кобальт

 Американская компания US Strategic Metals получила от Export-Import Bank (он оказывает содействие деятельности национальных экспортеров) письмо о возможности предоставления ей долгового финансирования в размере 400 млн долларов сроком на 15 лет. Оно находится в русле политики правительства США, направленной на развитие цепочек поставок критически важных видов цветных металлов, необходимых американской индустрии, и уменьшения ее зависимости от их ввоза из-за границы.

Потенциальные средства US Strategic Metals направит на реализацию проекта Madison (штат Миссури), предусматривающего разработку одноименно месторождения с извлекаемыми запасами кобальта в размере 33,7 тыс. тонн. Он включает в себя законсервированный рудник, функционировавший с 1844 по 1961 год. В настоящее время проводится рекультивация его территории.

В рамках проекта Madison предполагается наладить добычу и переработку руд с получением из них кобальта, меди и никеля. Пока же US Strategic Metals занимается рециклингом кобальта из вышедших из эксплуатации литий-ионных аккумуляторов, не считая необходимых работ по проекту Madison. Для его реализации она по состоянию на конец 2023 года привлекла 500 млн долларов инвестиций из различных источников.

( Читать дальше )

Западные хедж-фонды Anchorage Capital Advisors и Squarepoint Capital ведут активную скупку кобальта на фоне снижение цен на него на London Metal Exchange, достигших минимального за последние семь лет уровня в размере 27,1 тыс. долларов за тонну.

Причиной для обвала цен на кобальт с отметки 82 тыс. долларов за тонну, зафиксированной в апреле 2022 года, послужил активный экспорт данного цветного металла из Конго и Индонезии. При этом его глобальный рынок крайне узкий и на нем немного игроков — кроме Конго и Индонезии заметную роль играют Россия, США, Франция.

Хедж-фонды явно пользуются складывающейся для них благоприятной ситуацией: сейчас налицо превышение стоимости фьючерсов на кобальт на CME Group над спотовыми ценами и различные игроки стремятся побольше заработать на арбитражных сделках.

В то же время в их действия проявляются сугубо дифференцированные стратегии — Squarepoint Capital приобретает исключительно чистый металл, тогда как Anchorage Capital Advisors — и его, и гидроксид кобальта, конвертируемый затем в сульфат, применяемый для изготовления литий-ионных аккумуляторов для электромобилей.

( Читать дальше )

«Хотя цены на никель, литий и кобальт уже упали на 60%, 80% и 65% соответственно по сравнению с пиком их цикла, мы считаем, что еще слишком рано объявлять об окончании нисходящей тенденции, — говорится в исследовании Goldman Sachs. - Давление на прибыль уже привело к созданию избытка этих металлов в последнем квартале прошлого года. Мы прогнозируем, что существенное превышение предложения над спросом сохранится в текущем году на фоне падения спроса со стороны электромобильной отрасли в странах Запада».

Аналитики банка ожидают, что в ближайшие 12 месяцев цены на кобальт, никель и литий снизятся на 12%, 15% и 25% соответственно. Эти три металла используются, в частности, при производстве аккумуляторов электромобилей, ветряных турбин и солнечных панелей.

tass.ru/ekonomika/20175467

Спрос на литий за последние 5 лет вырос втрое, на кобальт — на 70%, на никель — на 40% — данные Международного энергетического агентства.
Объем рынка металлов и минералов, необходимых для экологически чистых технологий, в 2022 году составил $320 млрд, это в два раза больше, чем в 2017 году.

www.kommersant.ru/doc/6097474
www.iea.org/news/critical-minerals-market-sees-unprecedented-growth-as-clean-energy-demand-drives-strong-increase-in-investment

Компания Glencore объявила о планах по сотрудничеству с канадской Li-Cycle Holding в создании крупнейшего в Европе завода по переработке аккумуляторов и батарей.

Компании подписали соглашение о рассмотрении возможности создания полноценного хаба на базе главного перерабатывающего завода Glencore в Порто-Весме (Сардиния, Италия), который будет обеспечивать полный цикл переработки аккумуляторных батарей для извлечения металлов, таких как литий, никель и кобальт.

В случае одобрения плана, совместный завод двух компаний может быть построен уже в 2025 году и введен в эксплуатацию в 2026-2027 годах. Предполагается, что завод сможет перерабатывать 50-70 тыс. тонн лома в год, что сделает его крупнейшим по этому показателю в Европе.

Источник: www.kommersant.ru/doc/5977745

По сообщению Норникеля в кобальтовом отделении Цеха электролиза никеля-2 Кольской ГМК произошло возгорание. Пожар начался в 9 утра по Московскому времени и был локализован к 3 часам после полудня на площади 600 кв.м.  Было зафиксировано частичное обрушение крыши. Весь персонал был эвакуирован и не пострадал. Производство в цехе было приостановлено. Насколько мы понимаем, оценку возможности скорейшего возобновления производства можно будет произвести по завершении мероприятий по тушению. Мы предполагаем незначительное снижение объемов производства никеля, так как по сообщению компании основные переделы производственной цепочки по никелю не пострадали.

Предполагая самый негативный сценарий полного закрытия производственной цепочки по кобальту (в связи с обрушением крыши), можно отметить следующее: кобальт является побочным продуктом в продуктовой корзине Норникеля. На продажи кобальта, по нашей оценке, пришлось примерно 1,5% от общей выручки от основной деятельности в 2021 году. Цена кобальта выросла вместе с другими металлами в прошлом году. Средняя цена кобальта в 2022 находится на уровне $68 849/т. Норникель продает 5-6 тыс т никеля в год. Так как мы уже близки к концу 3К22, можно предположить, что 75-80% средних объемов кобальта уже произведено. При этот цена на кобальт с начала года упала на 26%.

( Читать дальше )

Цены на кобальт продолжают отступать, поскольку продавцы предлагают все более значительные скидки китайским покупателям, которые теряют прежнюю заинтересованность в используемом в аккумуляторах металле из-за падения спроса на электромобили и смартфоны.


Эталонная стоимость кобальта в Европе упала более чем на 13% с пикового значения в мае, а еще более резкое снижение цен в Китае указывает на то, что распродажа может продолжаться и дальше. По словам трейдеров и покупателей кобальта, китайские потребители спешат пересмотреть соглашения о поставках, чтобы предотвратить большие убытки, возникающие из-за необычайного разрыва между внутренними и международными ценами.

Это резкое изменение ситуации по сравнению с наблюдавшейся всего несколько месяцев назад картиной, когда скачок спроса в секторе электромобилей Китая привел к стремительному росту стоимости кобальта наряду с другими аккумуляторными металлами, включая литий. Однако с той поры волна строгих карантинных ограничений в связи с новой волной пандемии коронавируса в Китае придавила основные рынки кобальта, а неуклонное стремление президента Си Цзиньпина окончательно побороть Covid-19 привело к разрушению производства и снижению потребительской активности. На долю страны приходится около 70% мирового спроса на кобальт.

( Читать дальше )

Норникель производит 44% всего палладия в мире, 22% — никеля и 15% платины. По объему производства компания занимает 1-е место в мире по палладию и никелю, 4-е — по платине и родию и 11-е — по меди. Кроме этого, Норникель производит золото, серебро, кобальт, иридий, рутений, селен, теллур и серу. Производимые компанией металлы критически важны для многих отраслей промышленности: в производстве нержавеющей стали и аккумуляторных батарей, силовых кабелей, электрической проводки и технологическом оборудовании. Металлы платиновой группы применяются в производстве катализаторов выхлопных газов, в микроэлектронике, полупроводниках, медицине, химии и многом другом.

Компания получит огромную выгоду от глобального 20-летнего «суперцикла», который связан с заменой мирового автопарка с двигателями внутреннего сгорания на электромобили. Для изготовления требуется в 15–30 раз больше никеля и в четыре раза больше меди, за счет чего затраты на цветные металлы из «товарной корзины» Норникеля возрастут с текущих $370–890 до более чем $1500 на единицу. Автомобили на водородных топливных элементах, рассматриваемые как транспорт следующего поколения, требуют до десяти раз больше платины и палладия по сравнению с традиционным автомобилем, а удельные затраты на производство одного автомобиля составят более $1600.

💡 Примерно 96% продукции Норникеля экспортируется на зарубежные рынки, в том числе 53% — в Европу, 28% — в Азию и 15% — в США и Южную Америку. Учитывая долю компании на мировом рынке, фактически поставки Норникеля нечем заменить.

Amplify Lithium & Battery Technology ETF (BATT)

BATT инвестирует в компании по производству передовых аккумуляторных материалов и технологий по всему миру. Комитет выбирает компоненты фонда из числа подходящих компаний. Чтобы претендовать на включение в пул отбора, компании должны получать не менее 50% своего дохода от добычи, разведки, добычи, разработки, переработки или вторичной переработки лития, кобальта, никеля, марганца или графита. Кроме того, право на участие имеют компании, которые занимают 10% или более доли мирового рынка передовых материалов для аккумуляторов и сообщают о своем основном источнике дохода как таковом.

Наибольшие веса по странам имеют Китай (38,02%), США (13,71%) и Австралия (12,94%). Кстати, Россия занимает 3,58% от портфеля.

Топ-10 портфеля: Contemporary Amperex Technology, Tesla, BHP Group, BYD, LG Chem, ГМК Норильский никель, NIO, Samsung, Glencore и Ganfeng Lithium.

( Читать дальше )

Автор: TYLER DURDEN

По мере растущего спроса на электромобили создаётся нагрузка на глобальные цепочки поставок, в результате чего, в начале этого года мировые цены на кобальт за метрическую тонну выросли более чем на 20%.



( Читать дальше )