доллаР

С началом экономического кризиса, который был вызван нарушением цепочек поставок в мире из-за локдаунов, ФРС вернулась к мягкой денежно-кредитной политике, чтобы спасти экономику США от коллапса. Как идет процесс выздоровления экономики США показывают два показателя: уровень безработицы и инфляции. Именно от них Федрезерв будет отталкиваться для принятия решения по нормализации своего монетарного курса.

 

По мере выхода из кризиса безработица должна снижаться, а инфляция должна расти. Сейчас уровень безработицы в Штатах находится на высоком уровне и требует снижения, а инфляция уже несколько месяцев как превысила целевое значение, установленное ФРС. 

В конце лета перед американским регулятором стал сложный выбор, ведь с одной стороны уровень безработицы в стране говорит о том, что денежно-кредитная политика должна оставаться и дальше «мягкой». А вот высокий уровень инфляции говорит об обратном – монетарную политику нужно ужесточать, и делать это как можно быстрее. В этом споре победили ястребы, которые выступили за рост ставки и сокращение программы выкупа активов.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

1-ая неделя месяца представляется очень интересной с многими экономическими данными. На мой взгляд, падение доллара может приостановится на этой неделе, и доллар может показать свои мускулы ближе к концу недели, особенно, если будут сильные данные по рынку труда и ISM.

Более подробно рассказал в видео:

Доходности товарного рынка в этом (2016-м)году.
Скот и пшеница падают в стоимости, металлы восстанавливаются:


( Читать дальше )

Пара доллар/рубль на прошедшей неделе упасла и закрылась на уровне 73.53. Среднесрочно пара, возможно,  находится в волне 3 конечного диагонального треугольника с 86, который является С в плоской. Варианты долгосрочных разметок здесь. Чистая длинная спекулятивная позиция во фьючерсе на рубль выросла на 1 300 с 11 700 до 13 000. Индекс РТС вырос и закрылся на уровне 1664.25, есть все основания полагать, что он уже закончил волну Е треугольника с 2008 года (долгосрочная разметка здесь, среднесрочная - здесь). Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) упал закрылся на уровне 612.95.

Мировые рынки

Нефть Я считаю, что низы 4-х летнего цикла уже установлены и долгосрочный разворот вверх произошёл. Количество действующих вышек в США вырос с 405 до 410. Чистый объём длинных спекулятивных позиций на прошедшей неделе упал на 30 000, с 404 300 до 374 300.  Неделя закрылась WTI — 68.67, Brent — 72.75.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

На графике курса доллара нанесена простая средняя за два года (усреднение за 104 недели)



Обращает внимание, что начиная с весны 2018 года (18 марта 2018 года прошли выборы президента) двухлетняя средняя стабильно прет как танк подпирая курс снизу.  За три года курс только однажды немного пробил этот мувинг. Так что считайте за счастье купить доллар у двухлетнего мувинга.
Можно много рассуждать о причинах, о том сколько печатают баксов Штаты, сколько печатают рублей, где лучше борются с пандемией, где быстрее восстанавливается экономика, но двухлетняя средняя бьетВСЁ. НИЖЕ ЭТОЙ СРЕДНЕЙ КУРСА НЕТ.

Подробности и новые профитные сценарии в телеграм канале t.me/joinchat/AAAAAFVtUQCV8xjARKPRnQ

Просто показываю.

Мой прогноз по золоту начал реализовываться. А если золото растет, то и ситуация с валютами становится более-менее понятна в силу корреляции. А мое видение о скором ослаблении американской валюты верно. Даже не знаю, что добавить.

Эпоха сильного доллара заканчивается, и проблема заключается в том, что многим национальным экономикам, которые привыкли девальвировать свои валюты в погоне за положительным торговым балансом, придется привыкать к новым реалиям, в которых старые методы работать НЕ БУДУТ. Что произойдет далее?

Могу предположить реакцию правительств в виде повышения пенсионных возрастов и налоговых ставок, отмены социальных льгот и бесплатных услуг, как и пересмотра категорий льготников, введения надбавок на импорт, утверждения политики жесткой экономии и т.д.

При этом национальные валюты даже укрепятся к доллару США, но мы знаем, что для экспорта это беда. Товары будут лежать на складах, а платить зарплату станет нечем — вырастет безработица.

( Читать дальше )