акрон

ПАО «Акрон» завершило размещение 3-летних облигаций серии БО-001P-05 объемом 12 млрд рублей, сообщил эмитент на ленте раскрытия информации.

Сбор заявок на выпуск прошел 24 октября.

По займу предусмотрены переменные ежемесячные купоны, которые будут рассчитываться по формуле: сумма доходов за каждый день купонного периода, исходя из значения ключевой ставки Банка России, плюс спред в размере 1,75% годовых.

Выпуск имеет амортизационную структуру погашения: по 10% от номинальной стоимости бондов будет погашено в даты выплаты 18-го, 21-го, 24-го, 27-го, 30-го, 33-го купонов и 40% от номинала — в дату погашения.

Организаторами выступили Газпромбанк, Россельхозбанк и БК «Регион». Выпуск доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам при условии прохождения теста №8.

t.me/ifax_go/13813

В период жесткой денежно-кредитной политики риски невыплаты купона и невозврата облигационного долга возрастают, ведь зачастую облигации выпускаются без залога или под поручительство. Поэтому важно не просто выбирать флоатеры для своих инвестиционных портфелей, но еще и особое внимание уделять кредитному риску.

Сегодня как раз рассмотрим новый выпуск облигаций от производителя удобрений с кредитным рейтингом АА и доступным для неквалифицированных инвесторов. А вы тоже замечали, что новых выпусков облигаций, доступных неквалам, становится всё меньше? Я заметил и очень не рад этому факту.

Итак, Акрон — один из крупнейших российских холдингов, занимающийся производством азотных удобрений. Холдинг является вертикально интегрированным, то есть самостоятельно производят сырье для удобрений — апатитовый концентрат и фосфатное сырье. В группу Акрон входят 4 завода.

Акции компании торгуются на Московской бирже под тикером AKRN и с начала года они показали относительно низкий уровень просадки 📉-11,5%. Стоимость бумаг доступна для бюджетов многих начинающих инвесторов, поэтому и сильной волатильности в акциях не наблюдается.

🔶 1. ПАО «Акрон»
▫️ Облигации: Акрон-001Р-05-боб
▫️ ISIN: RU000A109XR1
▫️ Объем эмиссии: 12 млрд. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 3 года
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: плавающий
▫️ Размер 1-го купона: 22,75%
[формула: КС ЦБ + 1,75%]
▫️ Амортизация: да
[по 10% — при выплате 18, 21, 24, 27, 30, 33 купонов и 40% — при погашении]
▫️ Дата размещения: 29.10.2024
▫️ Дата погашения: 14.10.2027
▫️ Возможность досрочного погашения (call): нет
▫️ ⏳Оферта: -

Об эмитенте: «Акрон» (г. Великий Новгород) — производитель минеральных удобрений.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

Польские власти обратились в Еврокомиссию с инициативой повысить на 30% пошлины на ввоз удобрений из РФ и Белоруссии. Об этом сообщило агентству PAP министерство развития и технологий республики.

«Министерство развития и технологий предприняло дипломатические шаги в координации с другими министерствами и государствами-членами [Евросоюза], чтобы предложить на уровне ЕС инициативу по ограничению импорта удобрений из вышеупомянутых стран (имеются в виду РФ и Белоруссия)», — говорится в ответе ведомства на запрос агентства. С инициативой увеличения тарифов на 30% изначально выступило министерство государственных активов. Глава ведомства Якуб Яворовский, в частности, обсуждал эту идею с министром по делам экономики и защиты климата ФРГ Робертом Хабеком на польско-германских межправительственных консультациях в июле, отмечает PAP.


Источник: tass.ru/ekonomika/22253965

По его информации, такое желание высказали несколько стран сообщества, чтобы «ограничить доходы Москвы». Новые пошлины могут затронуть импорт сельскохозяйственной продукции, продуктов рыбной промышленности, но точного списка товаров пока нет.

Другие же страны ЕС выступили осторожнее, попросив для начала оценить влияние таких мер на рынок ЕС, в частности на продовольственные цены.

Bloomberg не уточнил, какой позиции придерживается каждая из стран ЕС. Агентство пояснило, что решение о повышении импортных пошлин не всегда требует единогласной позиции членов ЕС, однако пока нет никакого представления о том, когда такое решение может быть принято.

Собеседники агентства добавили, что ЕС уже работает над новым пакетом ограничительных мер против России, который, вероятно, будет принят не раньше начала нового года. Это связано с тем, что Венгрия, председательствующая в Совете ЕС до конца декабря, выступает против многих мер, рассматриваемых как часть нового пакета санкций.

Как отметили источники Bloomberg, некоторые страны ЕС настаивают на том, чтобы до конца года принять «ограниченный пакет мер», например включить в черный список больше судов, перевозящих российскую нефть, а также определить в рамках нового санкционного режима физических лиц, которые якобы участвуют в актах дезинформации. 

Снова «плывунец», снова от крупного эмитента. Все торопятся набрать денег в долг до объявления ключевой ставки, а я соответственно спешу сделать фирменный разбор свежего выпуска. Завтра Акрон предложит нам удобрить наши инвест-портфели очередным флоатером с привязкой к КС.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Россети, Совкомбанк, ВТБ_Лизинг, КАМАЗ, ВИ.ру, Атомэнергопром, Р_Вижн, ДОМ.РФ, Делимобиль, ПСБ, Эталон_Финанс, Мегафон, Ульяновская_обл.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🧪А теперь — помчали смотреть на новый выпуск Акрона!

🌱Эмитент: ПАО «Акрон»

🧪ПАО «Акрон» — один из крупнейших мировых производителей минеральных удобрений. Входит в ТОП-3 производителей азотно-фосфорно-калийных удобрений в Европе и в ТОП-10 в мире.

Группа «Акрон» – один из крупнейших российских вертикально интегрированных холдингов, специализирующийся преимущественно на производстве азотных и сложных удобрений. Химический сегмент Группы представлен двумя заводами: флагманское предприятие Группы и одновременно ее головная компания – ПАО «Акрон» в г. Великий Новгород – и ПАО «Дорогобуж» в Смоленской области.

Сбор заявок 24 октября

11:00-15:00

размещение 29 октября

• Наименование: Акрон-БО-001P-05
• Рейтинг: АА (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: КС + 150 б.п. (ежемесячный)
• Срок обращения: 3 года
• Объем: ---
• Амортизация: да (18, 21, 24, 27, 30, 33, 40 по 10%)
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: Газпромбанк и Россельхозбанк
• Выпуск для всех
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

В рамках поручения Президента Правительство приняло решение продлить и скорректировать квоты на вывоз из России минеральных удобрений. Они будут действовать с 1 декабря 2024 года по 31 мая 2025 года. Постановление об этом подписано. Принятое решение направлено на поддержание достаточных объёмов удобрений на внутреннем рынке.

Общий объём экспортной квоты составит около 19,2 млн т, в том числе для азотных удобрений – около 11,2 млн т, для сложных – почти 8 млн т.

Распределить объёмы квот между участниками внешнеторговой деятельности поручено Минпромторгу.

Квоты не будут распространяться в том числе на поставку удобрений в Абхазию и Южную Осетию, а также на вывоз с территории России в рамках международных транзитных перевозок.

Предусмотреть при необходимости продление действующей меры Правительству поручил Президент по итогам совещания по вопросам развития агропромышленного, рыбохозяйственного комплексов и смежных отраслей промышленности, состоявшегося 5 апреля 2022 года.

Согласно данным MMI, экспорт карбамида из России за январь—сентябрь 2024 года увеличился на 7% и составил 7,2 млн тонн. Поставки хлористого калия выросли на 40%, до 6,9 млн тонн. Главными покупателями карбамида остаются США, Индия и Бразилия. Рост поставок в США составил 73%, до 1,06 млн тонн, что связано с высоким спросом и ограничением экспорта из Китая.

Основными рынками сбыта хлористого калия остаются Бразилия, Китай и США. Поставки в Китай выросли на 105%, до 2,75 млн тонн. Рост спроса поддерживается индийскими тендерами, способствующими увеличению цен на карбамид на 9%, до $335 за тонну.

Экспорт аммиачной селитры снизился на 1%, до 2,6 млн тонн, из-за увеличения поставок на внутренний рынок.

Экспорт хлористого калия останется стабильным до конца года, а цены, вероятно, либо останутся на прежнем уровне, либо немного вырастут.


Источник: www.kommersant.ru/doc/7249065?from=top_main_3

1️⃣Ростелеком — провайдер цифровых услуг и сервисов. Рейтинг эмитента АAА(RU).

• Серия 001Р-121R

• Прием заявок до 22.10.2024г.

• Ориентир по ставке: «ключ» + спред не выше 140 б.п.

• Срок обращения 1,5 года

• Неквалифицированным инвесторам требуется прохождение теста №8.

_____

2️⃣ Акрон — один из мировых лидеров -производителей минеральных удобрений. Рейтинг эмитента ruAА.

• Серия БО — 001Р-05

• Прием заявок до 24.10.2024г.

• Ориентир по ставке: «ключ» + спред не выше 150 б.п.

• Срок обращения 3 года

• Амортизация по 10% от номинала в даты выплат 18,21,24,27,30,33 купонов и 40% от номинала в дату погашения.

• Купон ежемесячный

• Неквалифицированным инвесторам требуется прохождение теста №8.

______

3️⃣ Все инструменты.ру — лидер российского DIY-рынка (do it yourself – сделай сам) по объему онлайн-продаж. Размещает два флоатера с премией к ключевой ставке.