банки

В 2025 году российский рынок секьюритизации ипотечных кредитов ожидает самое раннее в истории размещение облигаций. «ДОМ.РФ Ипотечный агент» собрал книгу заявок на выпуск бумаг, обеспеченных кредитами Сбербанка, с техническим размещением уже в конце января. Сделка включает два транша на общую сумму более 65 млрд руб.

Несмотря на высокие процентные ставки, объем выпуска ипотечных облигаций в 2025 году, по прогнозам, составит 400–500 млрд руб., что сопоставимо с прошлым годом. Развитие рынка поддерживается жесткими регуляторными требованиями и сохранением льготных ипотечных программ.


Банки, включая ВТБ и Совкомбанк, также планируют размещение облигаций, особенно обеспеченных льготной ипотекой. Эксперты отмечают, что мультиоригинаторная секьюритизация, объединяющая портфели нескольких банков, является перспективным направлением, позволяющим диверсифицировать риски и снизить издержки.

В «ДОМ.РФ» подчеркивают, что секьюритизация ипотеки остается важным инструментом повышения ликвидности банков и снижения нагрузки на капитал в любых экономических условиях.

Картинка из статы ЦБ по вкладам. Это к слову «как банки могут заработать привлекая такие вклады» — 15 трлн лежат мертвым грузом, процентная ставка по ним менее 7% в то же время ставка с ЦБ у банков 21%. Получаем минимум 14% маржи делает банк тупо используя не востребованные вклады. 2.1 трлн рублей в год получает банковская система и это 20% всей ожидаемой процентной массы за 2025 год.
Цифры поражают своей масштабностью, зачем искать заёмщика, финансировать проекты когда можно из воздуха получать гигантскую прибыль за счет ЦБ. Этого и добивается Набиуллина, сокращение кредитования. А дальше что? Вот куда пойдёт маржа банков в 2 трлн? Вопрос открытый. Возможно ЦБ повысит норму резервирования и эти баблосы просто выключатся из оборота = получаем стерилизацию денежной массы.
Реклама телеги, t.me/finegen

Ноябрьские санкции США против российских банков серьезно осложнили возврат экспортной выручки в страну. По данным экспертов, компании рискуют не вернуть до 30% годовой выручки из-за блокировки счетов и задержек платежей.

Сложности особенно затронули экспортеров сырьевых товаров и высокотехнологичного оборудования, а также расчеты с партнерами в США, ЕС и Японии, где банки строго следуют санкционной политике. Сроки перевода средств увеличились до трех недель, а транзакционные издержки возросли до 20%.

Для обхода ограничений компании активно прибегают к услугам платежных агентов, чьи тарифы выросли на 10–20% и составляют 2–4% от суммы платежа. Однако и агенты сталкиваются с проблемами при осуществлении расчетов.

Частично ситуация улучшилась благодаря временным лицензиям OFAC, разрешающим операции с рядом российских банков, включая Сбербанк и ВТБ. Однако эксперты предупреждают, что эти меры носят краткосрочный характер и не решают проблему в долгосрочной перспективе.


Источник: www.rbc.ru/finances/20/01/2025/678a4cd79a794733070e2df7?from=newsfeed

💸 Кредитные итоги года — сокращение везде, кроме автосегмента

Frank RG опубликовала предварительные данные о розничном кредитовании в декабре. Снижение к ноябрю зафиксировано во всех сегментах, кроме ипотеки. Там отмечается незначительный подъем в размере 3,7%. При этом в последний месяц года выдачи традиционно растут, но в этот раз меры ЦБ оказались сильнее этой тенденции. В целом мы видим охлаждение спроса и окончание мощного кредитного импульса.

Вместе с данными по декабрю можно обобщить динамику за весь год. Здесь мы видим сильное проседание в ипотеке почти на 40%. Причины в целом понятны: завершение (https://readovka.biz/the-downside-of-a-preferential-mortgage) льготной ипотеки, растущие ставки, повышение цен на жилье и различные охладительные меры ЦБ. Ощутимо просело и потребительское кредитование — на 16,7%. Этот сегмент также чувствителен к жесткой ДКП, которую последовательно проводил Банк России.

А вот автокредитование единственное показало рост, причем очень серьезный. Почти 50% к 2023 и 225% к 2022. Неудивительно, что в этом году установлен исторический рекорд в ₽2,288 трлн. Одним из важных факторов здесь был ажиотажный спрос перед несколькими индексациями утильсбора. Логика простая — бери, пока дешевле. POS-кредитование сократилось в рамках общей тенденции на 13%.

Bank of America (BAC) опубликовал отчёт за 4 квартал 2024 г. (4Q24) до открытия рынков 16 января. Чистая выручка выросла на 15,4% до $25,3 млрд. Чистая прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом возможного размытия (diluted EPS) $0,82 в сравнении с $0,35 в 4Q23. Результаты оказались несколько выше ожиданий. Аналитики, опрошенные LSEG (Refinitiv) в среднем прогнозировали выручку $25,19 млрд и EPS $0,77.

Банк списал на убытки $1,5 млрд плохих долгов по сравнению с $1,2 млрд в 4Q23. Списания сократили EPS на 18,5 центов. Рентабельность вещественного акционерного капитала (ROTCE) 12,6% против 5,9% годом ранее.

Чистые процентные доходы выросли на 3% до $14,4 млрд. Депозиты выросли на 2,2% до $1,97 трлн, по сравнению с 3Q24 рост составляет 1,8%. Кредитный портфель вырос на 4% г/г и составил $1,1 трлн. Резервы на потери по кредитам и лизингу составили $13,24 млрд или 1,2% от кредитного портфеля, в сравнении с 1,27% годом ранее. Достаточность капитала 1 уровня 11,9%, на уровне 3Q24.

Средний размер портфеля ипотечных кредитов просел на 0,4% г/г до $228 млрд. Средний размер задолженности по кредитным картам вырос на 0,5% и составил $100,9 млрд. Средний размер портфеля кредитов населению прибавил 0,5% и достиг $461 млрд. Портфель кредитов фирмам вырос на 4,7% до $620 млрд.