доллар

О нефтегазовых доходах и проведении операций по покупке/продаже иностранной валюты и золота на внутреннем валютном рынке

Ожидаемый объем дополнительных нефтегазовых доходов федерального бюджета прогнозируется в мае 2024 года в размере 183,58 млрд руб.

Суммарное отклонение фактически полученных нефтегазовых доходов от ожидаемого месячного объема нефтегазовых доходов и оценки базового месячного объема нефтегазовых доходов от базового месячного объема нефтегазовых доходов по итогам апреля 2024 года составило -72,65 млрд руб.

Таким образом, совокупный объем средств, направляемых на покупку иностранной валюты и золота, составляет 110,94 млрд руб. Операции будут проводиться в период с 8 мая 2024 года по 6 июня 2024 года, соответственно,ежедневный объем покупки иностранной валюты и золота составит в эквиваленте 5,55 млрд руб.

t.me/minfin

Защита от девальвации с помощью вечного фьючерса (нет)

Пару лет назад Мосбиржа добавила такой инструмент как вечные фьючерсы на валюту. О них мы уже писали ранее: про фьючерсы и отдельно про фандинг. С течением времени и с учётом дефицита безопасных инструментов для хеджирования валютных рисков вечные фьючерсы стали довольно популярны. Как и ранее основным риском инвестирования в вечные фьючерсы является фандинг. И если в 2023м году покупатели фьючерса на доллар дополнительно заработали,

«Покупатели вечного фьючерса на юань заплатили 66 копеек с каждого юаня (5.4% от текущей цены), а вот покупатели вечных фьючерсов на доллар и евро заработали дополнительно 0.93 (1%) и 4.2 (4.4%) рублей.»

то в текущем году ситуация обратная — держатели фьючерса платят в среднем от 15 до 25% годовых в зависимости от базовой валюты (~15% по вечному у фьючерсу на юань, ~20% — на евро, ~25% — на доллар). С учётом относительной стабильности курса рубля на протяжении последних 9 месяцев покупка фьючерса приносит значительные убытки и не покрывает возможные риски девальвации.

Физические лица открыли рекордную позицию  против рубля перед выходными. Согласно данным Московской биржи, в пятницу на счетах частных спекулянтов было аккумулировано более 2,6 млн контрактов на фьючерсы по юаню или около 33,4 млрд в рублях. По долларам суммарный объем позиции превысил 451,8 тыс. контрактов или 41,3 млрд рублей.


Таким образом, физические лица имели чистую короткую позицию против рубля в виде фьючерсов на сумму в 74,8 млрд рублей.

Ссылка на пост

Пара доллар/рубль на прошедшей неделе упала и закрылась на уровне 91.60. На мой взгляд, закончилась волна С восходящей коррекции. Индекс РТС вырос и закрылся на уровне 1184.68. Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) упал и закрылся на уровне 596.26. Подробнее смотрите в программе «Итоги недели».

Мировые рынки

Нефть Я считаю, что низы 4-х летнего цикла уже установлены и долгосрочный разворот вверх произошёл. Сейчас мы закончили вторую волну. Количество действующих вышек в США упасло с 506 до 499. Чистый объём длинных спекулятивных позиций на прошедшей неделе вырос на 700, с 264 800 до 265 500. Неделя закрылась WTI — 77.99, Brent — 82.78.

Евро/доллар (EUR/USD) закончил падение и долгосрочно развернулся вверх. Закрытие недели —1.07623

Фьючерс на индекс S&P закончил плоскую коррекцию в марте 20-го года (разметка здесь), которая  является четвёртой волной. Пятая, возможно, будет КДТ. В ней закончены первая и вторая волны, идёт третья. Закрытие недели — 5161.5.