Яндекс

Совокупная выручка +34% год к году до 29,7 млрд руб

В разбивке по основным сегментам без внутригрупповых расчетов: реклама на сайтах Яндекса 63,6% всей выручки (+21% год к году до 18,9 млрд руб.), реклама на сайтах партнеров 18,9% (+4% до 5,6 млрд), такси и доставка еды 13,7% (+426% до 4,1 млрд). С 27 апреля из отчетности деконсолидирован приносивший около 6% выручки Яндекс.Маркет — теперь он на 55% принадлежит Сбербанку и менеджменту.

Сильно зависящий от экономических циклов рекламный сегмент поддерживает рост ВВП и продолжающееся перераспределение бюджетов рекламодателей в пользу растущей интернет аудитории. Эффект мирового соглашения Google и ФАС позволившего Яндекс нарастить долю поисковых запросов на мобильных устройствах с 39% в начале 2017 до 47% к текущему моменту постепенно сходит на нет: на десктопе за 2 квартал 2018 Яндекс сократил долю с 67,5% до 65,7%.

Количество поисковых запросов России +11% год к году, количество платных кликов по объявлениям +10%, стоимость клика +6%.

( Читать дальше )

Выручка «Яндекса» по итогам 2 квартала 2018 года выросла на 34% по сравнению с аналогичным периодом 2017 года и составила 29,7 млрд рублей ($472,8 млн), следует из отчета компании.

Скорректированная EBITDA «Яндекса» в 2К18 превысила ожидания рынка на 8%, скорректированная чистая прибыль — на 27%. Компания повысила прогноз роста выручки в 2018 году до 30-35%. Мы с удовлетворением отмечаем, что по темпам роста компания в данный момент опережает консенсус-прогноз, и подтверждаем рекомендацию покупать акции «Яндекса».

Сильные показатели за 2К18 по всем статьям. Совокупная выручка увеличилась на 34% по сравнению с 2К17, составив 29,7 млрд. руб. Годовой рост скорректированной EBITDA ускорился до 22%, этот показатель достиг 8,8 млрд. руб. (при рентабельности 29,8%). Такие результаты были обеспечены благодаря высокой рентабельности в сегменте «Поиск и портал» (46,6%, на 1,7 п. п. выше, чем годом ранее) и сокращению убытка в сегменте «Такси» (скорректированный убыток сегмента по EBITDA уменьшился на 4% относительно 2К17). Без учета Яндекс.Маркета совокупная выручка выросла на 39%, а скорректированная EBITDA — на 32%. Выручка в сегменте «Такси» (включая эффект от консолидации Uber) повысилась на 426% до 4,06 млрд. руб. в 2К18, в том числе благодаря увеличению количества поездок на 207%.

После 27 апреля компания деконсолидировала Яндекс.Маркет. Мы положительно оцениваем ускорение роста сопоставимой выручки Яндекс.Маркета до 21%. Компания заранее предупредила рынок, что в 2К18 это подразделение покажет убыток по скорректированной EBITDA.

Sberbank CIB

Яндекс опубликовал сильные финансовые результаты за 2К18

Выручка Яндекса выросла на 34% г/г до 29.7 млрд руб. за счет сильного роста выручки Такси (+426% г/г), а также сильной динамики сегментов Медиасервисы и классифайды (+101% и 57% соответственно). Сегмент Поиск и портал показал улучшение роста выручки кв/кв (22.4% во 2К18 против 19.4% в 1К18). Сегмент Электронной коммерции показал снижение на 62% г/г, так как с 27 апреля Яндекс деконсолидировал результаты Яндекс.Маркет после создания СП со Сбербанком. Скорректированный показатель EBITDA увеличился на 23% во 2К18 и достиг 8.8 млрд руб., что на 7.8% выше консенсус-прогноза Интерфакса. Сильная динамика EBITDA была поддержана хорошими показателями сегмента Поиск и портал (показатель EBITDA вырос на 27%), снижение убытков по EBITDA сегмента Такси (-4% г/г), и выход EBITDA классифайдов в плюс. Чистая прибыль взлетела на 857% г/г, однако эффект был в основном связан с прибылью от Яндекс.Маркет. Без учета эффекта деконсолидации чистая прибыль выросла бы на 67%. Яндекс оценивает рост выручки на уровне 30-35% г/г, учитывая деконсолидацию Яндекс.Маркет, при этом рост выручки от сегмента Поиск и портал ожидается на уровне 20-22% г/г. Операционные показатели также оказались сильными, несмотря на то, что доля российского поиска незначительно снизилась кв/кв до 56.2%. Доля поиска на устройствах Android в России улучшилась с 46.3% в 1К18 до 47.8% в 2К18.

( Читать дальше )

У Яндекса резко вырос капекс по 2 квартале 2018:
https://smart-lab.ru/q/YNDX/f/q/MSFO/capex/

Пояснений в отчестности не нашёл.


Кто знает что это? Исполнение закона Яровой?

Гендиректор «Магнита» рассказала об изменениях магазинов сети

Рост продаж второго по обороту ритейлера в России «Магнит» снова замедлился. После небольшого ускорения в I квартале, когда выручка увеличилась на 8,1% год к году, во II квартале она прибавила 6,5% до 306,7 млрд руб., сообщила компания. Замедление роста продаж закономерно, заявила «Ведомостям» гендиректор «Магнита» Ольга Наумова: компания проходит масштабную трансформацию. В этом году «Магнит» открыл меньше обновленных магазинов, чем в прошлом году: 414 против 830. Сейчас, по ее словам, обновлено 43% магазинов у дома (около 5400). «Мы докручиваем нашу модель, чтобы найти самый привлекательный вариант для покупателя», – говорит Наумова. (Ведомости)

«Магнит» нащупал дно. Аналитики ждут улучшения показателей ритейлера к концу года

( Читать дальше )

17:18, 26 июля 2018  
Чистая прибыль «Яндекса» по итогам второго квартала 2018 года выросла на 857 процентов, следует из отчетности компании. Добиться таких показателей удалось благодаря сотрудничеству со Сбербанком.

Чистая прибыль «Яндекса» по итогам второго квартала составила 33,3 миллиарда рублей. Это на 857 процентов больше, чем было в первом квартале. При этом выручка компании меньше этой суммы — «всего» 29,3 миллиарда (рост на 34 процента по сравнению с первым кварталом).

Получившаяся разница объясняется бухгалтерским эффектом от сделки со Сбербанком. В конце апреля IT-гигант и крупнейший банк страны создали совместное предприятие на базе марткетплейса «Яндекс.Маркет». Он объединяет предложения ведущих интернет-магазинов по основным категориям товаров и позволяет сравнить цены на них, а также перенаправляет потенциального покупателя на сайт продавца.

( Читать дальше )

К середине торгового дня четверга российские фондовые индексы пребывали на положительной территории. Индекс МосБиржи к 14.30 мск вырос на 0,48% до 2293,92 пункта, а индекс РТС увеличился на 0,38%, до 1146,1 пункта.

Рубль к середине дня ослаб к доллару и евро. Доллар находился в районе 63 руб., а евро – выше 73,5 руб.

Эмитенты. В лидерах роста к середине дня пребывали бумаги «Магнита» (+4,15%) и котировки «Яндекса» (+3,60%). В лидерах падения были акции «Соллерса» (-1,60%) и бумаги «М. Видео» (-0,98%).

Фундаментальную поддержку акциям «Магнита» оказывала сильная финансовая отчетность компании за 2-й квартал.

С технической точки зрения акции «Магнита» по-прежнему выглядят крайне слабо, но отступили от психологически важной отметки 4000 руб. при повышенном объеме торгов. От текущих уровней можно попробовать сыграть на развитие отскока наверх с целью 4400 руб. Спот-сигнал стоит установить чуть ниже 4000 руб.

Кожухова Елена
ИК «Велес Брокер»

Yandex N.V.
Number of shares outstanding
Class A 285,612,556
Class B 40,692,286
In addition, we had 3,751,911 Class A shares held in treasury and 4,166,448 Class C shares issued and fully paid as of December 31, 2017. Our Class C shares are issued from time to time solely for technical purposes, to facilitate the conversion of our Class B shares into Class A shares. They are held by a Conversion Foundation managed by members of our Board of Directors.
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1513845/000151384518000019/yndx-20180504x20f.htm

( Читать дальше )

Яндекс  объявляет неаудированные финансовые результаты за второй квартал 2018 года.

В данном финансовом пресс-релизе представлены:

Консолидированные финансовые результаты за три месяца, закончившихся 30 июня 2018 года, которые включают результаты Яндекс.Маркета за 27 дней второго квартала 2018 года, а также результаты за весь второй квартал 2017 года.

Консолидированные финансовые результаты за шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2018 года, которые включают результаты Яндекс.Маркета за первый квартал 2018 года и 27 дней второго квартала 2018 года, а также результаты за оба квартала первого полугодия 2017 года.

Финансовые результаты без учёта результатов Яндекс.Маркета, которые не включают результаты Яндекс.Маркета, эффект от деконсолидации, а также долю Яндекса в чистой прибыли Яндекс.Маркета после деконсолидации, за три и шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2017 и 2018 годов.

Консолидированные финансовые результаты за II квартал 2018 года

( Читать дальше )

В среду на российском рынке акций торговая динамика была разнонаправленной. Лидерами роста стали бумаги «НОВАТЭКа» (+2,37%), поводом стала отчетность по МСФО за 1 полугодие. Акции «Магнита» (-3,11%) продолжили снижение, обновляя годовой минимум. Пара USD/RUB торговалась в диапазоне 63-63,50. Активность участников на фондовом и валютном рынках была на среднем уровне.

Сегодня ожидается публикация результатов за 1П и конференция менеджмента «Магнита». Бумагу могли продавать на ожиданиях, что ритейлер сократил прибыль из-за падения темпов роста продаж и операционных показателей, в том числе, в сегменте гипермаркетов. Консенсус-прогноз предполагает 308 млрд руб. выручки и 8,7 млрд руб. прибыли за 2 квартал. Также акции падают из-за маржинколов, которые пока не носят, по моему мнению, массового характера. Бумаги «Магнита» сейчас не выглядят привлекательными для долгосрочных инвестиций, крупные фонды их продавали, но спекулятивный отскок в диапазон 4500-5000 на горизонте месяца не исключен.
Ожидаю нейтральную динамику. На локальном рынке в фокусе результаты «Магнита» и Yandex N.V., а центральным внешним событием станут заседание ЕЦБ и евро-американские переговоры по торговле. Ориентир по паре USD/RUB: диапазон 63,00-63,50. Ожидания по индексу Мосбиржи: 2260-2280 п.

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»