золото gold

По обновленным данным импорт золота в США за июль составил $3.74B.

Последние данные по импорту золота оказались несколько неожиданными для меня, я ожидал как минимум отрисовку колокола, а то и боковик с верхних значений по конец года. Но в реальности произошел достаточно резкий обвал составивший за июнь падение к уровню $2.9B (что значительно меньше майских $8.77B), в июле импорт снова увеличился, но не значительно до $3.74B. Впрочем оба этих числа все равно значительно выше всего остального отчетного периода до 2020 года (с 2015, предыдущий максимум был в июле 2016 года — $2.58B).
Одновременно следует отметить, что экспорт золота находится у исторических минимумов (~$1B), хотя ранее США продавали больше, чем покупали.

Несмотря на сокращение ввоза физического золота в США, думаю, что золото после выхода из нынешнего боковика все же двинется вверх. Есть вероятность, что перед движением вверх золото еще раз спустится к уровню $1860-$1870. Выходом из боковика последних недель буду считать закрепление выше $2005 при движении вверх или ниже $1820 при движении вниз. Произойдет ли выход из боковика на этой неделе? Возможно, но все же пока больше склоняюсь к идее, которую ранее в комментах озвучивал — боковик продлится еще 2-3 недели (впрочем если рынки продолжат начатое падение, то все может очень быстро поменяться).  

( Читать дальше )

Пока на рынке золота боковик* решил рассмотреть слегка отвлеченный от рынка вопрос, появлявшийся несколько раз в последнее время о том спасает ли золото от инфляции.
Есть люди утверждающие, что это не так. Поэтому решил высказать свое мнение и послушать мнения других.

Пожалуй для начала перефразирую вопрос, и заменю вопрос о спасении от инфляции на вопрос о том, подвержено ли само золото инфляции. Это конечно не совсем равнозначные вопросы, но ИМХО получить более объективную картину все равно не возможно.  

Так что начну с того, возможна ли инфляция золота в принципе? ВОЗМОЖНА. По сути современная наука экономии возникла по сути как раз из такого редкого явления как инфляция золота (пусть меня поправят экономисты если они тут есть, ибо я им не являюсь). Адам Смит писал свои труды на фоне того, как экономическое лидерство тогда в Европе переходило от Испании к Англии, а сам крах Испании в немалой степени произошел из-за того, что Испанцы привезли слишком много золота из Нового Света, и его ценность начала падать. (Но сразу следует оговориться, что эта инфляция была пусть и весьма долгосрочным, но все же временным явлением.)

( Читать дальше )

Добрый вечер,



Обратил свое внимание на золото. Сейчас бьется у важного уровня поддержки на 1910. Говорить о шортах наверно преждевременно, но как только пройдем эту отметку, на обратном движении, при ретесте буду открывать короткую позицию.

Факторы в подтверждение коррекции по золоту:
1. Цена ниже всех ключевых EMA (7,14, 50,100) на 4 часовом тайме.
2. Есть некое поджатие к 1910.
3. На недельном тайме видим снижение третью неделю подряд.
4. На многих других графиках по золоту (на фьючерсах, на других биржах и т.д.), после обвала 10 августа, было восстановление где то до 2000. Так вот если на тех графиках растянуть фибу (от максимума начала августа до минимума 11.08.2020 ), то отметка 2000 как раз совпадет с уровнем 62 или 66 (в книге анализа Мерфи об этом уровне говорится). Причем на многих графиках отбой от уровня 66 ярко выражен.

В случае пробоя стратегия следущая:
Открыть продажи при ретесте 1910.
Цель 1: 1860
Цель 2: 1800 (лично я считаю что придем к этому уровню и всю позицию буду держать до этой отметки).
Стоп поставлю за 1960 (пока что максимум этой недели).
Отношение риск/прибыль 1/2 (если берем цель №2).
Риск менеджмент при негативном сценарии рассчитан на 3 процента от депозита. Если решите войти в короткую позиции, советую рассчитать ее размер таким же образом.

( Читать дальше )

Ну что же основная торговая сессия завершена, можно порассуждать об отвлеченном.

Как по вашему, что мешает создать мировую валюту на основе того же золота? 
Понятное дело, что правительства навряд ли введут золотой стандарт внутри стран, чтобы не повторить печальный опыт XIX века (и отчасти начала XX), НО вне стран как по мне почти ничего не мешает введению золотого стандарта, просто валюты остального мира будут постепенно обесцениваться к этой универсальной (и вероятно практически виртуальной) валюте, зато проблема зависимости от доллара будет решена раз и навсегда. Основная проблема ИМХО (я не экономист) золотого стандарта в XIX веке была эмиссия значительно отстающая от роста промышленности и торговли, страны не могли обеспечить растущую необходимость в деньгах золотом обладающим относительно низкой эмиссией, но по идее некая единая международная валюта такой проблемы иметь не будет, просто национальная валюта будет падать по необходимости к этой универсальной.

( Читать дальше )

Сам я еще во время предыдущего опроса (до нынешнего мощного падения) распродал всю прибыль по золоту, спустив долю в портфеле до «несгораемого» уровня. Сейчас собираюсь снова затариваться, хотя и считаю, что золото может еще упасть на 1-2%. 
Более того, думаю (хоть и считаю данный сценарий пока маловероятным), что золото может пойти ниже предыдущего исторического максимума (в данном случае я имею ввиду не абсолютный в $1920, который уже пройден, а месячный — $1825) и тогда придется распродавать все, что сейчас закуплю (а может и даже часть несгорайки).

Мой выбор еще недавно был рост до 2150, но сейчас поменял мнение на:
Второй тест локальной вершины, потом нисходящий боковик до октября в район 1920 (потом… может флат еще на пару месяцев, а может снова рост возможно до 2300 и выше, но ИМХО в долгосроке рост так или иначе продолжится, хотя вероятно и не такими темпами как последние месяцы).
Чуть менее вероятным считаю резкое падение до 1810 в течении еще этого месяца с последующим продолжением роста.
Еще менее вероятными хотя и возможными считаю различные продолжения роста (т.к. ИМХО перегрето золото слегка сейчас, и тренд должен стать чуть более пологим.

ЗЫ Напоминаю, что если хотите увидеть больше ответов на данный опрос и больше мнений, не забывайте доплюсовать пост до 15 плюсов, чтобы он отправился в основную полосу (появление в основной полосе обычно увеличивает количество ответивших на порядок).

Итак остался шаг до $2000. 

С утра написал пост, с факторами роста и падения для золота в среднесроке.

Сейчас хотел бы графически представить только один самый популярный пункт. Мы часто слышим о том, что QE должны вызвать инфляцию и рост цены на золото в космос, но насколько этот фактор действительно силен?

М2:

Рост денежной массы США выглядит впечатляюще, не так ли?
Но на самом деле не совсем так, ведь золото тоже росло в цене, поэтому М2 в унциях (млрд) будет выглядеть так:


( Читать дальше )

Хочется собрать факторы (жду от комментаторов) «за» и «против» дальнейшего роста золота.

+ QE и суррогаты (большой выпуск денег по всему миру).
- Денежная масса M2 в США перечисленная в унциях золота находится на среднем за 40 лет уровне (т.е. в какой-то мере это отменяет или ослабляет предыдущий пункт).
+ Рост долга стран (особенно США) как другой вид эмиссии, способствующий росту золота.
- Долг США в унциях золота находится на среднем за последние 20 лет уровне (что отменяет или ослабляет предыдущий пункт).
+ Золото пересекло исторический максимум (ранее подобное случалось три раза, каждый раз золото перед первой существенной коррекцией росло примерно на 20%, а в долгосроке росло в 2-3 раза по отношению к пересеченному историческому максимуму).
- По официальной инфляции золото и в 1981м и в 2011м доходило до уровня $2000, а потом начинало падать (пиковые значения были значительно выше, в частности в 1981м  цена дошла почти до $3000, но это были именно очень кратковременные пики, в целом же границей можно считать $2000).

( Читать дальше )