ЯНдекс

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

Текущая цена: 3700₽
Прогнозная цена: 4500₽

📈Потенциал роста: 21,6%

Ключевые показатели:
— Капитализация: 1 220 млрд р
— Выручка 2023: 800 млрд р
— Скорр. EBITDA 2023: 96 970 млдр р
— Скорр. Чистая прибыль 2023: 27,4 млрд р

Драйверы роста:

🔴Сильные финансовые результаты по итогам 2023 года

🔴Яндекс торгуется дешевле исторических значений

🔴Окончание сделки по разделению бизнеса

🔴Редомициляция в РФ и возобновление дивидендов

Драйверы падения:

🔵Риски для миноритариев при разделении бизнеса

Итого:
В конце прошлой торговой недели мы реализовали инвестиционную идею в Яндексе с целевой ценой 3500 рублей и текущая доходность по позиции составляет порядка 63,6% (за 2 месяца). За последние пару недель котировки компании взяли уверенный восходящий тренд и демонстрируют рост в преддверии 7 марта, на которое назначено собрание акционеров для одобрения сделки по разделению бизнеса.

В настоящий момент процесс разделения всё ещё несет в себе некоторую неопределенность, а благоприятным для миноритариев сценарием является обмен нидерландских акций Yandex N.V. на МКАО Яндекс с коэффициентом 1:1. Если всё пройдет в таком ключе, то это однозначно будет иметь положительный эффект и в долгосрочной перспективе.

Лидеры комитетов Совета Федерации и Госдумы подготовили законопроект о регулировании маркетплейсов, вводящий права и обязанности для их владельцев и продавцов. По проекту закона, маркетплейсы обязаны ясно формулировать условия сотрудничества и размещать договора на своем сайте.

Отсутствие четкого регулирования позволяет маркетплейсам изменять условия в одностороннем порядке, что может быть невыгодно для продавцов. Предложенный закон также предоставляет ФАС России полномочия по рассмотрению дел о нарушении правил.

Документ предусматривает разделение маркетплейсов на две группы в зависимости от их экономического положения. Вторая группа, в которую входят крупные игроки, подвергается более существенным ограничениям, таким как запрет на ценовой паритет и дискриминационные условия.

Законопроект также определяет правовой статус продавцов и владельцев пунктов выдачи заказов, устанавливая их права и обязанности.

Источник: tass.ru/ekonomika/20153515

Часто бывает рост на ожиданиях и падение на факте.
Возможно, вы правы.

В Yandex действительно, пока много не понятного
с разделением бизнеса между Нидерландской и Российской структурами.

Собрание акционеров Yandex N.V. по вопросу реструктуризации состоятся 7 марта, говорится в материалах компании.

Первое собрание состоится для держателей акций класса «A»,
второе – внеочередное собрание акционеров (в нем участвуют владельцы акций класса «А» и «B»).

Основным вопросом для утверждения будет совершение сделки по реструктуризации компании, которое
предполагает закрытие первого этапа сделки по продаже российского бизнеса «Яндекса» консорциуму инвесторов.

Yandex по дневным.

С уважением,
Олег

Сделка Яндекс #ID10 от 25.12.2023 г. закрыта по профиту

👆 Сделка по Яндексу. 

Немного подробностей, кто не застал открытие с нами сделки. Набираем в поиске #id10 и получаем ссылки на посты в канале 

На 1 млн рублей ваша прибыль по сделке составила 37 956 рублей. Считаю это очень приятно, особенно в бесплатном канале. 

И таких открытых сделок я публиковала немало — Мать и Дитя, Сургут АО + АП, Роснефть, АФК Система. Нужно в течение недели сделать обновление по этим сделкам?

Больше идей и готовых сигналов в Телеграм 

Международные независимые консультанты Glass Lewis и ISS рекомендовали акционерам Yandex N.V. проголосовать «за» реструктуризацию бизнеса на внеочередном собрании, говорится в сообщении компании.

Собрание акционеров по этому вопросу состоится 7 марта.

t.me/ifax_go

«Коллеги верят в то, что будет большой рост и это портфельная инвестиция, которая выстрелит. Я думаю, был период неопределенности в «Яндексе». Оно сказывалось и в нервозности у акционеров и у менеджмента. Мне кажется, мы сейчас этот период проходим. И как только сделка закроется, мне кажется, будет хорошая перспектива для роста», — заявил глава ВТБ Андрей Костин в ходе презентации стратегии группы.

«Коллеги верят в то, что будет большой рост и это портфельная инвестиция, которая выстрелит. Я думаю, был период неопределенности в «Яндексе». Оно сказывалось и в нервозности у акционеров и у менеджмента. Мне кажется, мы сейчас этот период проходим. И как только сделка закроется, мне кажется, будет хорошая перспектива для роста», — заявил глава ВТБ Андрей Костин в ходе презентации стратегии группы.

Запустили несколько новых брендов в Маркете и возглавили мировой рейтинг переводчиков. А ещё напоминаем вам о новом фильме Гая Ричи с Плюс Студией и нашем подкасте:

• Премьера трейлера нового фильма Гая Ричи «Министерство неджентльменских дел». Помните, мы рассказывали про наш продюсерский центр Плюс Студия? 30 января вышел трейлер второго фильма Гая Ричи, созданный при участии наших коллег. В прокат выйдет 25 апреля, цифровым дистрибьютором фильма в России и СНГ станет Кинопоиск. Гордимся, что участвуем в таких больших голливудских проектах!

•Яндекс Маркет представил несколько новых брендов: товары для дома Pragma и компьютерную технику Lunnen. В январе мы запустили бренд товаров для дома Pragma (мебель, сантехника, посуда и др. — многие товары производятся нашими партнёрами на российских фабриках). Категория товаров для дома — одна из самых быстрорастущих на Маркете, а на российском Еком-рынке за 2023 год её оборот достиг ~370 млрд рублей! В феврале стартовали продажи ноутбуков под нашим брендом Lunnen, планируем представить ещё и компьютеры, планшеты, проекторы, принтеры и другую технику. В общем, активно расширяем ассортимент нашего маркетплейса и стремимся привлекать всё больше локальных производителей, а также продавцов, кол-во которых за 2023 год выросло в 1,8 раз.

▫️Капитализация: 1220 млрд ₽ / 3376 ₽ за акцию
▫️Выручка 2023: 800 млрд ₽ (+53% г/г)
▫️P/E fwd 2024: 27,7
▫️P/E fwd 2030: 4
▫️fwd дивиденды 2026: 4,1%
▫️P/S TTM: 1,5

Телеграм: t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky

Продолжаю разбирать перспективы российского ИТ-сектора. Компаний немного, рынок растущий, поэтому стараюсь капнуть немного глубже.




✅ Буквально за последние 3-4 года бизнес трансформировался. Если в 2018 году интернет-реклама формировала около 80% выручки, то сейчас её доля снизилась до 42%. Именно это направление «спонсировало» развитие экосистемы Яндекса.

👆 В плане развития остальных, остается только ждать, когда стадия экспансии рынка подойдет к концу и компания будет оптимизировать издержки, выводя сегменты в прибыль.Компания в презентации за 4кв2023 указала, что Райдтех уже вышел на чистую прибыль по скор. EBITDA, так что вполне возможно, что через 1-2 года сегмент будет вносить существенный вклад в FCF и скорректированную чистую прибыль.

✅ Яндекс со своей экосистемой вполне эффективно может заниматься развитием ИИ, повышая эффективность бизнеса. Компания заявляет, что уже активно применяет технологии в своей деятельности, однако финансового эффекта еще не видно.