ключевая ставка ЦБ РФ

Совсем недавно г-н Заботкин в интервью «Российской Газете», что ЦБ в сентябре может поднять ставку до 20%. Хотя все это время идет отскок в индексе RGBI! И рынок собственно отвечает, что не особо верит данным заявлениям. А что собственно не так? Давайте разбираться.

Во-первых, г-н Заботкин в последнее время выступает некий тяжелым «армагедонщиком» Центрального Банка. Нужно отметить, что такие заявления могут делать только доверенные лица. Исходя из этого, становится понятно что ЦБ искусственно делает, чтобы всем стало страшно. В этом наш ЦБ стал очень сильно напоминать своих коллег из-за океана))) Там таким «пуганием» занимаются очень давно!

Во-вторых, следующее заседание ЦБ будет 13 сентября, а за день (12 сентября) будет заседание ЕЦБ! А у них уже начался процесс снижения ставки))) и вероятность допснижения очень высокая! А вот заседание ФРС будет 18 сентября, т/е на следующей неделе после нашего заседания (как жаль, что так случилось))) ) А в США остался по сути своей только сентябрь на снижение перед выборами! И ФРС с большей вероятностью тоже начнут снижать.

Центробанк может повысить ключевую до 20% и выше, если останутся сомнения в том, что инфляция замедляется, заявил зампред Банка России Алексей Заботкин. Среди других причин он назвал дополнительные проинфляционные риски.

«Если в предстоящие месяцы у нас останутся сомнения в том, что инфляция замедляется, а инфляционные ожидания граждан и бизнеса — снижаются в достаточной мере и с достаточной скоростью, чтобы в 2025 году инфляция вновь была 4%»,— ответил господин Заботкин «Российской газете» на вопрос, при каких условиях ставка может быть повышена до 20% и выше.

Среди дополнительных проинфляционных рисков, которые могут оказать влияние на ставку,— значительное ухудшение внешних условий, падение экспорта России или сокращение возможностей получения импорта. 

Заботкин допустил повышение ставки до 20% при сомнениях в замедлении инфляции. «Если в предстоящие месяцы у нас останутся сомнения в том, что инфляция замедляется, а инфляционные ожидания граждан и бизнеса — снижаются в достаточной мере и с достаточной скоростью, чтобы в 2025 году инфляция вновь была 4%», — ответил господин Заботкин «Российской газете» на вопрос, при каких условиях ставка может быть повышена до 20% и выше.

Среди дополнительных проинфляционных рисков, которые могут оказать влияние на ставку, — значительное ухудшение внешних условий, падение экспорта России или сокращение возможностей получения импорта. Господин Заботкин отметил, что торможение инфляции происходит постепенно. Чтобы новый уровень процентных ставок повлиял на потребителей, бизнес, кредит и спрос необходимо 3–6 кварталов. Поэтому «основной эффект от ранее принятых решений» ЦБ в полной мере проявится во второй половине 2024 года.

Данная новость вышла на выходных и напугала многих инвесторов.

По мере выхода из базы расчета данных 2023 года годовая инфляция начнёт снижаться и достигнет 7,0% по итогам года. Однако риски нашего прогноза остаются смещёнными вверх. В связи с этим, а также возросшей в августе неопределённости относительно планов бюджета на 2025 год, мы сохраняем свой прогноз о завершении цикла ужесточения денежно-кредитной политики в сентябре с повышением ставки на 50 б.п. до 18,5%.

Выручка крупных российских брокеров возросла на 7% за первую половину 2024 года, в то время как чистая прибыль увеличилась на треть. Это связано с ростом ставок по маржинальному кредитованию и высокими показателями прибыли. Однако, в условиях сложной рыночной конъюнктуры и эффекта высокой базы 2023 года, дальнейший рост может быть скромным.

Основные факты:

• Выручка и прибыль: Выручка от брокерских услуг выросла на 7%, в то время как чистая прибыль увеличилась на 33%. Комиссионные доходы выросли на 13%.
• Лидеры рынка: «Финам», «Солид», «ВТБ Капитал Трейдинг», «Го Инвест», «Старт Капитал» и «Апрель Капитал брокер» продемонстрировали значительный рост выручки.
• Снижение активности: Компании такие как «Алор», «Цифра брокер» и «Ренессанс» уменьшили активность в маркетмейкерстве.
• Факторы роста: Основной фактор роста прибыли связан с увеличением ключевой ставки, что влияет на доходы от маржинального кредитования.

После повышения ключевой ставки до 18% 26 июля, банки начали активно размещать свои средства на депозитах в Центробанке (ЦБ). Объем средств на этих депозитах вырос более чем вдвое, достигнув 6,87 трлн руб. к 9 августа, по сравнению с 3 трлн руб. до повышения ставки. Это максимальные объемы за последний год.

ЦБ активно абсорбирует ликвидность через депозитные недельные аукционы и операции «овернайт». Банки использовали свои резервы, размещенные по более низким ставкам, для получения более выгодных условий в ЦБ. Профицит ликвидности в банковском секторе на 9 августа составил 706 млрд руб.

ЦБ пересмотрел прогноз ликвидности на 2024 год, ожидая профицит от 200 млрд до 1 трлн руб. Это связано со снижением объема наличных денег и притоком вкладов в банки.


Источник: www.vedomosti.ru/finance/articles/2024/08/12/1055131-banki-aktivno-razmeschayut-likvidnost-na-depozitah-v-tsb?from=newsline