ипо

ПАО «СИБУР Холдинг»

Решения совета директоров (наблюдательного совета)

Принять решение об обращении ПАО «СИБУР Холдинг» с заявлением о листинге обыкновенных акций ПАО «СИБУР Холдинг» на АО «Восточная биржа».

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=GhzXnC-CMEku9bn8IGSxTwg-B-B

Роскосмос сможет занимать деньги у россиян?

Госдума приняла закон, который позволит госкорпорации выпускать облигации, при этом будет сокращен объем получаемых из бюджета средств.

С помощью займов у населения организация сможет увеличить расходы на свои проекты.

Сейчас Роскосмос испытывает острую нехватку средств, из-за чего не может произвести спутники для связи с дружественными странами и отложил полет космонавтов на Луну.
www.gazeta.ru/social/news/2024/12/11/24601796.shtml?ysclid=m4k2uvuzjp359641393

А Вы под какой % готовы финансировать лунную эпопею ?
ЭЭЭ… а может сразу ИПО замутить по размещению акций компании по  выращиванию гигантских растений добыче лунных полезных ископаемых?

«Ожидаем, что „ДОМ.РФ“ сможет выйти на IPO к концу следующего года, ориентир порядка 5% от пакета акций, компания оценивает, что таким образом позволит привлечь за счет внебюджетных источников от 10 до 15 млрд рублей с учетом конъюнктуры рынка», - заявил директор департамента финансовой политики Минфина Алексей Яковлев.

www.interfax.ru/business/996921

🆕 Разместятся по лоям, прокатятся еще выше.

Смелый шаг, ранее на дне рынка размещался ВУШ. Сперва он упал, но после дал прекрасный рост. Посмотрим за сколько хотят разместиться и что за эту цену предлагают.

💻 Группа Arenadata – ведущий разработчик инфраструктурного ПО для загрузки, хранения, анализа, управления и представления данных. Чем 100 раз читать чем занимается компания, лучше 1 раз посмотреть слайд с аэропортом в шапке поста. Выручка формируется так, что, продав кому-то пассажирский авиалайнер, который поднимает определенное количество данных, клиенту в будущем придется покупать еще и еще лайнеры, ведь данные имеют свойство накапливаться, а грузоподъемность ограничена. А там глядишь и вертолет потребуется, и паспортный контроль. Все это сопровождается техподдержкой, которая допринесет еще 10-20% выручки сверху. В перспективе это создает снежный ком из авиатехники, который будет расти, как ожидается, по 50% в год еще достаточно долгое время. Сам объем целевого рынка российских разработчиков с 67 млрд в 2023 достигнет 231 млрд руб.

( Читать дальше )

Новый банк на Мосбирже размещался в конце апреля этого года и с тех пор умудрился упасть на 33% от цены IPO и на 39% от хаев. Выходило много претензий к оценке и про Р/Е выше 5х, и про Р/В 1.1 при ROE около 19%. Не сильно позитивный фон наложился на общерыночный негатив, и мы видим банк ниже 1700 за акцию. Давайте глянем 1п24 и посчитаем с учетом изменений.

🟣 Чистый процентный доход г/г вырос на 18,6% до 20,8 млрд рублей. При этом процентная маржа снизилась на 1.4 пп до 9% на фоне роста стоимости фондирования. А если учесть формирование резерва, то получим рост лишь на 3.4% г/г.
🟢 Чистый комиссионный доход вырос на 56% до 13 млрд рублей. МТС банк не совсем правильный – комиссии за обслуживания и страховые продукты растут более уверенно, чем процентные, и занимают более 2/3 в операционных доходах, что не характерно для классических банков. Это странно, но это не портит сам банк. Наоборот, в текущих условиях роста процентных ставок, комиссионные доходы помогают показывать уверенную динамику показателей. Когда ставки застынут на месте или развернутся – это будет дополнительным попутным ветром в паруса финотчетности.

( Читать дальше )

Компания ООО «Электрорешения», представляющая бренд EKF на территории России, реорганизуется в акционерное общество (АО) с дальнейшими планами выхода на биржу в 2025-2027 годах и привлечения частных инвесторов для расширения бизнеса. Данный этап является естественным направлением развития, который позволит привлечь дополнительные средства для реализации масштабных планов роста.

ООО «Электрорешения» обладает успешным опытом присутствия на российском рынке: в 2023 году вышел с дебютным облигационным выпуском объемом 1 000 000 000 рублей.

В 2024 году АКРА подтвердило кредитный рейтинг ООО «Электрорешения» на уровне BBB (RU), прогноз «стабильный», что обусловлено высокой рентабельностью, бизнес-профилем, корпоративным управлением и географической диверсификацией.

Намерение по привлечению дополнительных инвесторов предусматривает дальнейшую реализацию инвестиционной стратегии компании по увеличению локализации производства в России в рамках импортозамещения. Инвестиционная привлекательность ООО «Электрорешения» обусловлена расширяющимися производственными мощностями, широкой номенклатурой выпускаемой продукции, а также стабильным ростом операционных показателей.

( Читать дальше )

АО «СР Спейс» / SR Space
ИНН 9724017598 srspace.ru/makeinvestments
Уставной капитал 500 тысяч руб
companies.rbc.ru/id/1207700264683-aktsionernoe-obschestvo-uspeshnyie-raketyi/
pre-IPO 2750 руб/акция www.moex.com/n71328
Капитализация на 00.08.2024г:

Чистые актив на 31.12.2020г: 726 тысяч руб
Чистые актив на 31.12.2021г: отрицательные, -22,39 млн руб
Чистые актив на 31.12.2022г: отрицательные, -14,77 млн руб
Чистые актив на 31.12.2023г: отрицательные, -13,85 млн руб

Общий долг на 31.12.2020г: 96 тысяч руб
Общий долг на 31.12.2021г: 23,90 млн руб
Общий долг на 31.12.2022г: 18,83 млн руб
Общий долг на 31.12.2023г: 62,73 млн руб

Выручка 2020г: 8,50 млн руб
Выручка 2021г: 0,00 руб
Выручка 2022г: 23,00 млн руб
Выручка 2023г: 44,88 млн руб

Прибыль 2020г: 716 тысяч руб
Убыток 2021г: 22,97 млн руб
Прибыль 2022г: 8,13 млн руб
Прибыль 2023г: 555 тысяч руб
www.audit-it.ru/buh_otchet/9724017598_ao-sr-speys
srspace.ru/makeinvestments 

Частная космическая компания SR Space начала первое Pre-IPO с использованием инфраструктуры Мосбиржи. Компания планирует привлечь около ₽1,5 млрд по схеме cash-in. Заявки принимаются до 8 августа. 

( Читать дальше )

Обзор от 31.05.2024На IPO выходит отечественный аналог систем связи для бизнеса (IP телефонии, конференцсвязи и других продуктов), конкурент CISCO и AVAIA. IVA Technologies – разработчик экосистемы корпоративных коммуникаций IVA:

29 мая 2024, Москва. ПАО «ИВА» (далее – Компания, IVA Technologies или совместно с дочерними обществами – Группа), ведущий разработчик экосистемы корпоративных коммуникаций, объявляет об индикативном ценовом диапазоне первичного публичного предложения (далее – IPO или Предложение) обыкновенных акций (далее – Акции), а также о начале приема заявок от институциональных и частных инвесторов на участие в IPO.

 

Бизнес:

Компания весьма молода, но по меркам отрасли тут уже прошли очень приличный рост и развитие:

IVA Technologies предоставляет бизнес-структурам и государственным компаниям любого размера комплексные и безопасные решения для эффективных рабочих коммуникаций. Продукты экосистемы IVA закрывают потребности заказчиков любого уровня сложности и позволяют сотрудникам находиться в едином информационном пространстве. 

( Читать дальше )

📊 Вилка размещения на IPO составит 2350-2500 или 85.1 млрд капитализации по верхней планке с учетом cash-in. В прошлый раз касался общей описательной части бизнеса, его перспектив и выразил мнение, что по 80 млрд купить было бы не плохо. 85 млрд тоже очень неплохая цена. По прогнозам на 2024 год получим Р/Е 5.2 и Р/В 0,85. С учетом планов по росту банка и его эффективности — это очень неплохие значения. Инфраструктура МТС и высокий уровень цифровизации не заставляют сомневаться в достижении целей.

‼️ Хотелось бы предостеречь от повышенных ожиданий. МТС банк не сразу выйдет на заявленных 30% ROE. Будет хорошо, если это произойдет к 2027 году. Поэтому тут его не стоит сравнивать с кем-то вроде Совкомбанка. Может быть с ранним Тинькофф образца до 2015 года. При этом у МТС Банка есть реальные шансы стать вторым Тинькофф спустя 10 лет, ведь к тому времени сам Тинькофф уже станет слишком массивным, чтобы поддерживать высокие темпы роста. Слияние с неэффективным Росбанком тому в помощь. Для наглядности возможностей роста по активам МТС Банка решил обновить старую планетарную диаграмму по активам банков РФ. Совкомбанк позиционировал себя как небольшой, динамично развивающийся банк. МТС Банк в 6 раз меньше!

( Читать дальше )

🏎  Именно такие ассоциации вызывает презентация банка перед размещением, которое может случиться уже в конце апреля. Еще одна финансовая организация пополнит список эмитентов сектора на Мосбирже. Пока нет цены размещения, просто посмотрим на банк, прикинем оценку и цену, за которую было бы неплохо его купить.

⌛️ А если вернуться к презентации, то заметен отсчет показателей с далекого 2017 года. Эффект низкой базы действительно творит чудеса. Так среднегодовой темп роста (СГТР) портфеля розничных кредитов с 2017 года составил 19%. Допустим, я студент и в этом месяце получил 5к от родителей. А в следующем месяце устроился курьером и заработал 50к. Сумасшедший рост х10. Добавил часов, постарался, заработал 100к. А рост уже х2. Так и МТС Банк планирует дальнейший СГТР до 2028 года 9%, только едва видным серым цветом и мелким шрифтом. Их кредитные договоры также стоит читать?)
🙂 Отдельно улыбнул график чистой прибыли с 2020 года с 0,8 млрд до 12.5 млрд ракетой в 16 раз. Не поленился, зашел в отчетность за 2019 год – там чистая прибыль 1.8 млрд. Т.е. с 2019 года х7 уже. Есть ощущение, что старались приукрасить кейс.

( Читать дальше )