досрочное погашение

Основанием для приобретения бондов по требованию их владельцев стало определение ставки купона на третий год обращения выпуска. Компания приняла решение сохранить купон в размере 15% годовых. Аналогичная процедура прошла в мае 2019 г. и состоится через год.

В пятницу «Первый ювелирный» перечислил по заявке инвестора 100 тысяч рублей за две облигации и 123,28 рубля накопленного купонного дохода, рассчитанного на 22 мая (установленную эмиссионными документами дату досрочного погашения).

В обращении остаются все ранее размещенные облигации «ПЮДМ» на сумму 116,4 млн рублей, так как эмитент может продать выкупленные бумаги повторно. Номинал облигации — 50 тысяч рублей. Купонный доход начисляется инвесторам каждый месяц, размер выплат на одну ценную бумагу составляет 616,44 рубля. Заем привлечен на 5 лет, до мая 2023 г. ISIN код выпуска: RU000A0ZZ8A2.

Инвесторы активно совершают сделки купли-продажи облигаций «ПЮДМ» на вторичном рынке. Объем торгов за 2 года обращения выпуска, с мая 2018 г. по апрель 2020 г., составил без малого 350 млн рублей. В среднем это 14,5 млн рублей в месяц. Средневзвешенная цена пошла вниз только в последние 2 месяца, после паники на мировых рынках, вызванной пандемией коронавируса. Однако показатель держится вблизи номинала: 99,11% по итогам апреля.

• «Дэни колл» принял решение о проведении с 18 по 29 мая выкупа выпуска облигаций серии БО-01 по номинальной стоимости
• «Атомэнергопром» досрочно погасит выпуск серии БО-07 объемом 10 млрд рублей в дату окончания 9-го купонного периода

Подробнее о событиях и эмитентах на boomin.ru

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен – в ВДОграфе

Критерии выбора базового списка бумаг: купон более 11% (что соответствует в среднем спреду в 4 п.п. к ОФЗ с сопоставимым сроком обращения), Чистая доходность* более 5%.

Вертикальная ось — Чистая доходность* в % годовых, горизонтальная — дюрация в днях.

На сайте график интерактивный, можно увеличить масштаб любой области графика, выделив ее мышкой. Все выпуски сгруппированы по отраслям — выберите какие отображать на графике, а какие скрыть.

В своем посте про облигации я упоминал, что у меня в портфеле есть чуть-чуть облигаций ОВК Финанс ООО БО-01. У них по расписанию стояла дата погашения (и последнего купона) 10.09.2019. Я был несколько удивлен, когда они не «пропали» из квика спустя пару дней после этой даты. Но купон по ним пришел вовремя. Позднее на некоторых облигационных сайтах появилась формулировка «По соглашению с владельцами облигаций дата погашения ценных бумаг перенесена с 10 сентября 2019 года на 3 сентября 2024 года».

Ну, я-то лично не против — платили, дескать, раньше, пускай и дальше платят.

Так вот, 01.10.2019 «ОВК Финанс» погасил 25% номинала, то есть прислали по 250 ₽ на бумагу. Извиняюсь, что пишу только сегодня, у меня брокер зачисления по облигациям часто на 2-3 дня позже проводит. Только сегодня ночью прислали отчет, где это было четко зафиксировано. Хоть я и видел второго октября в квике, что какие-то небольшая денежка «упала» на счет.

• «МРСК Центра» в рамках оферты выкупил в полном объеме выпуск облигаций серии БО-05;
• Биржевые облигации «С-Инновации» включены в Сектор Роста;
• «МХК „ЕвроХим“ завершили размещение облигаций серии БО-001Р-06;
• »Дальневосточное морское пароходство" продлило оферту по приобретению облигаций серии БО-01 и БО-02;
• «Управление отходами» сообщили об индексации номинальной стоимости облигаций серии БО-01;
• «Группа компаний ПИК» приняли решение о досрочном погашении выпусков серии БО-01, БО-02 и БО-03, погашение — 12 сентября;
• «Талан-Финанс» увеличил сумму займа для ООО «Созидание» до 1,5 млрд рублей.

Инвесторы данных компаний не предъявили свои облигации к погашению в рамках внеочередной оферты в апреле.

Компании опубликовали свою бухгалтерскую отчетность за 2018 год на несколько дней позже срока, установленного условиями выпуска. В связи с этим у владельцев облигаций появилась возможность оставить заявки на досрочное погашение бумаг. Однако все инвесторы предпочли остаться при своем и продолжают активно участвовать в торгах на вторичном рынке, что особенно сказалось на средневзвешенной цене, которая в апреле выросла до 101,6% по облигациям «Дядя Дёнер» и до 105,4% — по второму выпуску «ГрузовичкоФ-Центр».

Оборот бондов в несколько раз превышает объем эмиссии: в 2,7 и 2,5 раза за год обращения дебютных выпусков «Дядя Дёнер» и «ГрузовичкоФ» соответственно, в 2 раза — за полугодовой период обращения второго выпуска грузоперевозчика. Сделки по купле-продаже совершаются ежедневно.

Согласно опубликованным данным, по итогам 2018 года эмитент выполнил все ковенанты, а общая выручка всех компаний-партнеров, работающих под брендом «ГрузовичкоФ», выросла на 20%. Однако компания разместила отчетность на сайте «Интерфакс» на 4 дня позже обозначенного срока, что привело к объявлению очередной внеочередной оферты.

Финансовые показатели эмитента выдержали ковенанты: в соответствии с условиями первого выпуска долг к выручке не должен превышать 0,4x, по итогам года он составил 0,28x. По второму выпуску долг в активах не должен превышать 0,65x, а фактически он составил 0,3x, валовая рентабельность составила 23% при минимальном уровне 10%. Прибыль от продаж к процентам к уплате должна быть не менее 1,5x, а фактически составила более 2,9x.

«Уменьшение выплат по купонам было бы не очень правильным шагом с нашей стороны, — комментирует генеральный директор „ГрузовичкоФ“ Рафаиль Купаев. — А мы бы хотели выразить признательность нашим инвесторам. Многие из них приобрели облигации по стоимости выше номинала и уменьшение ставки снизило бы доходность к погашению. Поэтому мы оценили свои возможности и приняли решение не снижать ставку».

При этом у инвесторов сохраняется право предъявить бонды компании к погашению в рамках безотзывной оферты. Прием заявок будет осуществлен в течение последних 5 рабочих дней 12-го купонного периода, с 22 по 28 марта. Эмитент удовлетворит требования 2 апреля.

Количество поданных заявок на досрочное погашение — 0.

Внеочередная оферта была объявлена в январе в связи с проводимой реорганизацией в структуре эмитента: присоединение ООО «ГрузовичкоФ-Центр» к ООО «Круиз» с передачей второму юрлицу обязательств по облигационным выпускам. Основной целью изменений компания называет приведение юридической структуры в соответствие с операционной деятельностью бизнеса.

Отсутствие поданных заявок на досрочное погашение связано прежде всего с ходом торгов облигациями компании: по первому выпуску (RU000A0ZZ0R3) в январе достигнут рекордный объем торгов 17 млн рублей при средневзвешенной цене 103,16% от номинала. По второму выпуску (RU000A0ZZV03) — 11 млн при цене 103,31%. Таким образом, любой инвестор при желании выйти из ценных бумаг эмитента мог продать их выше номинальной стоимости.

Процедура реорганизации компании завершится в апреле. Все обязательные к раскрытию сведения будут опубликованы на «Интерфаксе». За комментариями можно обращаться к специалистам нашей компании.

Выпуск ценных бумаг серии БО-01 топливной компании зарегистрирован под номером 4B02-01-00318-R от 01.02.2019.

Компания приняла решение разместить на Московской бирже 12 тыс. облигаций номинальной стоимостью 10 тыс. руб. каждая. Пятилетний выпуск предусматривает 60 купонных периодов. Ставка 1-24 купонов — 13,5% годовых. Оферта состоится спустя 2 года после начала размещения. Организатором программы выступает компания «Юнисервис Капитал», андеррайтером — АО «Банк Акцепт».

Для участия в первичном размещении инвесторам необходимо воспользоваться специальным разделом, подготовленным организатором выпуска, и в назначенный день подать заявку на покупку обозначенного количества облигаций согласно размещенной инструкции.