девальваци рубля

⚓️ Бизнес Совкомфлота зависит от цены на фрахт и курса $. Известно, что СКФ возит российскую нефть на 30-40% дороже мировых цен, поэтому у российской флотилии цена фрахта на сегодняшний день равна ~50-54$ тыс. в сутки, цена сейчас находится на уровне 2023 г. за аналогичный период и если не случится ничего экстраординарного, то в IV кв. нас ожидает бурный рост цен (повышение цен на фрахт в зимний период не в новинку, это связана с использованием ледоколов, которых у СКФ достаточное кол-во). Недавний отчёт эмитента за I п. 2024 г. показал, что II кв. был провальным, III кв. тоже был под давлением (частично поможет девальвация ₽), но IV кв. начался положительно для компании (преодоление санкций, теневой флот, восстановление цен на фрахт и девальвация ₽). Давайте рассмотрим ± на сегодняшний день для СКФ:

➖ Согласно отчёту ОПЕК+, РФ в сентябре сократила добычу нефти на 28 тыс. б/с, до 9,001 млн б/с, но превысила план в рамках договорённостей по сделке ОПЕК+ на 23 тыс. б/с (сокращение на 471 тыс. б/с с II кв. по III кв.). Не забывайте, что РФ должна компенсировать сокращение добычи нефти за ранее превышенные квоты, поэтому в последующих месяцах добыча будет только сокращаться.

💴Вчера только писал, про то, что рубль будет девальвироваться, это просто логично и техника сама подошла под это.

🔼Итого за сегодня +2.8% движения.

Что будет дальше? Все зависит от нефти.

У наших финансовых министерств есть правило, в случае падения нефти — валюта начинает девальвироваться и наоборот, если нет экстренных ситуаций.

🛢За последние несколько дней цена на нефть упала на 5%, из-за слабых данных PMI в США и Китае, на самом деле, слабый PMI в США — ожидаемое событие, после слабых данных о рынке труда.

Ситуация нормализуется в случае снижения ставки ФРС, что приведет и к росту нефти, и к росту экономических данных.

Касаемо нашего рынка, пока идет борьба покупателей и продавцов, есть сильный продавец, но благодаря девальвации и перепроданности по индикаторам — люди пытаются выкупать просадку и не дают уйти ниже 🤝

Pulse Camp от Т-Инвестиций в первую очередь интересен возможностью пообщаться с большим количеством людей в неформальной обстановке. От обычных блогеров до ТОПов разных компаний. 

Можно узнать по настроению проф участников, кто что делает сейчас и чего ожидает на ближайшую перспективу. А отсутствие нормальной связи в горах хорошо способствует личному общению 😄

Пообщался с главным экономистом Т-Инвестиции Софьей Донец (ранее больше 10 лет работала в ЦБ, а после и несколько лет в Ренессанс капитал).

Несколько интересных моментов из диалога тезисно:

— Развал сделки ОПЕК+ маловероятное событие. Основным игрокам (РФ и Саудиты) это не выгодно. У РФ сейчас не та ситуация, чтобы демпингом заниматься. У Саудитов для нормальной сходимости бюджета нефть должна быть выше 85$ 

— Печатание денег или скорее «творческие» подходы по передаче активов, вроде истории когда ЦБ продал Сбер правительству за 2,1 трлн весьма вероятны (это проинфляционные факторы). 

— Небольшое ослабление рубля ок, но не сильное снижение курса рубля, это в данный момент маловероятное событие. Бюджет сходится. Долгов у РФ не много, как и у большинства крупных компаний, так что долги под контролем. 

Если я собираюсь тратить рубли в России, то мне нужно учитывать уровень инфляции в России. Но, если я планирую вывести деньги из России и перевести их, скажем, в евро, то нужно смотреть на официальный и реальный курс рубля к евро? Правильно, я понимаю?