вТБ

Ставки по вкладам в российских банках достигнут пика зимой 2024–2025 годов на фоне ожидаемого повышения ключевой ставки ЦБ до 23% годовых, прогнозируют в ВТБ. Максимальные значения доходности могут достичь 25% в рамках акционных предложений.

По словам заместителя председателя правления ВТБ Георгия Горшкова, в дальнейшем ставки стабилизируются на уровне 19–20%, а снижение начнется летом-осенью 2025 года. Зампред «Сбера» Кирилл Царев считает, что замедление роста ставок возможно, если банки сохранят достаточную ликвидность.

Управляющий директор «Эксперт РА» Юрий Беликов отметил, что крупнейшие банки конкурируют за средства вкладчиков, предлагая повышенные ставки даже до решений ЦБ. Это привело к росту доли среднесрочных и долгосрочных вкладов.

На начало ноября средства населения на счетах и депозитах выросли до 52,86 трлн руб., увеличившись за год на 17,7%.

Источник: www.rbc.ru/finances/03/12/2024/674dc8699a7947ce18e599f8?from=from_main_4

Первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов в авторской колонке предложил ЦБ активнее использовать валютные интервенции для стабилизации рубля. В «письме Снегурочке» он подчеркнул, что падение рубля до рекордных значений в ноябре усилило инфляционные ожидания и риски экономического охлаждения.

По мнению Пьянова, текущее повышение ключевой ставки, достигшей 21%, может чрезмерно охладить экономику, сократив ВВП и увеличив безработицу. Он предложил сосредоточиться на поддержке курса рубля через интервенции юанем, что позволит снизить инфляцию без рецессии.

Рубль в ноябре упал до минимумов 2022 года, превысив 114 рублей за доллар. Это связано с американскими санкциями, ограничившими доступ к валюте. Центробанк уже прекратил закупку валюты и ежедневно продает юани на 8,4 млрд рублей для поддержки рубля. Однако регулятору недоступны операции с долларом и евро из-за замороженных резервов.

Пьянов также призвал ЦБ четко объяснить план по снижению инфляции до целевого уровня в 4%. Сейчас инфляция прогнозируется на уровне 8,5–9% по итогам года, что превышает цель на 2024 год.

( Читать дальше )

Через пару недель после покупки:


Через пару лет после завершения формирования позы:



( Читать дальше )

Курсы валют ЦБ на 3 декабря:

💵 USD — ↘️ 107,1758
💶 EUR — ↘️ 112,8019
💴 CNY — ↘️ 14,6258

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 0,34%, составив 2 586,74 пункта.

▫️ Индекс PMI обрабатывающих отраслей промышленности РФ (Manufacturing PMI) в ноябре: 51.3 (50.6 месяцем ранее).

▫️ 1 декабря Владимир Путин подписал закон о федеральном бюджете на 2025 г. и плановый период 2026 и 2027 годов. Доходы в 2025 г. планируются на уровне 40,296 трлн руб., расходы – 41,469 трлн руб. (дефицит в размере 1,173 трлн руб.), дефицит в 2026 г. составит 2,181 трлн руб., в 2027 г. 2,761 трлн руб. Рост ВВП ожидается в 2025 г. на 2,5%, в 2026 г. на 2,6%, в 2027 г. на 2,8%.

▫️ Банк России вновь занял позицию частных инвесторов и «надеется убедить» Минфин предоставить возможность вывода купонов и дивидендов с ИИС-3 на иные счета, сообщает АВО со ссылкой на Владимира Чистюхина.

▫️ Представители Генпрокуратуры заявили, что добросовестно приобретавшие акции «Соликамского магниевого завода» физлица могут рассчитывать на денежное возмещение, такое решение принято «на уровне руководства Росатома», — передаёт «Коммерсантъ».

( Читать дальше )

«Председатель Банка России Эльвира Набиуллина своими решениями похожа на бывшего премьер-министра Великобритании Маргарет Тэтчер».
Такое мнение выразил глава ВТБ Андрей Костин в интервью агентству Reuters.

Российский читатель поймет это заявление Костина буквально, в том смысле что у советских граждан г-жа Тэтчер ассоциировалась с именем «железная лэйди». А Костин — это гражданин из Совка, как и многие из местных читателей. Сответственно, боьшинство наших читателей прочитают фразу Костина буквальнор, что ЭСН — тоже «железная....»

НО дьявол в деталях! А деталь в том, что Костин даёт интервью Ройтерсу, который читают жители западного Совка.
А для последних Тэтчер как iron lady — это вторично. Первично для них — это то, что Тэтчер разрушила угольные профсоюзы, чем самым поспособствовала закрытию убыточных угольных шахт т порследующим социальным потрясениям. И среднестатистический читать западного Совка срать хотел на прозвище Тэтчер. ОНо для них иметт скорее негативную конотацию, чем погоняло имеющее какой-то позитивный смысл.

( Читать дальше )

Начало тут - ВТБ: 60 рублей реальность?  — пост от 13 октября

После было развитие той идеи, что покупать рано ВТБ: акции покупать рано

Дальше мнение о текущей переоценке котировок ВеТеБе = öй-тебе

Но и в итоге про 2 сценария из которых котировки выбирают сценраий А - ВТБ: ожидания vs реальность

Je n'aime pas ça, mais c'est la vie.

у ВТБ — иммунитет на выплату дивидендов

кто не верит, тот не услышит
кто сомневается пусть покопается с статданных

если уж совсем лень копаться, то тут вкратце
ВТБ: дивы за 2024 — косвенный фактор для определения размера див
ВеТеБе = öй-тебе , ВТБ: акции покупать рано — историческое dividend payout ratio
Дивиденды по акциям банка ВТБ – информация для акционеров  — история диввыплат
polozhenie_o_dividendnoi_politike_banka_vtb.pdf  — положенте о Дивполиике  ВТБ — не менялось с моменты ввода вобращение префов (соответсвенно и вряд ли поменяется пока есть префы)

Кстати, согласно ДП, "Рекомендуемая сумма дивидендных выплат определяется Наблюдательным советом на основе консолидированных финансовых результатов деятельности Банка по итогам года, и, как правило, составляет не менее 25% от консолидированной чистой прибыли Банка по международным стандартам финансовой отчетности." 
Тут важно обратить внимание на фразу КАК ПРАВИЛО НЕ МЕНЕЕ
Поэтому НЕвыплата дивов в 2022-2024 годах вполне согласуетося с этим савмым КАК ПРАВИЛО

( Читать дальше )

Обзор банков.

Все банки отчитались за 9 мес 24 года по МСФО.
Собрала всех в таблицу и пару коротких комментариев.

1️⃣Банк номер 1 в текущей ситуации Банк Санкт- Петербург. Маржа одна из самых лучших за счет оптимальной процентной маржи и низкой стоимости риска. При этом мультипликаторы по соотношению риск и дешевизна и драйверы роста одни из лучших. Поэтому Банк держится лучше всех.

2️⃣-3️⃣ Я не смогла выбрать кого поставить на 2 место. В моменте Сбер стоит дешевле при хорошей марже и рентабельности капитала. Но за счет объединения Т-банка с Росбанком улучшились мультипликаторы, Р/В впервые в истории менее 1! При этом ROE сохранена на высоком уровне 37%!
Если так будет и дальше, то Т-банк может быстро занять первое место. Менеджмент позитивен. Но я пока осторожна. Так как синергия/объединение пока незаметна — мы видим просто объединение отчетности.

( Читать дальше )

В экономике России пока нет причин для роста банкротств застройщиков, заявил глава ВТБ Андрей Костин. По его мнению, им сейчас «сложно, но не критически», а система эскроу-счетов в значительной степени помогает обеспечивать их надежность. Столичные застройщики, по его словам, пытаются подсократить задолженность, использовать возможности для продажи имеющихся активов.

www.kommersant.ru/doc/7344465

Т-Технологии

Дневной график

За неделю 25-29 ноября котировки подтвердили нижнюю границу канала, опустившись на уровень 2.190, пробив наклонную (А) поддержки и подав сигнал к дальнейшему снижению. Но игроки на повышение смогли удержать котировки от продолжения снижения, снова вернув их выше обозначенного уровня. Цена протестировала наклонную сверху, подтвердив ее силу.

Дивидендный гэп закрыт.

Сверху движение ограничено уровнями, которые можно обозначить как 2.680 и 2.780, а также наклонной сопротивления, берущей начало сентября 2023.

Средняя ЕМА-22 движется горизонтально, подтверждая текущее движение в коридоре.

RSI, как и график цены остановил снижение и движется в коридоре около нейтральной линии 50. Дивергенций нет.

Технические факторы за рост: цена не пошла переписывать минимумы, сохранив движение в канале, вернувшись выше наклонной линии А, что подтверждает силу быков.

Для продолжения роста необходимо выходить выше наклонной В, а затем и плотной зоны сопротивления 2.680 + ЕМА-200 + 2.780

( Читать дальше )