SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Новости тг-канал
Купить Mozgovikбанк Санкт-Петербург
Потенциал снижения акций Банка Санкт-Петербург ограничен - Альфа-Банк
- 27 мая 2020, 13:34
- |
Банк “Санкт-Петербург” вчера представил финансовые результаты за 1К20 по МСФО. Чистая прибыль составила 1,6 млрд руб. при ROAE 7,9%, что на 21% выше консенсус-прогноза рынка.
Результаты банка за 1К20 отражают сильные тренды основного бизнеса, которые можно было бы ожидать при нормальной экономической ситуации. Однако ухудшение перспектив и потенциальное ухудшение качества кредитов на фоне пандемии Covid-19 привело к увеличению отчислений в резервы, которые все же оказались ниже наших ожиданий и консенсус-прогноза рынка, однако более сильного давления следует ожидать в 2К20. Банк признал разовый доход в размере 0,4 млрд руб. от продажи терминала Пулково, что стало основным источником позитивного сюрприза в части прибыли.
«Альфа-Банк»
Результаты банка за 1К20 отражают сильные тренды основного бизнеса, которые можно было бы ожидать при нормальной экономической ситуации. Однако ухудшение перспектив и потенциальное ухудшение качества кредитов на фоне пандемии Covid-19 привело к увеличению отчислений в резервы, которые все же оказались ниже наших ожиданий и консенсус-прогноза рынка, однако более сильного давления следует ожидать в 2К20. Банк признал разовый доход в размере 0,4 млрд руб. от продажи терминала Пулково, что стало основным источником позитивного сюрприза в части прибыли.
По нашей оценке, акции торгуются по низкому коэффициенту 0,23x P/BV 2020П (с дисконтом 26% к среднему мультипликатору за два года и с дисконтом 54% к среднему мультипликатору за 10 лет). По коэффициенту P/PPOP (цена к операционной прибыли до отчислений в резервы) на уровне 1,1x акции предполагают дисконт в 39% к уровню этого мультипликатора в середине цикла. Учитывая это, мы считаем, что потенциал снижения акций с текущих уровней ограничен даже при наиболее жестком сценарии.Кипнис Евгений
«Альфа-Банк»
- комментировать
- Комментарии ( 0 )
Акции Банка Санкт-Петербург остаются самыми дешевыми в банковском секторе - Атон
- 27 мая 2020, 11:22
- |
Банк Санкт-Петербург представил результаты за 1К20 по МСФО
Чистая прибыль банка за 1К20 увеличилась на 23% г/г, составив 1.58 млрд руб. против консенсус-прогноза 1.2 млрд руб., ROE составил 7.9%. Чистый процентный доход (ЧПД) вырос на 8.7% до 6.2 млрд руб. (чуть ниже консенсус-прогноза) за счет улучшения ЧПМ до 4.1% (против 3.8% в 1К19) на фоне снижения стоимости фондирования. Чистый комиссионный доход вырос на 32.5% до 1.7 млрд руб., при этом убыток от операций на финансовых рынках сократился до 0.04 млрд с 0.6 млрд руб. годом ранее. Кредитный портфель до вычета резервов с начала года увеличился на 8.2%, а средства клиентов выросли на 4.1%. Отчисления в резервы подскочили до 2.6 млрд руб. против 1.7 млрд руб. в 1К19), стоимость риска составила 2.5% (против 1.9% в 1К19). Величина норматива Н1.0 по РСБУ находится на достаточно высоком уровне 13.5%. В настоящее время банк пересматривает прогноз на 2020 с учетом того, что экономическая обстановка остается крайне непредсказуемой. Банк Санкт-Петербург вернется к вопросу о выплате дивидендов, как только сможет в полной мере оценить влияние пандемии коронавируса на российскую экономику и банковский сектор.
( Читать дальше )
Чистая прибыль банка за 1К20 увеличилась на 23% г/г, составив 1.58 млрд руб. против консенсус-прогноза 1.2 млрд руб., ROE составил 7.9%. Чистый процентный доход (ЧПД) вырос на 8.7% до 6.2 млрд руб. (чуть ниже консенсус-прогноза) за счет улучшения ЧПМ до 4.1% (против 3.8% в 1К19) на фоне снижения стоимости фондирования. Чистый комиссионный доход вырос на 32.5% до 1.7 млрд руб., при этом убыток от операций на финансовых рынках сократился до 0.04 млрд с 0.6 млрд руб. годом ранее. Кредитный портфель до вычета резервов с начала года увеличился на 8.2%, а средства клиентов выросли на 4.1%. Отчисления в резервы подскочили до 2.6 млрд руб. против 1.7 млрд руб. в 1К19), стоимость риска составила 2.5% (против 1.9% в 1К19). Величина норматива Н1.0 по РСБУ находится на достаточно высоком уровне 13.5%. В настоящее время банк пересматривает прогноз на 2020 с учетом того, что экономическая обстановка остается крайне непредсказуемой. Банк Санкт-Петербург вернется к вопросу о выплате дивидендов, как только сможет в полной мере оценить влияние пандемии коронавируса на российскую экономику и банковский сектор.
( Читать дальше )
Банк Санкт-Петербург - комиссии и единовременный доход поддержали прибыль - Финам
- 26 мая 2020, 14:17
- |
Квартальный отчет по МСФО раскрыл рост прибыли акционеров на 23%, до 1,6 млрд руб., на фоне снижения стоимости фондирования, высокой динамики комиссионных и отражения единовременной прибыли около 350 млн руб. Доходы от кредитования после резервирования увеличились на 3% г/г за счет расширения кредитования, сокращения стоимости процентных расходов на 31%. Снижение процентных ставок позволило улучшить чистую процентную маржу на 24 б.п. относительно прошлого года до 4,1%. Резервирование под невозвратные кредиты показало лишь умеренный рост, на 17% г/г., стоимость риска повысилась на 13 б.п. до 2,54% с 2,41% в 1К 2019. Результаты от трейдинга номинально улучшились — скорр. убыток составил 25 млн руб. против убытка 93 млн руб. в 1К 2019, но относительно последних лет динамика довольно слабая.
Расходы на персонал показали значительный рост, на 30% г/г, при расширении штата на 8% г/г. Всего административные расходы повысились на 16% г/г, показатель операционной рентабельности CiR ухудшился на 1,8 процентных пункта до 49,7%. Рентабельность собственного капитала (TTM) составила 10,4% в сравнении 10,2% по итогам 2019 г.
( Читать дальше )
Расходы на персонал показали значительный рост, на 30% г/г, при расширении штата на 8% г/г. Всего административные расходы повысились на 16% г/г, показатель операционной рентабельности CiR ухудшился на 1,8 процентных пункта до 49,7%. Рентабельность собственного капитала (TTM) составила 10,4% в сравнении 10,2% по итогам 2019 г.
( Читать дальше )
Чистая прибыль банк Санкт-Петербург за 1 квартал снизится на 23% - Альфа-Банк
- 25 мая 2020, 15:53
- |
Банк “Санкт-Петербург” завтра представит финансовые результаты за 1К20 по МСФО и проведет телефонную конференцию. Показатели за 1К20, вероятно, будут отражать сильные тренды выручки (о чем свидетельствуют цифры по РСБУ), которые, как и в случае с недавно опубликованными результатами других анализируемых нами банков, можно было бы ожидать при нормальной ситуации в экономике.
Тем не менее, из-за ухудшения макроэкономических перспектив и потенциального ухудшения качества кредитов на фоне пандемии Covid-19 банк вынужден был увеличить отчисления в резервы, что негативно повлияло на чистую прибыль.
Часть этого негативного эффекта, вероятно, будет отражена уже в отчетности за 1К20, тогда как большее давление проявится позже, в отчетности за 2К20. В целом, масштаб ухудшения качества кредитов остается главным неизвестным для инвесторов, и мы не исключаем, что рынок недооценивает этот фактор.
Мы считаем, что банк может воздержаться от прогноза на 2020 г., тогда как в ходе телефонной конференции все внимание будет обращено на чистую процентную маржу и траекторию стоимости риска в 2020 г., а также на последствия для банка процесса реструктуризации кредитов.
( Читать дальше )
Тем не менее, из-за ухудшения макроэкономических перспектив и потенциального ухудшения качества кредитов на фоне пандемии Covid-19 банк вынужден был увеличить отчисления в резервы, что негативно повлияло на чистую прибыль.
Часть этого негативного эффекта, вероятно, будет отражена уже в отчетности за 1К20, тогда как большее давление проявится позже, в отчетности за 2К20. В целом, масштаб ухудшения качества кредитов остается главным неизвестным для инвесторов, и мы не исключаем, что рынок недооценивает этот фактор.
Мы считаем, что банк может воздержаться от прогноза на 2020 г., тогда как в ходе телефонной конференции все внимание будет обращено на чистую процентную маржу и траекторию стоимости риска в 2020 г., а также на последствия для банка процесса реструктуризации кредитов.
( Читать дальше )
Банк Санкт-Петербург сможет оставаться прибыльным в 2020 году - Аьфа-Банк
- 16 апреля 2020, 13:32
- |
Банк «Санкт-Петербург» вчера представил финансовые результаты за 1К20 по РСБУ.
«Альфа-Банк»
Мы считаем, что банк сможет оставаться прибыльным в 2020 году, как это было и в кризис 2014-2015 гг., и, вероятно, возобновит обсуждение дивидендных выплат за 2019 г. и обратных выкупов акций ближе к концу 2020 г., в зависимости от темпов восстановления экономики и бизнеса.Кипнис Евгений
Новый прогноз на 2020 г. (он будет представлен в мае) – ключевой катализатор для акций в краткосрочной перспективе.
«Альфа-Банк»
Банк Санкт-Петербург - чистая прибыль по РСБУ в 1 кв выросла в 2 раза, до 2,4 млрд руб
- 15 апреля 2020, 11:17
- |
Чистая прибыль Банка Санкт-Петербург за I квартал 2020 года составила 2,4 млрд рублей, увеличившись на 103% по сравнению с I кварталом 2019 года.
По итогам I квартала 2020 года активы банка составили 665,1 млрд рублей (-0,3% по сравнению с 1 января 2020 года)
По итогам I квартала 2020 года активы банка составили 665,1 млрд рублей (-0,3% по сравнению с 1 января 2020 года)
Чистый процентный доход за первый квартал составил 6,3 миллиарда рублей, увеличившись на 20,3% по сравнению с результатом годичной давности.
Чистый комиссионный доход вырос на 25,1% в годовом выражении и составил 1,8 миллиарда рублей.
Чистый доход от операций на финансовых рынках за первый квартал составил 2,4 миллиарда рублей.
Выручка составила 10,9 миллиарда рублей, увеличившись почти в 1,7 раза в годовом выражении. Операционные расходы выросли на 20% и составили 4,3 миллиарда рублей.
источник
Банк "Санкт-Петербург" увеличил прибыль по РСБУ в 1 квартале на 103% !
- 15 апреля 2020, 10:22
- |
Чистая прибыль Банка «Санкт-Петерурбург» по РСБУ за 1 квартал 2020 года составила 2,4 млрд рублей, увеличившись на 103% по сравнению с 1 кварталом 2019 года. Выручка составила 10,9 млрд рублей, увеличившись на 69,9% по сравнению с 1 кварталом 2019 года.
Чистый процентный доход, полученный банком за 1 квартал 2020 года, составил 6,3 млрд рублей (+20,3% по сравнению с результатом 1 квартала 2019 года). Чистый комиссионный доход вырос на 25,1% по сравнению с 1 кварталом 2019 года и составил 1,8 млрд рублей. Чистый доход от операций на финансовых рынках за 1 квартал 2020 года составил 2,4 млрд рублей.
Операционные расходы за 1 квартал 2020 года составили 4,3 млрд рублей (+20% по сравнению с 1 кварталом 2019 года).
По итогам 1 квартала 2020 года активы банка составили 665,1 млрд рублей (-0,3% по сравнению с 1 января 2020 года).
- bitcoin
- brent
- eurusd
- forex
- gbpusd
- gold
- imoex
- ipo
- nasdaq
- nyse
- rts
- s&p500
- si
- usdrub
- wti
- акции
- алготрейдинг
- алроса
- аналитика
- аэрофлот
- банки
- биржа
- биткоин
- брокеры
- валюта
- вдо
- волновой анализ
- волны эллиотта
- вопрос
- втб
- газ
- газпром
- гмк норникель
- дивиденды
- доллар
- доллар рубль
- евро
- золото
- инвестиции
- индекс мб
- инфляция
- китай
- кризис
- криптовалюта
- лидеры роста и падения ммвб
- лукойл
- магнит
- ммвб
- мобильный пост
- мосбиржа
- московская биржа
- мтс
- нефть
- новатэк
- новости
- обзор рынка
- облигации
- опрос
- опционы
- отчеты мсфо
- офз
- оффтоп
- прогноз
- прогноз по акциям
- раскрытие информации
- ри
- роснефть
- россия
- ртс
- рубль
- рынки
- рынок
- санкции
- сбер
- сбербанк
- северсталь
- си
- сигналы
- смартлаб
- сущфакты
- сша
- технический анализ
- торговля
- торговые роботы
- торговые сигналы
- трейдер
- трейдинг
- украина
- фондовый рынок
- форекс
- фрс
- фьючерс
- фьючерс mix
- фьючерс ртс
- фьючерсы
- цб
- цб рф
- экономика
- юмор
- яндекс