комментарий

НЛМК опубликовал отчетность МСФО по итогам первого полугодия 2024 года. Давайте посмотрим как обстоят дела в компании, оценим потенциал акций и дивиденды.

Начнём с финансовых результатов👉

Чистая прибыль в первом полугодии 2024 года упала на 11%  до 81,6 млрд рублей, выручка увеличилась на 17% г/г, до 517,8 млрд рублей. EBITDA повысилась на 4,5% и достигла 156,3 млрд рублей. 

Операционные результаты НЛМК не публикует, поэтому далее мы посмотрим текущие цены на сталь👉  


( Читать дальше )

Все дочерние компании ФСК-Россети отчитались по МСФО за 1Н 2024г. и по традиции — почти все в один день и чтобы не писать комментарий к каждой распределительной компании я решил обобщить и сделать сводную таблицу по всем дочкам.

Отчет РСБУ и МСФО у многих сетевых компаний очень схожи, особенно по выручке, поэтому можете почитать подробные разборы отчетов по РСБУ по компаниям которые я проанализировал - LSNG, MRKP, MRKC, MSRS, MRKV, FEES.

Начнем с операционных данных:


( Читать дальше )

ДВМП отчитался за 1-е полугодие 2024 года, акции тут же спикировали на 28% вниз за 2 дня



Разбирал компанию 7 июля 2024 года тут - ДВМП: превратится ли компания в русский Maersk и есть ли в акциях фундаментальная недооценка? 

Тогда акции стоили 80 рублей и было дорого и неинтересно. Но теперь уже 43 рубля за 1 акцию (падение почти в 2 раза за 1,5 месяца! Давайте посмотрим, что там такого плохого внутри отчета?

На первый взгляд кажется, что чистая прибыль рухнула в 15 раз год к году (2,1 млрд руб против 30 млрд руб год назад



( Читать дальше )

Башнефть отчиталась за 2-й квартал, возврата прибыли к рекордным цифрам не произошла (я это ожидал в предыдущих постах)


Чистая прибыль компании упала на 47% год к году


Заработали всего 75 руб дивидендов за 1-е полугодие (30 руб за 2 кв 2024 года), див доходность выглядит небольшой — 5,8% ДД за полгода (хотя платить будут по итогам года скорее всего, без промежуточных дивидендов)



( Читать дальше )

📉АЙМОХ -2% переписав дно! 2651п Ровно -25% ровно от максимума 20 мая!!!!
📉РГБАЙ -0,4% почти к лоям упал

Скам-эстафета сегодня перешла к новым лидерам:

📉ДВМП -15% — тут кого-то отмаржинколило видимо после отчета, который показал падение выручки 15% и ебитды на 50%. Лой 15 мес, от хаёв сложились ровно в три раза👍 В принципе, как Коля и предупреждал.
📉GLTR -14% — Контора не видит возможности платить дивы, но видит возможность подуронить акции
📉CARM -10% — ЦБ ограничил кредитование под залог авто (повысив надбавки)
📉BANE -9% — Намутили каких-то прочих расходов, снизив прибыль (и див.базу) на 30%. Правда никто не ответил на вопрос, почему обычка на 60% дороже префов. Вот и пошли в сторону схождения. Преф то всего -5,5% 
📉VSEH -7,3% 150 руб, еще -50 руб, и прийдут в район цены, которую я считал нормальной для ИПО
⚡️КЛВЗ -7% рекорд лой
⚡️DELI -4,2% рекорд лой
⚡️ИВА -4% четко идем, рекорд лой
⚡️Европлан -4% 656 рекорд лой
⚡️ENPG -4,7% рекорд лой по цене закрытия👍
⚡️ГМК -3,4% 6 летний лой
⚡️Русал -4% 31 руб, лой 4 года. Идея не сработала😁
⚡️Гидра-2,5% лой 4,5 года
⚡️FIXP -2% рекорд лой
⚡️Алмазы 50,82 = лой 10 лет

( Читать дальше )

ЦБ РФ 29.08.2024 презентовал проект «Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики» (ДКП) на 2025-27 г., где был сохранен прежний базовый прогноз по ключевой ставке (КС). В частности, среднее значение бенчмарка в текущем году ожидается на уровне 16,9−17,4% и 14−16% − в следующем. Таким образом до конца 2024 г. регулятор не планирует его снижение. В этой связи на долговом рублевом рынке оптимальными инструментами по-прежнему пока остаются облигации с плавающей ставкой (флоатеры). Рассмотрим наиболее интересные из них.

( Читать дальше )

Whoosh опубликовал отчет за 1 полугодие и провел конференц-звонок с менеджментом.

smart-lab.ru/q/WUSH/MSFO/revenue/

( Читать дальше )

ЮГК опубликовала отчётность по МСФО за первое полугодие 2024 года. Давайте посмотрим что сейчас происходит в компании и как изменился потенциал ее акций. 

Начнем с финансовых результатов👉





Выручка выросла на 17,2% до 34,1 млрд рублей, а EBITDA вырос на 9,7%, до 14,2 млрд рублей. Росты выручки и EBITDA вызван уверенным ростом цен на золото. 
Рентабельность по EBITDA снизилась до  41% на фоне роста затрат на оплату труда, топливо, а также ремонт и обслуживание.

Производство золота за первое полугодие 2024 года снизилось на 11% и составило 5,4 тонны👉 


( Читать дальше )

Газпром отчитался за 1-е полугодие, акции выросли на 5% из-за рекордной прибыли в 1 трлн рублей (давно такого не было)


Давайте разбираться — так ли все хорошо у голубого газового гиганта России

На первый взгляд обывателя все круто — заработали 1 трлн рублей чистой прибыли, а капитализация сейчас всего 3 трлн рублей

( Читать дальше )

ЛУКОЙЛ — крупнейшая частная публичная компания в России (еще и нефтегазовая компания) отчиталась за 2-й квартал 2024 года по МСФО

Отчет на первый взгляд выглядит неплохо — прибыль есть



Компания заработала 590 млрд рублей чистой прибыли (+4,6% г/г) или 850 рублей на 1 акцию при цене акций в 6300 рублей



( Читать дальше )