ЦБ

Даже стихами заговорил...)))
Несмотря на потрясения на рынке нефти, Индексу Мосбиржи удалось завершить неделю символическим плюсом +1,07%. Индекс остается зажатым в диапазоне 2500-2700 п.

То, что творилось на нефтяном рынке в понедельник, можно охарактеризовать, как бойня. Впервые в истории цены на черное золото марки LIght опустились до отрицательных значений. Огромное кол-во счетов частных инвесторов были обнулены и того хуже, многие остались должны брокерам. Нефть, марки Brent также пострадала, -22,3% по итогам недели.

Самая оперативная информация у меня в Telegram «ИнвестТема»

Для нефтяных компаний, после мартовских распродаж, события не стали триггером падения. Роснефть +3,2%, Лукойл +2,7%. И даже Татнефть, после решения об отказе от выплат дивидендов, устояла в положительной зоне +1,1% обычка, а вот префы снизились на -2,6%. 

Сегодня российский рынок снижается, индекс Мосбиржи в минусе, более 1%. Участники находятся под впечатлением вчерашнего падения фьючерсов на американскую нефть WTI, в отрицательную зону. Вчера, в последний день торговли майских контрактов, нефть торговалась, нижу нуля. Однако сегодня июньские контракты нефти WTI торгуются  уже около 20 долл. На биржах, переход из одних контрактов в другие является неконтролируемым моментом, поскольку мировые объемы фьючерсов на нефть в разы больше, чем объемы самой нефти. Из-за чего, сегодня ММВБ  приостановила торги контрактом на нефть марки Light Sweet Crude Oil (контракт CL-4.20) с экспирацией 21 апреля 2020 в дневную торговую сессию 21 апреля 2020 года. Нефть сорта Brent сегодня упала почти на 22% и торгуется около 20 долл. Трейдеры опасаются, что ситуация с фьючерсами на нефть Brent может пойти по тому же сценарию, как с WTI. 

Несмотря на неадекватное поведение нефтяных фьючерсов, сегодня на российском рынке не наблюдается панических настроений. Поскольку российский рынок акций в основном «спотовый». Российские акции во вторник торгуются в минусе из-за падения европейских и американских рынков. Индекс DAX сегодня в минусе более 2%, индекс S&P 500 закрылся в минусе 1,8%. Рубль сегодня слабеет из-за падения нефти. Сильным уровнем сопротивления для рубля станет уровень 77 за долл. От данного уровня рубль может снова укрепиться. От дальнейшего поведения рубля будут зависеть действия ЦБ РФ на ближайшем заседании по процентной ставке, 24 апреля. Поскольку Эльвира Набиуллина заявила о том, что Банк России рассмотрит вопрос о снижении ключевой ставки. Рынок ожидает снижение ставки, что окажет хорошую поддержку российской экономике в сложный период.

Вижу только одну причину, почему рубль держится на текущих уровнях.

Эта причина самоизоляция.

Если рубль будет отпущен в свободное плаванье, то цены в магазине взлетят в небеса.

Это вызовет огромное недовольство населения, что чревато выливанию в открытый конфликт.

Люди теряют работу и если цены в магазине улетят, то конфликт просто неизбежен.

Именно эта причина заставляет ЦБ тратить запасы долларов на поддержание текущего курса.

Это обходится очень недешево, надо учитывать, что запасы ЦБ далеко не в долларах.

Имеется евро, юань в который переходили из трежерей, а также золото.

Сколько реально долларов на данный момент остается загадкой, но очевидно, что текущая ситуация продлится недолго.

Вполне возможно, что рубль отпустят уже в мае, хотя карантинные меры будут продолжены.

Именно поэтому так срочно запускают пропускной режим и принимают закон об ИИ.

Сегодня российский рынок восстанавливается после вчерашнего падения. Индекс Мосбиржи в плюсе, менее 2%. Рынок отскакивает от сильного уровня поддержки 2500 по индексу Мосбиржи, на фоне закрытия участниками коротких позиций и роста европейских рынков. На нефтяном рынке ситуация остается напряженной из-за падения мирового спроса. По оценкам экспертов МЭА в 2020 году мировой спрос на нефть может упасть на 9,3 млн. барр. в сутки. Усилиями участников ОПЕК+ нефтяной рынок удастся стабилизировать, но на это потребуется время. Сегодня нефть пытается закрепиться на уровне 28 долл., технически по нефти наблюдается перепроданность. В ближайшие дни нефть может подрасти до 30 долл. по Brent.

Несмотря на сложную ситуацию в экономике, Х5 Retail Group показала хорошие предварительные результаты за 1 квартал.  Чистая розничная выручка в 1 квартале 2020 года выросла на 15,9% г/г — до 468,4 млрд. руб. Средний чек увеличился на 0,7% г/г. Количество покупателей выросло на 14,2%. Торговая площадь увеличилась на 12,7% г/г. Компания запустила экспресс-доставку из магазинов «Пятерочка» в конце 2019 г. Количество заказов в день составляет 10 000, по сравнению с 600 заказами в день в феврале. В текущем году акции Х5 Retail Group смотрятся лучше рынка. До конца года акции компании сохраняют привлекательность. Стоит отметить, что в США, несмотря на обвал рынка, акции основного ритейлера Walmart, существенно опередили рынок и обновили максимум 2019 года.