ЦЕНЫ

Цены нефти за прошедший день заметно прибавили, несмотря на то, что в течение дня они опускались в заметный минус. С утра поддержку ценам оказали сообщения о росте ВВП Китая в 3 кв. на 6,7%. Тем самым были отринуты опасения в более значительном  замедлении роста крупнейшей мировой экономики. Такое влияние неудивительно поскольку прирост потребления нефти в Китае и Индии становится все более существенным фактором роста потребления нефти в мире.

Подрастание цен под занавес торгов можно связать с выходом оценок по запасам нефти от Американского института нефти (API). Статистика за предыдущую неделю сообщила о росте запасов. Правда, напомним, что на прошлой неделе впервые стали считать запасы по новой методике и сильное снижение суммарных цифр запасов на 3 десятка баррелей немного оттенило недельный рост запасов.

За прошедшую неделю по оценкам API запасы нефти в США запасы сократились на 3,8 млн. баррелей, и это при том, что аналитики ожидали роста на 2,1 млн. баррелей. Для динамики цен было важным и то, что в поставочном хабе в Кушинга запасы показали самое сильное снижение с 2014 года. Официальные данные Минэнерго США об уровне резервов и добыче будут опубликованы в среду вечером. Так что присутствует изрядная интрига о том, что же сегодня рынкам поведает EIA.

На фоне проходившего с конца сентября укрепления доллара рост цен нефти был весьма затруднен, хотя и был связан с сильными сообщениями. Но, в конце концов, в районе максимальных отметок лета с начала прошлой недели рост цен приостановился. Более того цены за неделю откатились более, чем на 3 процента вниз.


Правда, в последние дни валютный фактор воздействия на нефтяные цены стал и вовсе уходить на второстепенные роли по причине его слабости – индекс доллара уже четвертый день консолидируется вблизи 25,3 пунктов. В понедельник наблюдалось даже небольшое (-0,3%) снижение индекса доллара (и подрастание евро). Это снижение доллара немного сгладило слабость нефтяных цен. Но итоговый результат по изменениям нефтяных цен все равно был отрицательным. Думается, что попытки штурма недавних максимумов цен еще могут быть.

Цены нефти во вторник совершали заметные колебания в течение торговой сессии, хотя формально дневные изменения оказались минимальными. Заметный рост цены происходил на фоне выхода данных Института нефти в США (API). Согласно данным API, запасы нефти в США на предыдущей неделе сократились на 7,6 миллиона баррелей. Такое снижение продолжило бы длящийся уже несколько месяцев тренд на снижение запасов — если верить API, то сокращение запасов нефти в Штатах наблюдается уже в течение пяти недель подряд. Однако рынок больше доверяет более полным официальным данным Минэнерго США, которые выходят сегодня под закрытие дневной торговой сессии на ММВБ. По данным API запасы бензина выросли на 2 млн. баррелей, при этом аналитики прогнозировали рост на 500 тыс. баррелей. Запасы нефти в хабе Кушинга выросли на 400 тыс. баррелей, а запасы дистиллятов снизились на 1,3 млн. баррелей.

В России во второй половине сентября 2016 года цены на автомобили подняли 10 компаний, которые официально представлены на нашем рынке.Так, по данным аналитического агентства «Автостат», сразу несколько китайских автопроизводителей увеличили цены на свою продукцию в РФ. Среди них FAW, который переоценил стоимость седанов Oley в большую сторону в пределах  2-7,1%, и V5 от 4% до 4,5%. Компания Geely подняла ценники на седан Emgrand 7 (плюс 1,3-1,6%), кроссовер Emgrand X7 (плюс 3-3,1%). Одновременно с этим уменьшилась цена на обновленный седан Lifan Solano на 12,2% в сравнении с предыдущим поколением машины.Южнокорейская марка Kia тоже не осталась в стороне и проиндексировала цены на хэтчбек Picanto в рамзере 1,2-1,9%. При этом производитель персатл поставлять трехдверную версию этой машины, в связи с чем минимальная цена модели выросла на 10,2%.Чешская компания Skoda, являющаяся частью немецкого концерна Volkswagen Group, увеличила ценники на лифтбек Rapid в нескольких комплектациях на 1,4-1,9%, а также на большинство версий лифтбека Octavia на 1,3-1,7%.Кроме того, узбекский бренд Ravon, под которым выпускаются машины на предприятии «GM-Узбекистан» для российского рынка, изменил в сторону  увеличения стоимость хэтчебека R2. Подорожание составило от 4,1 до 5,1 в зависимости от комплектации.

На фьючерсных площадках за прошедшие сутки можно отметить существенное снижение цен на бензин. Это связано с ликвидацией утечки на продуктопроводе Colonial Pipeline Co, способном перекачивать 1,3 баррелей бензина в день. Впрочем, к вечеру цены стали подрастать вслед за ценами нефти.

А вот цены американской нефти за прошедшие сутки заметно выросли. Благоприятным фоном для этого были оценки Американского института нефти (API) о новом сокращении (на этот раз на 7,5 млн. бар.) запасов в США. Если это так, то будет третья неделя сокращения, за которые запасы похудеют на 22 млн. баррелей. В качестве причин называют погодные условия, тормозящие поставки, а также контригру против готовящихся переговоров в Алжире о заморозке добычи (цены и так подрастают – зачем же нужна заморозка).

Цены на нефть в понедельник немного подросли. Дневная прибавка цены оставляла около полпроцента. Основным фоном по-прежнему остается приближающаяся встреча нефтепроизводителей. Вчера эта тема ожила на фоне воскресных высказываний президента Венесуэлы Николас Мадуро, который заявил, что страны нефтепроизводители близки к заключению соглашения для стабилизации цен на нефть. Так это или нет,  узнаем уже совсем скоро. Но помним, что заявления сильно заинтересованных в определенном результате сторон нужно воспринимать с известной фильтрацией. Тем более что министр энергетики Венесуэлы Эулохио дель Пино оценил, что для балансировки спроса и предложения с рынка нужно увести до 10% излишнего производства. А это все-таки полемический перебор, ибо предлагается сократить добычу на 9 млн. баррелей в сутки. Такого рода высказывание нужно воспринимать скорей как подготовку нужного фона для алжирской встречи и принятия нефтепроизводителями выгодного для Венесуэлы решения. Тем не менее, даже подобные гипертрофированные высказывания могут воздействовать на рынок нефти, поскольку СМИ спешат растиражировать оценки официальных лиц. Так что резонно предположить, что подобные высказывания могут быть связаны с наблюдающейся локальной слабостью нефтяных цен на старте торгов во вторник.

Бурный рост цен нефти, происходивший с начала августа,  перешел в активную коррекцию. Цены за прошедший торговый день потеряли около 3,5%. Цены нефти продолжили снижение с утра во вторник. В результате цена октябрьского фьючерса на нефть марки Brent опустилась ниже 48 долларов за баррель с 51 доллара за баррель на конец прошлой недели. Дневное снижение цен нефтепродуктов было тоже достаточно активным, хотя и не столь выраженным как по нефти.

Напомним, что в первой половине августа рост цены нефти составлял около 20% и происходил на фоне скорей медвежьих фундаментальных факторов. К ним можно отнести увеличение числа работающих буровых установок в США, которое происходит уже третий месяц и скоро может дать результат в виде роста объемов добычи.

Цены нефти с начала августа подросли более чем на 10%. Росту цен нефти не помешало ни наблюдающееся уже третью неделю подряд подрастание коммерческих запасов нефти, ни информация о существенно росте буровой активности в США.

Напомним, что количество действующих буровых на нефть в последнюю неделю в США выросло еще на 3,9%  до 396 шт. Хотя их количество на текущий момент составляет лишь 24,6%, но с минимальных отметок рост числа действующих буровых составил уже 25% и это явная тенденция, которую невозможно игнорировать.   Правда, стоит оговориться, что добыча в США на прошлой неделе продолжила уменьшаться, и сильный тренд на ее снижение там пока не преодолен.

Министерство энергетики России сообщило, что добыча нефти в стране в июле составила 45,8936 млн. тонн. Это на 3,4% больше, чем в июне. Однако, с учетом календарного фактора (в июле – 31 один день, а в июне -30), июльская прибавка добычи становится более чем скромной – менее +0,1% за месяц. Тем не менее, после снижения дневной добычи в апреле можно констатировать продолжившееся подрастание добычи и ее стремление к январским максимумам. Как видим из графика ежедневной добычи, пока предсказанного многими сильного тренда на снижение добычи  в России, в 2016 году не наблюдается. И все же, добыча нефти к началу 2017 года обещает оказаться меньше, чем в начале 2016 года.