ЦБ

Склонность респондентов к сбережению в октябре повышалась второй месяц подряд. Доля опрошенных, предпочитающих откладывать свободные деньги, а не тратить их на покупку дорогостоящих товаров, увеличилась до 55,3% (+2,1 п.п. к сентябрю). Это ее максимальное значение с марта 2023 года

ЦБ отмечает, что инфляционные ожидания населения остаются высокими, при этом в октябре они снизились до 11,2%, на 0,5 п.п. к сентябрю.

По прогнозу Банка России, по итогам 2023 года годовая инфляция сложится в диапазоне 7-7,5%. «С учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4-4,5% в 2024 году и будет находиться вблизи 4% в дальне», — резюмирует регулятор. 

tass.ru/ekonomika/19153803

Ставка уже 15%! Это плохо и для рынка акций, и для бюджета. Но есть и хорошая новость — на росте ставки можно заработать. Как? Об этом в очередном выпуске шоу «Без плохих новостей» рассказывает Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС.

Смотреть БПН:

Текстовая версия:

Всем привет! Вы на канале БКС Мир инвестиций, это шоу Без плохих новостей. С вами — Максим Шеин.

Главная тема выпуска — Банк России повысил ключевую ставку до 15%. Расскажу, куда теперь пойдет рынок.

В рубрике Advisory обсудим акции недавно вышедшей на IPO Астры. Как обычно, поговорим о важных новостях недели, объявим победителей конкурса и разыграем новые подарки, в том числе акции компаний.

Главная тема 

Центральный банк России на этой неделе не порадовал инвесторов и поднял ключевую ставку сразу на 200 б.п. теперь она составляет 15%. Акции сразу отреагировали снижением, ОФЗ не сразу обычно снижаются в цене, новые условия кредитно-денежной политики будут заложены в цены в течение ближайших двух недель. 

Курсы валют ЦБ на 28 – 31 октября: 
💵 USD — ↘️ 93,2174
💶 EUR — ↘️ 98,3504
💴 CNY — ↘️ 12,7122 

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии пятницы прибавляет 0,01%, составив 3 224,18 пункта.

▫️ Сегодня Банк России принял решение повысить ключевую ставку с 30 октября на 200 б.п., до 15,00% годовых. Среди причин – усиливающееся инфляционное давление, продолжающийся рост внутреннего спроса, превышающего возможности производства, остающиеся высокими темпы кредитования. Целевой уровень инфляции в 4% будет достигаться за счёт продолжительного периода поддержания жесткой ДКП, — в очередной раз отмечается в пресс-релизе. 
Что касается инфляции в текущем году, то согласно обновленному прогнозу ЦБ её уровень составит 7,0-7,5% (ранее верхняя граница устанавливалась на уровне 7,0%). Пик инфляции в годовом выражении, по мнению специалистов ЦБ РФ, придётся на весну 2024 г., отметила Эльвира Набиуллина в ходе пресс-конференции.

▫️ По данным главы ЦБ РФ, под указ о продаже валютной выручки попали все крупные экспортёры без исключения (список не был обнародован, но состоит из 43 групп компаний). Набиуллина ещё раз заявила, что данная мера может сработать как временная мера для стабилизации курса национальной валюты.

Технически отскок последних двух дней вызывал скептицизм, и в паре USD/RUB многократно отмечалась принципиальная планка 92,5, а после оглашения вердикта ЦБ курс доллара ее уже протестировал. Уход под этот уровень активирует план падения американца к 90 и даже ниже. Иные валюты тогда безусловно проследуют за долларом вниз.

▫️ Банк России сообщил о состоянии международных резервов страны на 20 октября: $573,2 млрд ($569,6 млрд неделей ранее). Об ускорении годовой инфляции с 17 по 23 октября до 6,59% отчиталось Минэкономразвития (6,38% — неделей ранее). 

▫️Сегодня, 27 октября, совет директоров Банка России принял решение поднять ключевую ставку на 200 б.п., до 15%. В течение недели перед заседанием Совета директоров Банка России по ДКП, ведущие издания о финансах традиционно проводили опросы экспертов. На этот раз их консенсус-прогнозы по ключевой ставке во многом сходились:
— РБК: большинство (27 из 30) опрошенных экспертов закладывали рост ключевой ставки до 14%, ещё двое предположили, что ставка будет повышена до 15% (уверенно — Экспобанк, в Совкомбанке оценили вероятность повышения ставки до этого уровня в 40%), один – до 13,5%.
— Ведомости: большинство (16 из 18) экспертов прогнозировали увеличение ставки минимум до 14%, пятеро из них допускали и более жесткий сценарий повышения – до 15%. 

Сегодня утром курсы доллара и юаня пытаются продолжить сдержанно восстанавливать свои позиции, торгуются чуть выше 94 руб. и 12,8 руб. соответственно. Мы полагаем, что перед ключевым событием дня, заседанием  Центрального Банка, волатильность на валютном рынке несколько снизится. В базовом сценарии ждем, что ЦБ повысит с ключевую ставку на 100 б.п. и сохранит жесткую риторику, что окажет поддержку рублю во второй половине дня. И, наряду с факторами налогового периода и репатриации валютной выручки, будет способствовать возобновлению снижения доллара в направлении 90 руб. Целевым диапазоном по доллару на сегодня видим 90-94,5 руб.

Курсы валют ЦБ на 27 октября: 
💵 USD — ↗️ 93,5616
💶 EUR — ↗️ 98,7376
💴 CNY — ↗️ 12,7507 

▫️Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии четверга опустился на 1,27% и составил 3 223,89 пункта.

▫️Международные резервы Российской Федерации по состоянию на 20.10.2023 составляют $573,2 млрд ($569,6 млрд неделей ранее). 

▫️ Завтра, 27 октября, состоится очередное заседание Совета директоров Банка России по ДКП, на котором будет принято решение по уровню ключевой ставки. Объявление (пресс-релиз) решения запланировано на 13:30.

▫️ Банк ВТБ (-2,82%); Банк опубликовал финансовую отчётность по МСФО за III кв. и 9 мес. 2023 г. В III кв. чистая прибыль составила 86,1 млрд руб. (-1% к 2021 г., в 2022 г. результаты не публиковались), за 9 мес. 2023 г. – 375,9 млрд руб. (+46% к 2021 г.)

▫️Лукойл (-2,79%); Совет директоров компании рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за 9 мес. 2023 г. 447 руб. на акцию. Собрание акционеров запланировано на 5.12.2023, отсечка – 17.12.2023.