Постов с тегом "Экономика России": 2709

Экономика России


Оценка избыточных сбережений

Оценка избыточных сбережений

ЖЁСТКАЯ ДКП «СВЯЗАЛА» за 2 ГОДА ОКОЛО 15 ТРЛН на ВКЛАДАХ в БАНКАХ

Средства населения в банках приросли (https://t.me/russianmacro/20493) в 2023-24гг на 21 трлн руб. Если в 2019-22гг прирост средств населения в банках был в среднем 3% от доходов, то в 2023г – 9%, а в 2024г – 11.5%.

«Избыточные» сбережения (т.е. выше 3% от дохода) за 2 года — около 15 трлн.

Если бы 9.3 трлн, «связанных» на вкладах в 2024г, были потрачены (из-за неповышения ставки), то это могло бы поднять инфляцию на 11 пп (отношение «избыточных» сбережений к расходам). А еще и кредит бы рост быстрее. 25-30% инфляции запросто могли бы получить. А там – привет Эрдогану!

Неоправданно-мягкая ДКП (например, неповышение ставки при ускорении инфляции и росте ИО) может снизить норму сбережений, ещё более перегреть спрос и ускорить инфляцию. Поэтому приступать к снижению ставок можно будет лишь после того, как мы увидим замедление роста доходов населения, что вряд ли возможно без охлаждения рынка труда. Пока этого нет, более вероятным следующим шагом ДКП будет ⬆️ ставки.MMI.



( Читать дальше )

Когнитивное искажение среднего дохода или как работает инфляция

Вопрос — какая средняя зарплата по России или вашему городу/региону? Три числа — сейчас, в 2020 и в 2014.

Когнитивное искажение среднего дохода или как работает инфляция

Если вы назвали значение сейчас в ~2 раза больше, чем в 2020 и в 4 раза больше, чем в 2014, то данному искажению вы не подвержены. Если же числа между собой отличаются менее, чем на 80%, то для вас плохие новости.

Часто стали попадаться видео, где людей спрашивают о их доходе. Однако, что они там отвечают, не так интересно, как читать комментарии. Делятся они примерно на два типа — 500к это не деньги/30к это средняя зарплата 99% населения.

🤔Конечно, в голове возникают соответствующие вопросы — когда 500к стали не деньгами и почему люди называют 30к средней зарплатой.

В какой-то момент меня озарило, что реально комментаторы и я подвержены определенному когнитивному искажению — мы помним и опираемся на цены/доходы, которые были N лет назад.

Лично мне кажется, что я где-то в 19-20 году и 150тыс в месяц ($2 тыс.) это хороший доход, а 500к ($7 тыс, это прям вообще круто!). Однако в реальности (в 2025) 150к уже зп стажеров и курьеров, а 500к реально, немножко выше среднего ($4,5 тыс).



( Читать дальше )

⚡ ИНФЛЯЦИЯ – рекордное снижение за 2 месяца. Почему бизнес пугает людей потерей работы? И это вы называете «давление на государство»..?

Инфляция замедляется, но бизнесу от этого не легче. Долгидушат, кредиты недоступны, а банкротств в 2025 году может быть вдвое больше. Кто выживет, а кого заменят новыми игроками? 
⚡ ИНФЛЯЦИЯ – рекордное снижение за 2 месяца. Почему бизнес пугает людей потерей работы? И это вы называете «давление на государство»..?
Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как заработать на рынке после последнего заседания ЦБ", а также разобрал самые глупые ошибки, которые совершают в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

☕#95. За чашкой чая…

Кажется, мы медленно, но верно приближаемся к долгожданному снижению инфляции. По официальным данным..


Пока Центральный банк делает все, чтобы мы поверили в сохранение ключевой ставки. И, судя по реакции рынка, у них это неплохо получается. Рост индекса со среды = 2%

Что по новым данным ❓  

  • 🔹Недельная инфляция – 0,22% (на прошлой неделе было 0,25%). Пока что это самый низкий показатель с начала декабря прошлого года. Выводы делать ещё рано, но тенденция перед заседанием мне нравится.


( Читать дальше )

Макропроноз 2025: реальный сектор, инфляция, госбюджет

По итогам года будет видно, насколько близко к истине они окажутся в целом по прогнозу. Самое интересное это их прогноз на 2025 год, где из пессимистичного, базового и негативного прогноза, аналитики ставят вероятность по 33%, т.е. они вообще не знают, что будет )) Скоро выйдет ролик по прогнозам от инвест домов, будет интересно)


Рубрика #выжимки

Самое важное из исследования «Стратегия 2025» от ВТБ:

РЕАЛЬНЫЙ СЕКТОР: Экономика остается в состоянии
перегрева — предложение не успевает за спросом

Мы ожидаем, что в следующем году рост ВВП может приблизиться к 2% г/г.

Экономика остается выше сбалансированной траектории. Недостаточность предложения для удовлетворения спроса приводит к проинфляционному давлению.

Основным ограничением для российской экономики остаются дефициты на рынке труда. Ситуация здесь только ухудшается: свободной рабочей силы в стране нет, безработица остается на историческом минимуме в 2,3%, а миграция (как внутренняя, так и внешняя), скорее,
не смягчает дисбалансы.

( Читать дальше )

Ситуация с рентабельностью

Ситуация с рентабельностью
Нашёл очень интересную картинку на просторах телеграм. Источник не знаю, но цифры по рентабельности вполне бьются с данными из моего прошлого поста на канале ТГ ( t.me/+4j3LzT7aEPUzODgy ), а я вытаскивал данные из Росстата. Т.е. в целом цифры реальные.

Что это означает? Что большинство бизнесов сейчас по рентабельности уступают самому простому способу заработать: положить деньги на вклад, инвестировать в ОФЗ или фонды ликвидности. 

И у предпринимателя из-за этого возникают проблемы: ему сложнее привлечь финансирование, да и возникает мыслишка: а зачем вкладывать в собственный бизнес (реинвестировать прибыль), если можно спокойно положить деньги на депозит и переждать шторм.  

В общем, такая картина, друзья. Пока ключевую ставку не начнут снижать (а вместе с ней и не снизится норма прибыльности), то не видать нам роста бизнеса.


👀 $REVIEW — Неужели торговая война Трампа нанесет удар и по нашей экономике?

👀 $REVIEW — Неужели торговая война Трампа нанесет удар и по нашей экономике?

С приходом Трампа к власти новостной фон стал меняться едва ли не ежедневно, причём не всегда в положительном ключе.

⚔️ Ведь на это раз новый президент США решил начать торговую войну, введя пошлины на Канаду с Мексикой и Китаем.

Которые уже готовят ответный удар, способный привести к замедлению мировой экономики и коснуться уже и нашей страны.

📉 Поскольку в этом случае может упасть спрос на металлы и нефть, что приведет к падению их стоимости.

А это уже будет невыгодно нашим металлургам и нефтяникам, которые имеют огромный вес в бюджете страны и индексе.

❗️ Так что приход Трампа не везде сыграет нам на руку, хоть такое развитие событий пока и остаётся лишь предположением!

👉 А пока коррекция подходит к своему закономерному концу, мы уже перекопали весь рынок и нашли парочку интересных бумаг, по которым уже скоро опубликуем ТОЧКИ ВХОДА.

И для нашего с вами удобства данные точки входа будут опубликованы в нашем Telegram: t.me/+1xoj5OIMe0sxYWMy

Присоединяйтесь и сами все увидите, это отличная возможность купить, пока другие будут бояться ❤️



( Читать дальше )

Как можно улучшить Российскую промышленность?! Идеи!

Частенько слышу, вижу наблюдаю такой момент… Что в целом товары произведённые у нас не плохие, но них есть какой то раздражающий фактор! Например в целом устройство хорошее, но какая то резинка плохая, где то какой то элемент не доработанный! Где то не хватает качеств юзабилити, ну типо эксплуатационных, там ручка не удобная, там заменить что то сложно! Как это можно всё улучшить?

Думаю ответ просто — это исследовательские лаборатории! То есть условно производитель производит что то, понятное дело он не может производить всё! Какие то резинки он заказывает где то! Каждая резинка для каждой детали должна обладать определенными характеристиками! Чтобы понять эти характеристики и создать оптимальный состав нужно производить исследования! Тестировать полученный результат на жизнеспособность! Так же, чтобы создать удобную вещь, нужно производить какие то исследования, анализ потребительских предпочтений! Компоновку деталей в устройстве, тоже можно сделать более удобной, для это необходимо тоже провести исследования! 

( Читать дальше )

В декабре 2024 г. портфель потреб. кредитов в минусе из-за секьюритизации, а корп. кредитный портфель из-за погашения валютных кредитов

В декабре 2024 г. портфель потреб. кредитов в минусе из-за секьюритизации, а корп. кредитный портфель из-за погашения валютных кредитов

Ⓜ️ По данным ЦБ, в декабре 2024 г. спрос в кредитовании составил -192₽ млрд (-0,5% м/м и 14,2% г/г, в ноябре +123₽ млрд). В декабре 2023 г. он равнялся 563₽ млрд, полгода подряд происходит снижение относительно 2023 г. Можно с уверенностью вещать о стабилизации в розничном кредитовании: потреб. кредитование снижается быстрыми темпами (в декабре из-за секьюритизации портфель оказался в минусе и повлиял на общий спрос в кредитовании), автокредитование встало, ипотека стала более адресной. В корп. кредитовании минус из-за валютных кредитов, но ₽ кредиты продолжили рост. Перейдём же к данным:

🏠 Темпы роста ипотечного портфеля в декабре осталась на том же уровне, что и месяц назад — 0,4% (объём выдачи за 2024 г. составил 4,9₽ трлн, -37,2 г/г, завершение массовой льготной ипотеки чувствуется), кредитов было выдано на 291₽ млрд (в ноябре 274₽ млрд), в декабре 2023 г. выдали 785₽ млрд, разница ощутимая. Выдача ипотеки с господдержкой составила 239₽ млрд (210₽ млрд в октябре), почти вся выдача приходится на семейную ипотеку — 183₽ млрд (в ноябре 165₽ млрд).



( Читать дальше )

Динамика кредитов и депозитов

Динамика кредитов и депозитов

Динамика кредитов и депозитов в декабре 2024 из обзора о развитии банковского сектора не совсем правдива. ЦБ пишет об отрицательной динамике кредита, в том числе бизнеса. Есть нюансы, если внимательно посмотреть на более подробные обзоры банковского сектора и кредитных организаций, а также балансы банков по форме 101:

 
▶️ Первоначальная оценка денежной массы +19,5% снижена до +19,2%. Разница 0,3 трлн осела в облигациях банков (рост до 3,1 трлн), не включаемых формально в М2. Такого прироста по этой статье раньше не было.

Прирост М2 на ~20% в год скорее норма при ставке 21%. Если взять 2024, то в структуре М2 (117 трлн) наличные рубли прибывали +1% (17), денежные средства физлиц в банках +27% (57) и средства юрлиц +14% (43).

Иначе мы быстро получим финансовый кризис, когда по кредитам перестанут платить, а на депозитах продолжат накапливать не только проценты, но и часть текущих доходов. Пока признаков роста просрочки нет.

▶️ Кредит юрлицам с учётом секьюритизации и сокращения проектного финансирования вырос в рублях на 1 трлн в ноябре и 1,7 трлн в декабре.

( Читать дальше )

🚀 Российский бизнес укрепляет позиции: состояние миллиардеров выросло на $14,2 млрд

Январь оказался удачным для крупнейших предпринимателей России – их совокупное состояние увеличилось на $14,2 млрд, а в рейтинге 500 богатейших людей мира (BBI) сейчас 25 россиян.

🔝 Лидеры роста:
📈 Алишер Усманов (+$2,75 млрд, до $17,5 млрд)
📈 Алексей Мордашов (+$2,52 млрд, до $26,7 млрд)
📈 Андрей Мельниченко (+$1,71 млрд, до $22 млрд)
📈 Михаил Фридман (+$957 млн, до $15,9 млрд)
📈 Татьяна Ким (Wildberries) – крупнейший рост среди женщин (+$1,08 млрд, до $8,5 млрд)

💡 Что это значит для экономики?
Российский бизнес продолжает развиваться – несмотря на внешнее давление, крупнейшие компании укрепляют позиции.
Рост капитализации ведет к новым инвестициям – средства работают в экономике, создавая рабочие места и развивая технологии.
Стабильность крупных корпораций – позитивный сигнал для рынка.

🏆 Лидер списка миллиардеров РФВладимир Потанин (Норникель, $30,3 млрд).

📊 Итог: несмотря на вызовы, российский бизнес показывает устойчивость, а ключевые компании продолжают рост. Будущее за сильными игроками, инвестирующими в реальный сектор! 🚀



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн