богл

В общем-то задача easy.
Bogleheads Three Funds Portfolio — один из наиболее популярных портфелей пассивных инвесторов, имеет несколько вариаций: от equal weight (33/33/33) и классики 60/40 до более агрессивных аллокаций, как например в нашей версии — 80% акции, 20% облигации.



( Читать дальше )

Потому что Джон Богл, основатель крупнейшей управляющей компании Vanguard (под управлением ~ 4 трлн. долларов), был умнейшим человеком и всегда говорил: «свой капитал надо оценивать в тех суммах, которые Вы можете потратить на свою семью завтра.»

Что передадут в благотворительные фонды те же лидеры рейтинга Форбс — Баффет и Гейтс? Акции Беркшире и Микрософт. А теперь представьте, сколько можно будет выручить за такой объем акций, если их продать на свободном рынке?  Вот то-то и оно. 

Если вы не читали мои материалы про дивидендную и доходную стратегию, то рекомендую начать с них — [1] и [2]

Типичный диалог с приятелем, который подумывает об инвестициях:

Приятель:  Привет, подскажи куда вложить деньги.

Я:  Выведи всё в кеш. Положи кеш на депозит в банке. Не прикасайся к этим деньгам. Ближайшие полгода посвяти изучению инвестиций. Смотри вебинары, читай книги, слушай подкасты и т.д.

Приятель:  Ой. Ну не-е-т. У меня на это нет времени. Давай я лучше дам тебе деньги в управление.

Что я могу посоветовать таким людям? Найдите время (совсем немного) для изучения пассивной стратегии инвестирования. Любые другие способы скорее всего приведут вас к потерям.

( Читать дальше )

верить никому нельзя и уж тем более брокеру. почерпнул из книги что лучше пользоваться ETF чем коробочными продуктами или стратегиями брокеров. кстати, сбер запустил свой ETF на SP500, тикер SBSP

Выкладываю переведенный отрезок из последнего интервью с Джоном К. Боглом, основателем Vanguard. 

Богл рассказывает об ожидаемой доходности в следующем десятилетии на рынках акций и облигаций.



( Читать дальше )

При прочтении было ощущение, что читаешь одну и ту же главу, напечатанную много раз, но разными словами.

Джон Богл — пожалуй, известнейший из живущих ныне инвесторов и основатель The Vanguard Group — продолжает делиться своими профессиональными секретами. 

Вот 10 наиболее актуальных из них:

1. Если фонд показывает хорошие результаты в прошлом, то, скорее всего, он будет в числе аутсайдеров в будущем. Та же идея относится и к фондовому рынку в целом.

2. Одна из самых серьёзных ошибок инвестора — покупать на росте цены и продавать, когда цена падает. Главное — старательнее выбирать активы, а не пытаться предсказать изменение цен.

3. Вкладывайте в акции, только если вы можете психологически выдержать временное падение стоимости вашего портфеля.

4. Лучше придерживаться реалистичных ожиданий, то есть роста не более чем на 8-9% годовых. Ожидая доходов на уровне 20-25%, вы будете разочарованы. 

5. Вместо выбора перспективных компаний для покупки Богл советует покупать сразу индекс всего рынка и, не переживая, получать средний результат.

( Читать дальше )

                  «Создание Джоном Боглом первого индексного фонда — столь же

                значительное   достижение, как изобретение колеса и алфавита».

                   Пол  Самуэльсон, Массачусетский  технологический  институт.

                Пролог.   «Никогда, никогда, никогда не сдавайтесь»*. 

          (* здесь и далее цитаты из книги Джона Богла «Не верь цифрам»)

       Изобретение колеса – это все же, по моему мнению, более значимое изобретение, чем создание первого индексного фонда. Но так или иначе, авторитетное издание Fortune признало Джона Богла   одним из четырех гигантов

( Читать дальше )

Далеко не всегда действие лучше бездействия, и фондовый рынок — тот самый случай. Здесь активность ворует доход, а пассивность его приумножает. Здесь каждый шаг изначально убыточен: ты еще не заработал, а уже заплатил (комиссию брокеру). И затраты стоят во главе тех причин, по которой доходность пассивных стратегий опережает активное управление. Так что если вам некогда (неохота) управлять инвестициями, то ваша занятость (лень) — не преграда, а прибыльный потенциал. Как использовать его себе на благо? ETF — мой вам ответ.

• Биржевой фонд ETF (Exchange Traded Fund, ETF) – это инвестиционный фонд, паи которого торгуются на фондовой бирже и могут быть куплены, как обычные акции. О том, какие ETF-ы бывают, и почему вам выгоден тот, что копирует индекс, читайте здесь. 

Вложение в индексные фонды ETF называется индексированием и представляет собой пассивную стратегию инвестирования. Пассивную, потому что она избавляет вас от необходимости выбирать активы и самому формировать свой портфель. Идеальный вариант, если вы не готовы кормить управляющих и хотите сберечь деньги и время.

Реализация индексной стратегии предполагает владение рыночным портфелем (дающим покрытие по всему фондовому рынку) в течение долгого времени (более 5 лет). Обзавестись таким портфелем можно, купив акции ETF на рыночный индекс, например, на индекс широкого рынка S&P 500. Приобретя акции такого фонда (например, SPY или

( Читать дальше )