вТБ

Русгидро: 2К19: результаты в рамках прогнозов; ожидаем дивидендов на уровне 2018

· Результаты за 2К19 в целом совпали с прогнозом Bloomberg по EBITDA (21.2 млрд руб.), что отражает снижение рентабельности (23%, -7 пп г/г) на фоне падения выработки и роста операционных расходов.

· Приток воды улучшился с июля, что должно поддержать финансовые показатели в 3К19; однако учитывая слабые результаты за 1П19, мы ожидаем, что дивиденды за 2019 окажутся на минимальном уровне, предусмотренном дивидендной политикой(доходность 8%).

· Мы имеем НЕЙТРАЛЬНЫЙ рейтинг по РусГидро, которая торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 2019П 3.3x – ниже среднего 5-летнего значения, хотя и на 20% выше аналогов (2.7x).

Атон

Финансовые результаты за 2К19, как и ожидалось, слабее г/г. На объеме выручки (91.1 млрд руб., -1% г/г) предсказуемо отразилось значительное (-17% г/г) снижение производства электроэнергии, но оно было почти полностью компенсировано повышением цен РСВ, и в итоге выручка почти не изменилась. Однако данные факторы повлияли на EBITDA (21.2 млрд руб., -25% г/г), как и рост денежных операционных расходов (+10% г/г) вследствие повышения расходов на топливо и закупку электроэнергии. Тем не менее прибыль, причитающаяся акционерам (15.2 млрд руб.) уменьшилась лишь на 1% г/г, несмотря на обесценение активов на сумму 2.0 млрд руб. во 2К – это было компенсировано положительным эффектом переоценки справедливой стоимости форвардного контракта с ВТБ (чистая финансовая прибыль составила 4.0 млрд руб.). Как и прогнозировалось, FCF сократились и стали отрицательными (-14.4 млрд руб. в 2К19).

( Читать дальше )

Уважаемые участники смартлаба!
Обращаем ваше внимание, что 2 сентября 2019 г. (праздник День труда в США) торги на валютной секции Московской биржи будут проводиться по всем инструментам, за исключением инструментов USDRUB и EURUSD со сроком расчетов сегодня TOD. Расчеты по ранее заключенным сделкам с обозначенными инструментами в эти дни проводиться не будут.

Сделки купли-продажи по инструментам USDRUB_TOM, EURUSD_TOM, заключенные 30 августа будут рассчитаны в день Т+1 (ТОМ) 03.09.2019 г.

Торговый календарь валютного рынка Московской Биржи:
https://www.moex.com/msn/ru-fx-calendar-2019?show=fx

Также обращаем ваше внимание, что 2 сентября 2019 г. торги, а также расчеты по группе инструментов «иностранные ценные бумаги», на площадке ПАО «Санкт-Петербургская биржа» не будут проводиться.

Торговый календарь ПАО «Санкт-Петербургская биржа»:
https://spbexchange.ru/ru/about/torg_calendar/ 

ВТБ Капитал {открыть счет}

Банк ВТБ награжден Московской биржей за вклад в развитие и продвижение индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС). Церемония состоялась 27 августа в рамках круглого стола «Индустрия ИИС: настоящее и будущее». Мероприятие приурочено к регистрации Московской биржей миллионного счета розничного инвестора.

Благодаря возможности получить налоговые льготы ИИС является одним из наиболее привлекательных инвестиционных инструментов для частного клиента. ВТБ входит в число лидеров российского рынка по открытию таких счетов. В настоящий момент банком открыто 164 тыс. ИИС. 41% открытых в ВТБ брокерских счетов в январе-августе 2019 г. приходилось на ИИС. По итогам 2018 г. этот показатель составлял 33%. Столь высокие результаты достигнуты благодаря развитию цифровых сервисов и формированию широкой линейки инвестиционных продуктов.

Владимир Потапов, главный исполнительный директор ВТБ Капитал Инвестиции:

ВТБ сегодня активно привлекает розничный сегмент к инвестированию на финансовых рынках и согласно стратегии делает этот процесс максимально удобным и быстрым для клиента. ИИС пользуется большим спросом со стороны наших клиентов. Начинающий инвестор, открывающий ИИС, может воспользоваться сервисом «инвестиционный советник» на мобильной платформе «ВТБ Мои Инвестиции». Он поможет грамотно сформировать портфель ценных бумаг под индивидуальные задачи клиента и будет давать рекомендации по его ребалансировке в случае необходимости

( Читать дальше )

ВТБ – рсбу/ мсфо 
Прибыль 7 мес 2018г: 93,557 млрд руб/ Прибыль мсфо 115,2 млрд руб 
Прибыль 2018г: 202,506 млрд руб (+54,1 млрд р. — продажа ВТБ-Страхование) 
Прибыль 2018г: 256,606 млрд руб/ Прибыль мсфо 178,8 млрд руб 
Прибыль 1 мес 2019г: 19,058 млрд руб (+66,4% г/г) 
Прибыль 2 мес 2019г: 50,189 млрд руб
Прибыль 1 кв 2019г: 50,169 млрд руб/ Прибыль мсфо 46,5 млрд руб
Прибыль 4 мес 2019г: 50,639 млрд руб
Прибыль 5 мес 2019г: 56,679 млрд руб
Прибыль 5 мес 2019г: 96,910 млрд руб (+40,231 млрд – эффект отлож. налога)
Прибыль 6 мес 2019г: 71,799 млрд руб/ Прибыль мсфо 76,8 млрд руб  
Прибыль 6 мес 2019г: 112,030 млрд руб (+40,231 млрд – эффект отлож. налога) 
Прибыль 7 мес 2019г: 86,122 млрд руб (+40,231 млрд – эффект отлож. налога)
Прибыль 7 мес 2019г: 126,453 млрд руб 
Прибыль 2019г: 178 млрд руб/ Прибыль мсфо 159 млрд руб – Прогноз 
http://www.cbr.ru/credit/101.asp?regnum=1000&when=0&dt=20190801

( Читать дальше )

из материалов Банка России:

Чистая прибыль ВТБ по российским стандартам бухгалтерского учета в январе-июле 2019 года составила 126,453 миллиарда рублей, увеличившись на 35,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

ВТБ Капитал Инвестиции и РБК запустили инвестиционную площадку на сайте quote.rbc.ru. Проект позволяет открывать инвестиционные счета и заключать сделки на Московской и Санкт-Петербургской биржах. Эквайринг сервиса обеспечивает банк ВТБ совместно с технологическим партнером PAYMO.

Площадка построена на базе технологии с открытым API. Данная концепция подразумевает выстраивание на платформе ВТБ различных площадок с расширением возможностей для неограниченного количества партнеров. Развитие цифровых каналов для удобства клиентов является важным стратегическим приоритетом ВТБ.

Владимир Потапов, главный исполнительный директор «ВТБ Капитал Инвестиции»:

Сделать рынок инвестиций доступным для розницы – наша стратегическая задача. Мы рады, что одним из первых партнеров в этой работе для нас стал крупнейший негосударственный медиа-холдинг России – РБК. ВТБ — первый банк в России, который стал использовать технологию открытого API для развития инвестиционных продуктов». Комиссия по операциям в первый месяц пользования сервисом составит 0%. Посещаемость портала quote.rbc.ru ежемесячно составляет порядка 700 тысяч уникальных пользователей. Проект рассчитан также на привлечение аудитории сайта rbc.ru, газеты, журнала и телевидения холдинга РБК.

Департамент брокерского обслуживания, Банк ВТБ (ПАО)

«РусГидро» представит результаты за 1П19 в четверг, 29 августа. Финансовые результаты будут опубликованы на корпоративном сайте компании после 14:00 по московскому времени. В 16:00 состоится конференц-звонок менеджмента с презентацией финансовых результатов на английском языке.

Мы ожидаем слабую отчетность по итогам 1П19 г. в первую очередь из-за спада выработки, который сократился на 13,1% г/г. При этом компания продолжает сталкиваться с ростом цен на уголь на Дальнем Востоке, который, по нашим оценкам, составляет 11-12% г/г.

Адонин Алексей
ИК «Велес Капитал»

Эти факторы должны оказать негативное влияние на EBITDA и чистую прибыль, их снижение мы ожидаем на уровне 14,5% и 20,3% соответственно.

На конференц-звонке нам было бы интересно услышать комментарии относительно хода строительства станций на Дальнем Востоке – в ближайшие полгода-год «РусГидро» должна ввести Сахалинскую ГРЭС-2, ТЭЦ в г. Советская Гавань, Нижне-Бурейскую ГЭС.

Кроме того, было бы интересно услышать комментарии касательно изменения условий форвардного контракта с банком ВТБ, а также прогресса в сделке по рефинансированию долга ДГК – по информации СМИ, «РусГидро» обсуждает условия обмена активами со структурами Андрея Мельниченко. Помимо этого, возможны комментарии относительно будущих условий модернизации станций на Дальнем Востоке.

( Читать дальше )

23 августа 2019 года 08:55 
Goldman Sachs понизил прогнозную стоимость глобальных депозитарных расписок (GDR) ВТБ (MOEX: VTBR) с $1,40 до $1,10 за штуку, сообщило агентство Bloomberg. 
Кроме того, рекомендация для этих бумаг была понижена аналитиками с «держать» до «продавать». 

Текущая стоимость GDR ВТБ составляет порядка $1,18 за штуку. 
www.finmarket.ru/shares/analytics/5061887


ВТБ 
1 GDR = 2000 акций
($1,1 * 66,85 руб): 2000 = 0,036675 руб/акция.

VTBR


 Разбор старших волн с альтернативным подсчётом смотрите в группе ВК, ссылка на группу располагается ниже. Ну а теперь самое интересное. Имеем два подряд импульса вверх, которые могут быть как волнами один-два один-два , в составе ожидаемой волны Cof(D) , так и зигзагом в волне Eof(B) в рамках альт.подсчета. Торгуемся на границе восх.канала и Фибо уровне 62% длинны волны (i) и коррекция в волне (ii)of[iii] могла быть окончена, однако как и по глубине, так и по времени может быть продолжена. Покупки в данном случае рассматриваю лишь при условии пятёрки вверх в волне iOF

( Читать дальше )

Немного продавили цену, но это не меняет среднесрочного расклада на рост. Обновление прогноза будет по итогу закрытия месяца.
На сегодня ожидаю возобновления роста с целью возврата в область 0,04


Для того, чтобы получать подобные сигналы по вашим инструментам, пишите в л/c, либо через мессенджеры телеграмма и скайпа. Мой ник нейм snap4ug.