комментарий

Татнефть опубликовала РСБУ за 3 квартал 2024 года — быстро посмотрим, что там внутри (полную картину даст только отчетность по МСФО 





Чистая прибыль по РСБУ упала на 32% год к году (но это ожидаемое событие т.к. 3-й квартал 2023 года для нефтяников пока невоспроизводим, писал об этом)



( Читать дальше )

Компания Россети Московский регион (МОЭСК) опубликовала финансовый отчет за Q3 2024г. по РСБУ (за Q2 2024г. можно почитать здесь):

👉Выручка — 58,84 млрд руб. (+12,3% г/г)
👉Себестоимость — 49,06 млрд руб. (+12,3% г/г)
👉Прибыль от продаж — 9,75 млрд руб. (+12,3% г/г)
👉EBITDA — 18,29 млрд руб. (+4,7% г/г)
👉Проценты к уплате — 1,53 млрд руб. (+712,8% г/г)
👉Сальдо прочих расходов/доходы — +0,60 млрд руб. (+1,66 млрд руб. в Q3 2023г.)
👉Чистая прибыль — 7,98 млрд руб. (+1,2% г/г)

За 9 месяцев 2024 года ситуация следующая:

👉Выручка — 177,45 млрд руб. (+9,1% г/г)
👉Себестоимость — 149,62 млрд руб. (+10,4% г/г)
👉Прибыль от продаж — 27,74 млрд руб. (+2,2% г/г)
👉EBITDA — 51,98 млрд руб. (+6,8% г/г)
👉Проценты к уплате — 4,08 млрд руб. (+283,8% г/г)
👉Чистая прибыль — 20,50 млрд руб. (-0,7% г/г)



( Читать дальше )

Компания Россети Центр опубликовала финансовый отчет за Q3 2024г. по РСБУ (за Q2 2024г. можно почитать здесь):

👉Выручка — 31,42 млрд руб. (+13,1% г/г)
👉Себестоимость — 26,60 млрд руб. (+8,7% г/г)
👉Прибыль от продаж — 4,41 млрд руб. (+52,4% г/г)
👉EBITDA — 7,81 млрд руб. (+29,2% г/г)
👉Проценты к уплате — 1,58 млрд руб. (+42,2% г/г)
👉Чистая прибыль — 2,18 млрд руб. (+68,2% г/г)

За 9 месяцев 2024 года ситуация следующая:

👉Выручка — 93,98 млрд руб. (+7,1% г/г)
👉Себестоимость — 79,93 млрд руб. (+6,9% г/г)
👉Прибыль от продаж — 12,81 млрд руб. (+9,1% г/г)
👉EBITDA — 23,39 млрд руб. (+12,7% г/г)
👉Проценты к уплате — 4,64 млрд руб. (+69,8% г/г)
👉Чистая прибыль — 6,72 млрд руб. (+4,9% г/г)

( Читать дальше )

Компания Россети Центр и Приволжье (ЦиП) опубликовала финансовый отчет за Q3 2024г. по РСБУ:

👉Выручка — 33,17 млрд руб. (+12,2% г/г)
👉Себестоимость — 27,14 млрд руб. (+9,3% г/г)
👉Прибыль от продаж — 5,84 млрд руб. (+28,5% г/г)
👉EBITDA — 10,22 млрд руб. (+26,9% г/г)
👉Сальдо прочих расходов/доходы (с процентами) — -0,55 млрд руб. (-0,56 млрд руб. в Q3 2023г.)
👉Чистая прибыль — 4,20 млрд руб. (+39,2% г/г)

За 9 месяцев 2024 года ситуация следующая:

👉Выручка — 99,82 млрд руб. (+7,7% г/г)
👉Себестоимость — 81,7 млрд руб. (+8,5% г/г)
👉Прибыль от продаж — 17,61 млрд руб. (+3,9% г/г)
👉EBITDA — 31,84 млрд руб. (+18,9% г/г)
👉Сальдо прочих расходов/доходы (с процентами) — -0,22 млрд руб. (-1,73 млрд руб. в 2023г.)
👉Чистая прибыль — 13,69 млрд руб. (+15,2% г/г).

( Читать дальше )

Solidcore Resources опубликовала операционные результаты за 3 квартал 2024 года. Давайте посмотрим, как сейчас обстоят дела в компании и какой потенциал у акций. 

Производство в III квартале снизилось на 7% год к году до 119 тыс. унций золотого эквивалента на фоне уменьшения объема поставок концентрата Кызыла👉

Объем продаж вырос на 10% год к году до 122 тыс. унций в золотом эквиваленте. Напомню, что рост объема продаж во втором квартале был вызван распродажей накопленных запасов. 

Выручка за третий квартал выросла на 45% год к году до US$ 302 млн👉


( Читать дальше )

Вышел отчет по РСБУ за Q3 2024г. от компании Интер РАО:

👉Выручка — 14,63 млрд руб.(-0,1% г/г)
👉Себестоимость — 11,59 млрд руб.(+4,3% г/г)
👉Валовая прибыль — 2,95 млрд руб.(-16,8% г/г)
👉Коммерческие+управленческие расходы — 3,69 млрд руб.(+9,7% г/г)
👉Прибыль от продаж — -0,65 млрд руб. (+0,16 млрд год назад) 
👉Проценты к получению — 16,19 млрд руб.(+99,9% г/г)
👉Чистая прибыль — 4,71 млрд руб. (+266,7% г/г)

За 9 месяцев ситуация следующая:

👉Выручка — 34,90 млрд руб.(+12,2% г/г)
👉Себестоимость — 28,52 млрд руб.(+13,6% г/г)
👉Валовая прибыль — 6,38 млрд руб.(+6,4% г/г)
👉Коммерческие+управленческие расходы — 10,47 млрд руб.(+22,7% г/г)
👉Прибыль от продаж — -4,09 млрд руб. (-2,54 млрд год назад) 
👉Проценты к получению — 47,42 млрд руб.(+102,6% г/г)
👉Чистая прибыль — 24,74 млрд руб. (+411,7% г/г)

( Читать дальше )

Минфин РФ 30.10.2024 провел аукционы по размещению ОФЗ-ПК серии 29025 с погашением 12.08.2037 и ОФЗ-ПД серии 26243 с погашением 19.05.2038.

ОФЗ-29025

• Предложение: доступный остаток (104,5 млрд руб.)
• Аукцион признан несостоявшимся в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен

ОФЗ-26243

• Предложение: доступный остаток (39,2 млрд руб.)
• Спрос: 49,5 млрд руб.
• Размещено: 39,2 млрд руб.
• Средневзвешенная цена: 62,85% от номинала
• Средневзвешенная доходность: 17,55%
• Дисконт к открытию дня: -10 б. п.

План/факт размещения ОФЗ

Размещено ОФЗ по видам с начала 2024 г., млрд руб.

( Читать дальше )

Мечел опубликовал отчетность по РСБУ за третий квартал 2024 года. Давайте посмотрим какое влияние она может оказать на оценку компании и на какие дивиденды могут рассчитывать акционеры.

Для начала посмотрим на отчетность👉 

За 9 мес. 2024 года компания получила убыток в размере 10 млрд рублей против прибыли в размере 33,3 млрд рублей годом ранее. 

Обратите внимание на то, что отчетность РСБУ не информативна и в отчётности МСФО картина может кардинально измениться.

Но в отчётности РСБУ можно посмотреть прибыль, которую компания может распределить среди акционеров👉


( Читать дальше )

На прошлой неделе активность на первичном рынке рублевого публичного корпоративного долга была выше средней накануне ожидаемого повышения ключевой ставки (КС – далее) ЦБ РФ. По-прежнему размещались по преимуществу флоатеры. Эмитенты торопились «запрыгнуть в последний вагон уходящего поезда», пока еще остающегося бенчмарка в 19% годовых. В итоге 25.10.2024 регулятор повысил ставку выше консенсус-прогнозов (20%) – на 200 б. п., до 21% и дал жесткий комментарий. После этого многие эмитенты могут взять небольшой тайм-аут для анализа текущей ситуации и целесообразности привлечения нового финансирования в условиях ужесточения ДКП. Отмечу наиболее знаковые букбилдинги/размещения.

По 2-летним Камаз-БО-П13 (AA) объемом 5 млрд руб. ставка купона составила КС +175 б. п. (маркетировалась не выше +200 б. п.).

Ростелеком (AA) разместил 2-летний выпуск серии 001P-01 со спредом к КС +130 б. п. (позиционировался не выше +140 б. п.). Объем был увеличен с 10 млрд руб. до 12 млрд руб.

( Читать дальше )

Совет директоров МКПАО Хэдхантер рекомендовал дивиденды за 9 месяцев 2024 года в размере 907 руб. на 1 акцию, к текущей цене 4312 руб/акц. дивидендная доходность составит 21% — очень хорошая доходность!

( Читать дальше )