икс 5 финанс

В нашей постоянной рубрике «Инвестидея»  

❗️Этой осенью — только флоатеры и замещающие облигации!

📌Что это за компания? 

Ретейлер, которого знают все, лидер продуктовой розницы в России с долей 13% — X5 Group.

👉Недавно мы разбирали отчет компании, спойлер — у нее все хорошо 

📌Код облигации (ISIN): 

RU000A1075S4 

📌Почему именно эта бумага? 

🔸Х5 показала хорошие операционные результаты. В своей стратегии ретейлер делает ставку на новые дискаунтеры (Чижик) и магазины у дома (Пятерочка). Компания вполне успешно конкурирует с теми же Лентой и Магнитом, обгоняя их снова и снова.  

🔸Эти облигации ретейлер разместил вчера. Купон (кстати, с ежемесячной выплатой!) бумаги привязан к ключевой ставке, которая, как мы помним, у нас недавно выросла аж до 15%. Таким образом, можно получить бонд с 16%-м ноябрьским купоном.  

🔸При этом наши аналитики ожидают еще одного повышения ставки на следующем заседании в декабре. Поэтому доходность, вероятно, еще увеличится. Словом, прекрасная бумага, чтобы купить прямо сейчас и держать до момента снижения ставок. 

ООО «Икс 5 Финанс» (SPV-компания X5 Retail Group) приняло решение 17 ноября досрочно погасить выпуск облигаций серии 001Р-02 объемом 10 млрд рублей, говорится в сообщении компании.

Погашение состоится в дату окончания 13-го купонного периода.

Пятнадцатилетний выпуск компания разместила в мае 2017 года. Ставка текущего купона 5,65% годовых, в планах по выпуску должна была состояться оферта с исполнением 22 ноября 2023 года.

www.interfax.ru/business/928325

ООО «Икс 5 Финанс»  — ведущая российская продуктовая розничная компания, управляет магазинами нескольких торговых сетей: магазинами «у дома» под брендом «Пятёрочка», супермаркетами под брендом «Перекрёсток» и «жёсткими» дискаунтерами под брендом «Чижик».

Сбор заявок 30 октября

• Наименование: Х5Финанс-003Р-02
• Рейтинг: ААА (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: КС + 125 б.п. (ежемесячный)
• Срок обращения: 3 года
• Объем: 10 млрд.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 рублей
• Организатор: Газпромбанк
• Только для квалифицированных инвесторов

Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило долгосрочный рейтинг кредитоспособности X5 на уровне ruAAA. Прогноз по рейтингу «стабильный».

«Эксперт РА» отмечает, что основными факторами, обусловившими сохранение рейтинга Х5, послужили лидирующие позиции на рынке розничной торговли продовольственными товарами в России, сильные операционные и финансовые результаты в 2022 году, а также взвешенная финансовая политика компании.

Кроме того, агентство положительно оценивает корпоративный риск-профиль в силу «высокого качества корпоративного управления, риск-менеджмента и стратегического обеспечения».

• Как инвестировать без риска?

07 августа 2023 года обновлены рейтинги и дашборды следующих компаний:

ООО «ДФФ» — https://fapvdo.ru/db-5009097236/

АО «Евротранс» — https://fapvdo.ru/db-5029169023/

ООО «Завод КЭС» — https://fapvdo.ru/db-1655294699/

ООО «Икс 5 Финанс» — https://fapvdo.ru/db-7715630469/

ПАО «Инарктика» — https://fapvdo.ru/db-7816430057/

• ЛИСП-3 — безрисковый пассивный доход до 30% годовых.
  Идеальное однокнопочное решение для начинающих и продвинутых инвесторов.

Вчера компания опубликовала хорошие финансовые результаты по итогам второго квартала 2023 года. Сегодня наблюдаем рост на 6.99% в моменте. 

 Знаю, что есть участники-любители торговать новости. Для вас хочу показать, что актив имел паттерн для входа заранее, т.е. без каких-либо новостей. 

 В сервисе Инвестиционный советник сделка в работе с 11 июля. И основана она не на ожидании отчетности, а на сетапе в коррекционных вилах

Что касается самой сделки, а конкретно совет тем, кто уже держит бумагу — пока сидим и сидим в сделке до 2265.0, либо до появления дополнительных сигналов на разворот. Сейчас их нет.

Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram 

Группа X5 сегодня представила свои операционные результаты за 2К 2023 г., которые несколько опередили наши прогнозы. Чистая розничная выручка ритейлера увеличилась на 18,9% г/г, что на 1,5 п.п. выше, чем мы ожидали. В основном такой результат был достигнут за счет лучшей, чем предполагалось, динамики сопоставимых продаж. Группа продемонстрировала ускорение роста выручки относительно предыдущего квартала, чему также способствовала сделка по покупке магазинов компании Тамерлан, закрытая в апреле. Всего 2 последние сделки и консолидация новых активов позволили ритейлеру дополнительно увеличить темпы роста торговой площади более чем на 4 п.п. Свои финансовые результаты группа должна представить примерно через месяц.

Наша рекомендация для акций X5 Retail Group сейчас — «Покупать» с целевой ценой 2 624 руб. за бумагу.

Подробнее

Аналитик: Артем Михайлин

© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000.

Российский ретейлер отчиталсяза 1 полугодие

Х5

МСар = ₽495 млрд

Р/Е = 9

💰Чистая выручка всей группы за полгода составила ₽1,5 трлн (+17%), за 2 квартал — ₽771 млрд (+19%)

📊Выручка за полугодие по сегментам 

— Пятерочка: ₽1,1 трлн (+13%);

— Перекресток: ₽186 млрд (+2%);

— Чижик: ₽45 млрд (рост в 4 раза).

🧮LfL-продажи группы выросли на 7%, трафик — на 5%, средний чек — на 2%. 

— Количество магазинов выросло с начала года на 6%, до 23 тыс.

📉Расписки Х5 (FIVE) почти не реагируют на отчет, лишь немного снижаясь.

🚀Результаты вышли довольно сильными, наиболее мощные показатели — в дешевых сегментах. К примеру, LfL у Пятерочки вырос на 8,5% во 2 квартале. Радует, что он достигнут в основном за счет роста трафика. Вполне вероятно, эта сеть лучше чувствует себя в конкурентной борьбе. Плюс к этому рост выручки Чижика, объясняющийся активным расширением этой сети, которая увеличилась в 3 раза во 2 квартале (по сравнению с прошлым годом).