Цб

По итогам 2019 года чистая прибыль составила 870 млрд руб., поднявшись на 7% по сравнению с итогами 2018 года.

Чистый процентный доход практически не изменился (+0,6%) и составил 1,26 трлн руб., чистый комиссионный доход вырос на 9,9% – до 469,5 млрд руб. Рост операционных доходов был сдержан на уровне 7,5%, отношение расходов к доходам – на уровне 1/3. Здесь стоит отметить не только рост за счёт транзакционных операций, но и традиционный для ситуации со снижением ставок эффект: падение процентов по депозитам существенно опережает снижение ставок по кредитам, что поддерживает чистую процентную маржу банка. Пока ключевая ставка ЦБ России ещё высока, запас для сохранения этого эффекта есть и на 2020 год.

Декабрь оказался хорошим – приток средств физлиц существенно перекрыл отток в корпоративном сегменте, а в кредитовании были достигнуты рекордные месячные объёмы как в розничном, так и в корпоративном блоке.
           
Просроченная задолженность сократилась на 3,1 млрд руб., а её доля в портфеле снизилась до 2,18%. Рентабельность капитала превысила 20%, достаточность общего капитал по Н1 превысила 14,5%.

( Читать дальше )

Правительство РФ внесло в Государственную Думу законопроект о покупке у Банка России акции Сбербанка — указывается в электронной базе данных нижней палаты парламента.

Законопроект  может быть принят Госдумой по стандартной схеме уже к майским праздникам.

Глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков:

«По стандартной процедуре мы должны его (законопроект — ред.) закрепить за комитетом, дальше мы должны собирать отзывы на него в течение месяца, то есть получается где-то к середине марта будут отзывы. Во второй половине марта — первое чтение, может быть, до майских каникул уже рассмотрим»

«В принципе вопрос не требует согласования субъектов федерации, это федерального уровня вопрос, поэтому можем короче рассмотреть. Если требует ускоренного рассмотрения, то, может быть, и ускоренно рассмотрим. Но таких просьб со стороны правительства или Банка России пока не было»

источник

источник

Мегарегулятор планирует проапдейтить регулирование:

«дать банкам право отказывать в проведении операции по исполнительному документу, если есть подозрения, что целью является отмывание денег или обналичивание»

И не только www.kommersant.ru/doc/4258762

Проект, представленный регулятором на обсуждение,  предусматривает актуализацию перечня признаков, указывающих на необычный характер сделки (далее – признаки) и содержащихся в приложении к Положению Банка России № 375-П, в целях исключения из указанного перечня устаревших (неактуальных) на настоящий момент признаков и дополнения его новыми (актуальными) признаками, а также корректировки ряда признаков.

Согласно пункту 2 Проекта, соответствующий нормативный акт Банка России вступит в силу с 1 апреля 2021 года.

Что же изменилось:

Код 1103- Выявление неоднократного (5 и более раз) совершения операций или сделок, характер которых дает основание полагать, что целью их осуществления является уклонение от процедур обязательного контроля, предусмотренных Федеральным законом — (Сейчас просто неоднократное)

( Читать дальше )

Многие годы на традиционные вопрос, какие российские акции можно купить, большой или маленький  инвестор получает солидный ответ — купите акции Сбербанка и др. В 2020 году в роли такого большого инвестора, который задает аналогичный вопрос, собирается выступить Фонд национального благосостояния. И Фонд, как и настоящие юридические лица, получает профессиональный ответ инвестиционного консультанта:  купите акции Сбербанка.

В научной, политической, исполнительной сферах давно ведутся споры о том, как использовать накопленные нефтяные доходы, аккумулируемые в ФНБ, как их инвестировать в российскую экономику, о том, как распечатать эту «кубышку» с пользой для нации.  На 1 февраля 2020г. объем ликвидных активов ФНБ составил эквивалент 6,2 трлн рублей, или 98,3 млрд долларов (5,5% ВВП).  Пополнение ФНБ происходит быстрыми темпами. Правительство сохраняет механизм бюджетного правила направления нефтегазовых доходов в ФНБ при ценах нефти выше определенного уровня, цена отсечения за баррель нефти марки Urals в 2020 году составит 42,4 доллара, в 2021 — вероятно — 43,2 доллара.



( Читать дальше )

Сбербанк: ЦБ не будет выкупать привилегированные акции 

Центробанк вчера официально прокомментировал сделку с Минфином по продаже Сбербанка, сообщив, что не будет выкупать привилегированные акции Сбербанка, в соответствии с законодательством.

Федеральный закон, действительно, позволяет избежать выкупа привилегированных акций, принимая во внимание, что они не участвуют в сделке. Вчера мы выпустили отдельный комментарий о сделках со Сбербанком, где предположили, что ЦБ, вероятно, может выкупить привилегированные акции. Однако наше предположение не оправдалось. Несмотря на комментарий ЦБ о том, что он не будет выкупать привилегированные акции, их котировки вчера снизились лишь незначительно, и в настоящее время они торгуются с дисконтом всего 8% к обыкновенным акциям — это слишком узкий дисконт по сравнению с историческим средним значением.

Атон

При продаже своей доли в «Сбербанке» ЦБ выкупит акции у миноритариев, затем он готов провести повторное публичное размещение бумаг. Но регулятор сомневается, что инвесторы будут избавляться от акций «Сбербанка» из-за смены собственника.

Акции «Сбербанка» – одни из самых ликвидных на рынке, плюс имеют хорошие перспективы роста. Их в любой момент можно продать в рынок, при этом вряд ли Банк России предложит премию к биржевой цене. Конечно, если вдруг Банк России соберет большой пакет, он потом перепродаст его в рынок с хорошим профитом.

Разуваев Александр
ГК «Альпари»

Более интересно другое: какое теперь будущее у «Сбербанка»? С нашей точки зрения, есть два варианта.

Первый. Отставка Германа Грефа и участие «Сбербанка» в различных инвестиционных программах правительства, обеспечение дешевого кредита, в том числе, за счет снижения маржи и как следствие прибыли и дивидендов.

Второй вариант. Сохранение должности Германа Грефа и рыночная приватизация. Ведь инвестиционные фонды, как акционеры, лучше ЦБ и руководитель «Сбербанка» говорил об этом много раз. При этом мы по-прежнему полагаем, что Банк России – это лучший акционер для «Сбербанка». Что может быть лучше для банка чем печатный станок у материнской компании?

Пара мыслей по теме продажи «Сбербанка» Минфину.

Что получается в первом приближении (если верить информации с Reuters и из релизов).

1. Стоимость пакета ~2.6-2.7 трлн руб. (средняя цена за полгода), за вычетом балансовой стоимости (73 млрд) прибыль должна бы составить ~2.6 трлн руб.

2. Reuters пишет, что ЦБ зафиксирует прибыль 2.45 трлн руб.… цифра странная, возможно это речь об общей прибыли ЦБ за 2020 год с учетом убытков от основной деятельности?

3. 1.2 трлн ЦБ заберет себе в виде прибыли (700 млрд) и компенсации за субординированные кредиты Сбербанку (на конец 2018 года их было 504 млрд).

4. Оставшиеся 1.25 трлн получит Минфин в виде его доли в прибыли ЦБ.

Учитывая тот факт, что начать планируется в апреле, по сути уже 4 месяца прошло, т.е. цена выкупа более-менее понятна 245-250 за акцию.

Сусин Егор
«Газпромбанк»

У Минфина есть $98.3 млрд ликвидной части ФНБ, или 5.5% ВВП и около 45 млрд будет зачислено от покупок в 2019 году. Использовать для покупки акций «Сбербанка» Минфин может только то, что больше 7% ВВП – это значит из $45 млрд около $25 млрд (брал по курсу 64) надо добавить в ФНБ до 7%. Остальное можно пустить на акции «Сбербанка» в 2020 году, т.е. около 1.2-1.3 трлн. Именно поэтому покупать акции Минфин планирует частями и в 2021 году, если нефть позволит, выкупит оставшийся пакет за дополнительные нефтегазовые доходы.

( Читать дальше )

Минфин России и Банк России разработали законопроект, который предусматривает выход ЦБ из капитала  «Сбербанка России».

Покупка привилегированных акций – лучшая ставка на предстоящее событие. Исторически, совет директоров «Сбербанка», контролирующие позиции в котором занимает Банк России, выступал против выкупа с рынка привилегированных акций, но переход собственности к Минфину, как мы полагаем, существенно увеличит вероятность того, что в течение 18 месяцев привилегированные акции будут выведены из обращения.

ВТБ Капитал

Напомним, что ранее также упоминалось о возможном переходе «Сбербанка» на выплату полугодовых дивидендов, тема которых будет обсуждаться в рамках новой трехлетней стратегии, которая должна быть представлена в декабре текущего года.

Всем утренний привет!

Кому неохота читать исходник приведу саммари тезисно:

31 января 2020 года в ответ на обращение клиента Сбербанка, ЦБ ответил следующее - 

— с одной стороны, по ГК банк обязан вернуть Вам ваши средства по первому требованию,


— но, при этом, согласно п.11 ст.7 115-ФЗ, вправе отказать в выполнении распоряжения клиента по совершению расходной операции,  если клиентом не предоставлены запрошенные документы...

— правила ПОФ/ФТ, по которым банки вправе запросить на любом этапе документы у вкладчика они разрабатывают самостоятельно, эти правила непубличны...

— сроки хранения подтверждающие документов не регламентированы законодательно..

— ЦБ не вправе вмешиваться в договорные отношения банка и вкладчика...

( Читать дальше )