инфляция

Инфляция в РФ с 10 по 15 января 2024 года (из-за праздников получился более короткий отрезок времени, чем обычный недельный) составила 0,13% после 0,26% с 1 по 9 января (также из-за праздников более длинный период замера цен), сообщил в среду Росстат.

С начала года рост цен в РФ к 15 января составил 0,39%.

www.interfax.ru/business/940709

👉Финальные данные по ИПЦ в ЕС показали прирост цен по итогам декабря в +0,2% м/м и рост годового показателя с 2,4% до 2,9%.

👆🏻При этом базовый показатель ИПЦ (без учета цен на энергию и еду) оказался несколько выше предварительных данных и показал прирост в +0,5% м/м при сохранении годовых темпов в +2,9%.
👉Учитывая совпадение финальных данных с предварительными, дополнительной волатильности в котировках EUR мы не получили.
👆🏻В разрезе по странам можно отметить, что 11 из 30 учетных стран Еврозоны уже достигли целевых показателей по ИПЦ. Самая высокая инфляция наблюдается в Чехии (+7,6% г/г), Румынии (+7% г/г), Исландия (+6,9% г/г).



👉Если взглянуть на данные в разрезе, то можно отметить довольно позитивные моменты: цены на еду показали 0% динамику в декабре, а цены на энергию продолжили снижаться и упали на -1,6%. Единственное, что вызывает опасения, это рост цен на услуги, который составил +0,7% по итогам декабря и сохранил тенденцию в +4% в годовом исчислении.

👉По итогам декабря ИПЦ подрос на 0,4% до 4% в годовом выражении, что оказалось выше ожиданий в +0,2% и +3,8% соответственно.

При этом базовый показатель ИПЦ (без учета цен на энергию и продукты питания) вырос на +0,6% и сохранил годовые темпы в +5,1% против ожиданий в +0,4% и +4,9% соответственно.
👉Если взглянуть на показатели в разрезе, то можно отметить сохранение роста цен в услугах, которое составило +0,7% м/м и +6% г/г. Так же стоит отметить достаточно высокий рост цен на еду (+0,5% м/м и +8% г/г) и алкоголь (+1,2% м/м и +12,8% г/г). Касаемо динамики цен на топливо, которая включена в категорию «транспорт» можно отметить прирост категории на +0,6% м/м. И это при официальном снижении цены на бензин в декабре на -5,43%. Позитивным моментом можно отметить 0% динамику цен на все товары и стабилизацию и годовой показатель в +1,9%.
В целом, из 15 категорий на данный момент находятся на целевых отметках ниже 2,5% г/г только 3. Так же по итогам декабря продемонстрировали снижение цен в годовом исчислении только 5 категорий, а 6 категорий продемонстрировали рост.

👉Согласно недавно опубликованным данным, инфляция в Канаде по итогам декабря снизилась на -0,3%. В годовом же исчислении ИПЦ вырос с 3,1% до 3,4%, что совпало с ожиданиями.

Базовый показатель (без учета цен на продукты питания и энергию) и вовсе снизился на -0,5% м/м до 2,6%.
👆🏻В целом отчет неплохой, рост цен наблюдался только в транспорте, жилье и еде. Остальные же категории продемонстрировали снижение. Отдельно хочется отметить, что затормозился рост в ценах на услуги.
👉Как мы помним, в декабре Банк Канады взял паузу в повышении ставки, но сопроводил решение комментарием, что проинфляционные риски остаются и, в случае необходимости, ЦБ нужно быть готовым повысить ставку. Исходя из того, что отчет позитивный, то можно ожидать смягчение риторики регулятора, что будет оказывать давление на CAD.
👉Соотношение покупателей и продавцов в паре USDCAD имеет перевес последних: 33,8% покупателей против 66,2% продавцов, что указывает на вероятность продолжения восходящего движения.
👉Технически, цена достигла уровня сопротивления в диапазоне 1.

Курсы валют ЦБ на 16 января: 
💵 USD — ↘️ 87,6772
💶 EUR — ↘️ 96,0682
💴 CNY — ↘️ 12,1520

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии понедельникаснижается на 0,01%, составив 3 184,88 пункта.

▫️ Инфляция в РФ в 2023 г. составила 7,42%, сообщил Росстат в пятницу вечером.

▫️ С 15 января Минфин вернулся к продажам валюты по бюджетному правилу: на эти цели будет направляться эквивалент 4,1 млрд руб. в день до 06.02.2024 (69,1 млрд руб. совокупно). Ранее Банк России сообщал, что с 9 января по 28 июня будет осуществляться продажа валюты в размере 11,8 млрд руб. в день. По подсчетам «Интерфакса», с учетом новой информации от Министерства финансов, ЦБ увеличит продажу валюты до 16,7 млрд руб. в день с 15 по 31 января, до 15,9 млрд руб. с 9 по 12 января. www.interfax.ru/business/939735  

▫️ Золото. ЦБ сообщает, что по итогам 2023 г. золотые резервы РФ достигли нового максимума: $155,858 млрд в физическом выражении. Данные о запасах золота и валюты размещены на сайте ЦБ: www.cbr.ru/hd_base/mrrf/mrrf_m/ 

Вышли итоги года по инфляции

📌«ИНФЛЯЦИЯ В РФ В 2023 ГОДУ СОСТАВИЛА 7,42% ПОСЛЕ 11,94% В 2022 ГОДУ» — РОССТАТ

📌«ИНФЛЯЦИЯ В РФ В ДЕКАБРЕ ЗАМЕДЛИЛАСЬ ДО 0,73% (ЭКОНОМИСТЫ ОЖИДАЛИ 0,8%) С 1,11% В НОЯБРЕ» — РОССТАТ

📌«ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 1 ПО 9 ЯНВАРЯ СОСТАВИЛА 0,26%» — РОССТАТ

📌«ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ НА 9 ЯНВАРЯ НЕМНОГО УСКОРИЛАСЬ ДО 7,44%» — ПО ДАННЫМ РОССТАТА

🚩Кажется, что пик по инфляции уже достигнут.

Однако, по данным Ромир накопленная с начала года 2023 личная инфляция на товары повседневного спроса составляет по итогам одиннадцати месяцев 17,8%. Напомню, индекс Дефлятор FMCG от Ромир фактически отражает динамику цен на товары повседневного спроса, входящих в среднестатистическую корзину российских потребителей, которая значительно шире базовой, на которую ориентируется Росстат.

На прошлой неделе выходил ряд данных по инфляции, денежной массе и кредитам ...

✔️ Инфляция составила в декабре 0.7% м/м и 7.4% г/г – чуть ниже ожиданий за счет нулевого роста цен в последнюю неделю месяца, в начале января (1-9 января) инфляция цены выросли на 0.26%, годовые темпы роста 7.4% г/г. Инфляция за 3 месяца 9.1% (saar), за 6 месяцев 10.6% (saar). Можно осторожно говорить о некоторой стабилизации процесса.

✔️ Повышение ставки и ужесточение регулирования привели к тому, что банки агрессивно повышали ставки, средняя максимальная ставка по данным ЦБ выросла за декабрь с 13.6% до 14.75% (добавьте сюда ФОР и АСВ 1.2 п.п. и получим ~16%), ставки по годовым депозитам по данным FRG доросли до 11.2% (в начале ноября были на 2 п.п. ниже).

Последние данные по денежной массе подтверждают, что это работает:

▶️Cрочные рублевые депозиты компаний и населения в декабре резко выросли ~4.1 трлн руб. (+9.2% м/м), из них на 1.5 трлн руб. (+5.9% м/м) – население, но самое важное, что это не история одного месяца, если сделать поправку на сезонность – то срочные депозиты активно растут 5 месяцев подряд.