранее 2,5%), базовый индекс (без энергии и продовольствия) замедлился до 2,6%. Месячные показатели (0,5% для общего и 0,6% для базового индекса) указывают на сохранение умеренного ценового давления. Также остается открытым вопрос, из какого сценария о перемирии будет исходить ЕЦБ при представлении прогнозов и руководства на предстоящем заседании.

( Читать дальше )

После двух месяцев непрерывного роста курс золота взял паузу, завершив неделю на отметке 2858 долларов за унцию по сравнению с 2882 долларами за унцию неделей ранее. В начале этого периода цена достигла нового рекорда в 2970 долларов, но теперь последовала ожидаемая коррекция — крупнейшее недельное снижение с момента выборов в США.

Эксперты считают, что рынок перегрелся в преддверии психологической отметки 3000 долларов, и текущее снижение скорее закономерно, чем тревожно. Тем не менее, фундаментальные факторы остаются прочными, а золото продолжает играть роль ключевого защитного актива.

Американская экономика демонстрирует признаки замедления: прогноз ВВП от Федерального резервного банка Атланты неожиданно ухудшился — вместо ожидаемого роста на 2,3% теперь прогнозируется спад на 1,5% в первом квартале. Это усиливает интерес к золоту как инструменту сбережения стоимости капитала.

Дополнительную неопределенность на рынок внес эффект Трампа. С 4 марта вводятся в действие тарифы на импорт из Канады и Мексики (25%) и на Китай (10%), что грозит новым витком торговых войн. В условиях растущей нестабильности золото продолжает привлекать инвесторов как защитный актив.

( Читать дальше )

Вещь, которую я раньше, если и знала, то до конца по-настоящему не чувствовала. 

Пожалуй, не иметь инвестиций — это тоже инвестиция.

Даже иметь подушку сбережений в рублях — это инвестиция в рубль:
— против доллара (валютная пара RUB/USD)
— против евро (RUB/EUR),
— юаня (RUB/CNY)
— драгоценных металлов, ЦФА и пр.



И эта инвестиция также обесценивается инфляцией, растёт, падает в цене. Даже если я об этом не знала. 

Упущенные возможности, получается, можно тоже считать убытком. 

Поэтому у наших сбережений в любом варианте, даже таком привычном, изменяется стоимость по сравнению с другими активами, и идёт «соревнование» с инфляцией.

Обычно, чем выше ставка ЦБ, тем выше ставка по вкладам и выше спрос на валюту.
Поэтому ЦБ РФ повышает ставку, чтобы поддержать курс рубля, и в такие периоды по вкладам, облигациям доходность выше.

Заработать на курсе, получить повышенный %, обогнать инфляцию — 3 главные цели для баланса наших сбережений.

Всё, что я узнала на данный момент о рынках в моём бесплатном открытом канале. 

( Читать дальше )

( Читать дальше )

( Читать дальше )

EURUSD

Евро на прошедшей торговой неделе снова столкнулся с барьером, который не смог преодолеть, и перешел в локальную коррекцию. Цена в значительной мере ушла ниже уровня 1,0462, углубившись в сигнальную зону с проходом вплоть до уровня 1,0364, где и была остановлена. Таким образом, ожидаемое продолжение роста не состоялось, и целевая область остается в работе. Вместе с тем, ценовой график оказался в красной зоне супертренда, свидетельствуя о сдерживающих усилия со стороны продавцов.

В данный момент пара торгуется с заметным понижением, несколько отойдя от своих недельных минимумов. Основная зона поддержки оказалась под сильным давлением, но смогла удержаться, не допустив пробоя, что указывает на возможность сохранения актуальности восходящего вектора. Для его возобновления цене необходимо вернуться и закрепиться выше уровня 1,0462, где проходит граница основной зоны поддержки. Ретест этого уровня с последующим отскоком вверх позволит сформировать очередной восходящий импульс, который нацелится в область между 1,0578-1,0627.

( Читать дальше )

🏆 ЗОЛОТО — 16-я неделя базового цикла (15-20+ недель). Пивот-прогноз 24 февраля развернул золото вниз, обозначив вершину текущего базового цикла и двойную вершину с пивот-прогнозом 11 февраля, см. прошлый пост (https://t.me/jointradeview/327). По закрытию пятницу золото уткнулось в первую поддержку 2850, см. график. Мы находимся в финальной стадии базового цикла, но картинка пока не похожа на завершение цикла.

👉 Рабочая амплитуда движения экстремум-прогноза 29 января по фьючерсу GC до экстремумов 11 февраля или 24 февраля составила больше $15K на контракт. Кто открывался — поздравляю, отличная сделка. На пивот-прогнозе 24 февраля открыта короткая позиция.

👉 Серьезная поддержка на уровне экстремум-прогноза 28 октября (2850-2830 на текущем фьючерсе). Это уровень надо пробить. Следующий уровень — это пробитая двойная вершина на уровне прошлого ретро-Меркурия (https://t.me/jointradeview/116) от 25 ноября (2780 на текущем фьючерсе).

⚠️ Следующий экстремум-прогноз 3 марта — начало периода ретроградной Венеры, о котором я писал в начале декабря (https://t.me/jointradeview/277). Не уверен, что этот экстремум-прогноз начнет новый цикл. Сильный экстремум-прогноз в пределах тайминга завершения базового цикла приходится на начало ретро-Меркурия 17 марта (18-я неделя цикла).

( Читать дальше )

Я уже несколько раз писал о том, что золото и акции (с учетом дивидендов) — это два самых прибыльных класса активов.

В последнее время золото вырвалось вперед — так с осени 2022 года оно выросло на 180%, в то время как индекс Мосбиржи «брутто» прибавил 110%. Но на длинной дистанции все более плотно — за 20 лет они дали свыше 2000% доходности (около 15% в год).

Но несмотря на схожую прибыль, в остальном они сильно отличаются. В первую очередь это касается низкой корреляции — когда акции растут, золото может падать, и наоборот. Эти активы зависят от разных факторов, отсюда и такая разница в поведении.

И лучше всего это видно на короткой дистанции — на горизонте года акции принесут прибыль в 83% случаев, а золото — в 73% случаев. А в периоды роста золото выходит вперед — в среднем оно дает 28,4% доходности (против 25,9% у акций).

На рынке есть не только прибыль, но и убытки. И тут золото снова впереди — хоть оно и чаще приносит убыток, глубина его просадок гораздо ниже (14% против 26% у акций). Но это все средние значения, а на деле же акции могут рухнуть и на 50%.

( Читать дальше )

Нетто-шорт (разница лонг и шорт позиций) юрлиц резко упал во фьючерсе на Золото.

Такое движение вызвано резким сокращением шорт позиций в активе. 

( Читать дальше )