инвестиции

Правила поведения на болоте. – Не будьте как советские дети. — Налог на суету. – Дорасти до нуля. – Эквити, которых нет.

------///------

          Обозначим уровни игроков на бирже в частности, на финрынке вообще. Модель будет самая грубая. Там не будет профессионалов уровня АА и уровня ВВВ. Напомним, что модель – создается под задачу. Здесь задача в том, чтобы зафиксировать простые, грубые, важные вещи. Например, что большинство игроков – никогда не сможет ощутимо выиграть.

         Теоретически, впрочем, возможна ситуация, когда большинство игроков не сможет ощутимо проиграть. Любопытно, что мир движется к этой ситуации, по крайней мере, в развитых странах. Речь про пассивные инвестиции, ассет алокейшн и прочую игру от обороны. Или, как это еще можно трактовать, сознательный отказ от борьбы за деньги.

         Интересно, что чем больше будет таких сознательных отказов, тем лучше шансы медианного игрока. Это вообще простейший способ улучшения его шансов, и практически едва ли не единственный.

Всем привет!)
Тем, кто читает меня впервые:

smart-lab.ru/blog/540640.php 1-я часть
smart-lab.ru/blog/540798.php 2-я часть

Так, остановился я вчера на том, что с февраля этого года я снова вернулся в трейдинг. И вот, что я понял, что торгуя только на свои и не имея достаточного капитала, серьезных денег тут не заработаешь. Конечно, есть примеры, как люди разгоняли небольшие суммы в приличные деньги, но это единичные случаи, когда очень большая удача на твоей стороне и какой-то период времени тебе выпадает постоянно «красное, красное, красное...»))) Естественно такие случаи бывают, но выстраивать свою стратегию на том, что тебе повезет и удастся с огромными рисками разогнать депозит в 10-100 раз можно, но занятие это крайне сомнительное.
Во-первых гораздо большая вероятность, что ты сольешь те свои крохи, используя огромные плечи.
Во-вторых даже если тебе повезет и всё сложится удачно, то тут важно вовремя «соскочить» и сбавить риски, а соответственно и темпы роста. И это поистине сложная задача. Ведь если ты увеличил 100$ до 1000$, то у тебя появляется мысль, что можно будет также разогнать 1000 до 100.000, а потом и до миллиона… Эх, мечты мечты. На практике же более вероятно, что ты на каком-то моменте сольешь и даже не выведешь ту жалкую тысячу))) И таких примеров масса, когда происходит стремительный взлет, а потом этих людей нет… И где они?.. Наверное на Карибах проматывают свои миллионы)))
Так вот, этот путь заведомо проигрышный. Ведь даже если ты разогнал свои крохи до 1000 или, пускай даже, до 5.000-10.000$, то всё равно это сущие копейки, такими темпами попадание в список Форбс тебе явно не грозит)))
Какой же выход? А выход есть. Это привлекать инвесторские средства. Как и в любом другом бизнесе. Можно расти на свои, и потратить полжизни, чтобы построить предприятие более менее крупных масштабов. Или же использовать заёмные и инвесторские средства, которые, при правильном использовании, сделают этот рост гораздо быстрее и стремительнее.
Так вот, этим я и планирую заняться: показывая стабильную плюсовую торговлю, привлечь инвесторские средства и таким образом кратно увеличить свои доходы.
В следующем посте расскажу, как именно я планирую это делать и почему будут в меня инвестировать, чем я отличаюсь от остальных, как прокомментировал один человек, «попрошаек»)))
Напишите пожалуйста в комментариях, что вы думаете на тему инвестиций и можно ли, по вашему мнению, разогнать небольшой счёт и сохранить потом его.
Подписывайтесь и поддержите пожалуйста плюсиком.
Всем добра!)

На смартлабе не так давно была статья «Лох как заказчик «околорынка» https://smart-lab.ru/blog/539725.php   и «Лох на бирже: как он устроен» https://smart-lab.ru/blog/539955.php .  В этих статьях автор описывает случай, который с ним произошел и  делает выводы, которые мне очень близки. Александр Горчаков, в своих комментариях под первой статьёй, достаточно четко  всё объясняет про адекватных и неадекватных клиентов. Я общался с многими людьми и хочу немного расширить описание как адекватных, так и неадекватных людей. 

Оптимизм – главный враг.  

  Большинство  людей живут  в своей вселенной,  они  мечтатели, всем нужен позитив, надежда и т.д.,  без этого очень сложно существовать, то, что в массе своей это самообман и прожектерство — люди предпочитают не думать. 
  Возьмем эксперимент,  который начал американский психолог  Льюис Термен в  1921 году, а заканчивали  другие ученые из Стэнфорда  уже в наше время.   Один из самых длительных экспериментов в истории психологии.  Исследование очень интересное и во многом сенсационное, вкратце это исследование о продолжительности жизни людей в зависимости от различных факторов, кому нужно  может загуглить.  Книга «The Longevity Project» автор Ховард Фридман и Мартин Лесли.
  Меня интересует только та часть, в которой описана зависимость продолжительности жизни от уровня оптимизма человека, я несколько раз когда-то слышал мимоходом такую фразу, актуальную на просторах нашей страны, где от сумы и от тюрьмы не зарекаются, что «пессимисты в лагере выживают лучше оптимистов». Для меня это было удивительно, а как же вера в лучшее будущее и т.д. Потом  я наткнулся на этот эксперимент.  Как оказалось,  ярые оптимисты живут  меньше всех, в первую очередь за счет своей самонадеянности, веры в удачу, а также отсутствию плана, а вот дольше всех живут те, у кого есть план, подходят ко всему рационально, не полагаются на удачу, осторожны. Безудержный энтузиазм оптимистов  бесспорно является двигателем прогресса, но для них самих  это движение нечасто  даёт какие-то материальные плоды. 
  Биржа, всецело это подтверждает, человек может быть удачливым, периодически срывать куш, но рано или поздно, такой человек проиграет всё. Другой неудачлив, но осторожен и действует в соответствии с планом, такой человек, при прочих равных, рано или поздно добьётся своего, главное быть здоровым и избегать несчастных случаев)))

         Вчера в комментариях мелькнула идея, как сделать «индексное инвестирование» на дому своими руками. Берутся фишки из ММВБ-10 и держатся равными долями с ребалансом.

         Я прикинул, по ощущениям – так себе план, я бы не советовал. Это обратное к моей идее, по сути покупка анти-моментума. Если фишка выросла – продал. Если упала – докупил. То есть последние  годы стоило, например, докупаться Магнитом и ВТБ, продавая Сбер и Лукойл.

         При этом нормальный индекс как раз не противоречит моментуму. Если акция выросла, ее вес стал больше. И «индекс голубых фишек» — по тому же принципу. А против принципа именно ММВБ-10 с равными долями, ребалансом и докупками Магнита с продажей Лукойла.

         Теперь проверяем версию, график с Финама.  

         Казалось бы – а какая разница, и так типа индекс, и так индекс? Мягко скажем, разница есть. В предыдущие годы, замечу, не такая сильная, но одного 2018 года хватит, чтобы заменить эту идею на другую. Даже покупка ETF на индекс Мосбиржи лучше, чем это.    

Книги Талеба Нассима многими любимы (многие его не любят за пессимизм, который он внушает – хватает одной книги «Одураченные случайностью»), но больше всего его ненавидят финансисты,  — те, кто аккумулировал огромные деньги и ими управляет. Спрашивается, – за что? За книгу Черный лебедь…( а точнее часть III. Серые лебеди Крайнестана ). Вот названия некоторых глав из этой части: Глава 15. Кривая нормального распределения, великий интеллектуальный обман; Глава 17. Безумцы Локка, или «Гауссовы кривые» не к месту; Глава 18. Неопределенность «липы».

Надо сказать, что нормальное распределение это основа всей финансовой экономики, связанной с портфельными инвестициями, это расчет опционов и др., например, VAR — популярный инструмент для оценки финансового риска (особенно любят его в банках). И вот появился Талеб Насим со своим «Черным лебедем …» и показал, что все это фуфло, не имеет никакого математического основания. Есть за что ненавидеть!

Рядовой читатель обычно не вникает в суть спора, ему даже скучно. Ну, кто из нас (рядовых трейдеров, инвесторов) использует VAR?! Но для финансовых аналитиков, получающих миллионы долларов в финансовых корпорациях, — это хуже ножа в спину: были они математики, а по выводам книги  стали алхимиками. Не говоря о финансовых высших школах, преподавателях, студентах, кучи нобелевских лауреатах по экономике и т.д.