мейкер

Торгую в Альфе, закрыл шорт фьючерса BR за 79,62. В терминале перед этим я поставил заявку Стоп-Лимит, где 79,62 — цена стопа, а 79,65 — цена лимитной заявки, которая после Стопа активируется. Эта сделка почему-то закрылась именно по цене стопа, а не лимита. Значит заявка получилась тейкерской, ведь до Лимитки дело вообще не дошло.

Задал вопрос службе поддержки, вот что мне ответили:

Вы действительно выставили заявку Стоп-Лимит
По условиям этой заявки она исполняется в ценовом коридоре который вы устанавливаете (у вас это была цена от  79.65 до 79.62) У вас заявка исполнилась в 18:44 и в этот момент на бирже как раз цена была в пределах указанного значения.

Исходя из этого, какой тогда смысл в заявке Стоп-Лимит, если она закрывается по стопу, не доходя даже до Лимита? Лимит тогда вообще не попадает в стакан.
Как тогда можно зафиксировать убыток как мейкер, чтобы не платить комиссию бирже? Объясните, пожалуйста. 

Московская биржа обсуждает возможность не просто обнулить тариф на срочном рынке для мейкеров – участников торгов, которые выставляют заявку и тем самым обеспечивают ликвидность на торгах, но и доплачивать им за это, заявил управляющий директор по деривативам биржи Владимир Яровой журналистам.

Ранее – с 14 июня — Мосбиржа уже изменила тарифы для того, чтобы стимулировать участников на этом рынке предоставлять ликвидность. Биржа отменила плату для участника торгов при выставлении им заявки. «То есть любой физик, ставящий в стакан свою котировку, объявляет свою цену и дает право другим заключить сделку по такой цене. Это право в современном волатильном финансовом мире очень дорогого стоит», — пояснял ранее Владимир Яровой.

«Мы рассматриваем возможность, что будем доплачивать участникам торгов на срочном рынке, которые предоставляют ликвидность. Недавно мы поменяли тарифы и обнулили для них комиссию. Пока эта идея обсуждается с участниками рынка», — заявил управляющий директор по деривативам в пятницу, 26 августа.

( Читать дальше )

UPD
Пост написан в связи вышедшей новостью
Обороты разгонят тарифами – Газета Коммерсантъ № 132 (7333) от 25.07.2022 (kommersant.ru)

Ликви́дность (от лат. liquidus «жидкий, перетекающий») — свойство активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидный — обращаемый в деньги. Чем легче и быстрее можно обменять актив с учётом его полной стоимости, тем более ликвидным он является. Таким образом:

Поставщики ликвидности – это те, кто покупают актив (владеют деньгами для покупки).

Продавцы являются потребителями финансовой ликвидности  — они обращают актив в деньги (и затем могут физически вывести эти деньги с биржи на р/с в банке и далее куда угодно).

И не важно, продает продавец по фиксированной цене, или по рыночной – он ЗАБИРАЕТ ФИНАНСОВУЮ ЛИКВИДНОСТЬ – он ТЕЙКЕР ликвидности.

И не важно, покупает покупатель по фиксированной цене, или по рыночной – он ПРЕДОСТАВЛЯЕТ ФИНАНСОВУЮ ЛИКВИДНОСТЬ – он МЕЙКЕР ликвидности.

( Читать дальше )

Проецируя торговлю на бирже на собственный опыт, я всегда искал точки соприкосновения  торговли реальной и торговли биржевой. Имея руководство над ордой орков, торговых представителей, территориально покрывавших 3 области Украины, hft торговлю я могу сравнить с оптовой торговлей: наценка малая, большой товарооборот. При развитии рынка из звена: производитель – дистрибьютор – торговая точка (магазин), дистрибьютор вынужден либо перестроить (частично) свой бизнес, превратившись в логиста для  производителя, либо обзавестись своими производством или торговыми точками  или вовсе уйти. Тоже происходит в процессе развития и с hft. При росте капитала предыдущие стратегии становятся уже не такими эффективными, и чтобы не полностью перестраивать свой бизнес, ведь это достаточно затратно, нужно перенаправить вектор деятельности с фьючерсов на опционы.
Чуть более года назад я узнал, что у нас в Украине есть биржа и на ней даже торгуются  опционы. Поэтому свой путь на бирже я начал не как большинство трейдеров с фьючерсов, а с освоения торговли опционами. Имеется масса подходов к торговле опционами, каждый со своими преимуществами и недостатками. И сколько бы опционщики не рассказывали о нелинейности и преимуществах опционов перед фьючами все упирается в банальное: нам нужно определиться прав или ошибается мистер Рынок и от этого принимать решение мы идем с ним или против него. Вот сейчас могут начаться разговоры о дельта – нейтральных позициях, когда не нужно знать куда пойдет рынок, но в этом случае я хочу спросить: а неужели вопрос определения справедливости IV менее сложен чем вопрос направления рынка? Ведь мы также можем сделать ошибку: будет падать или расти вола и это также может привести к убытку. Да и метод расчета  дельты он ведь тоже очень важен, ведь как показывает практика, формула Блэка — Шоулза, либо ее модификации в определенных ситуациях очень некорректно отображает греки опционов. К чему я все веду – к тому, что торговать как фьючерсами так и опционами можно имея свое мнение и пересиживая убытки в надежде, что я все-таки прав, либо соглашаясь с рынком и под него подстраиваясь извлекать прибыль. Вот лично мне очень не нравится видеть отрицательную вариационку и себя на счету, а вам? А нравится мне сравнивать продажу опционов с сдачей в аренду недвижки: время идет, прибыль капает. Но как сделать так, чтобы в случае выплаты по проданному опциону, если он окажется в деньгах выплаты стали нулевыми и все деньги от продажи опцев легли на счет? Мой ответ — хеджировать позиции по биржевой улыбке с элементами hft. В этом случае не придется видеть отрицательную вар. маржу ведь убыток по опциону, зашедшему в деньги будет скомпенсирован прибылью hft. Почему большие деньги? Потому, что так поступают крупные игроки, посмотрите что происходит с фьючем перед экспирацией. Создается впечатление что не «собака виляет хвостом, а хвост собакой» – управляя фьючерсом кукловоды зарабатывают на опционах. Такой вот простой грааль.
C пожеланием крепкого здоровья и успехов в торговле, Леня Голубков

Леня Голубков, простой позитивный персонаж из прошлого, желающий срубить бабла по — легкому — это обо мне. Мои топики задумывались как стеб над собой и миллионной армией любителей халявы, но эксперимент перерос сам себя, преподнеся сюрприз как во вчерашней встрече нашей сборной с французами на который мало кто рассчитывал. Искренне хочу поздравить болельщиков и футболистов сборной Украины с победой, молодцы!
Все что, напишу ниже, не является ни в коей мере рекомендацией к действию, а есть лишь отражение моих субъективных мыслей и суждений относительно того, что происходит на базарчике.  Как сказал мне один авторитетный блоггер смарт – лаба делиться нужно тем что  «не рано и при этом не жалко», поэтому как SECRET «тереть секретные топики не буду», что торжественно обещаю.
По моему мнению фундаментал природы hft прост, как дважды два и базируется на двух основных вещах:
1)       «Деревья не растут до небес»;
2)       Цена движется от уровня к уровню;


( Читать дальше )

Трудовой сегодня получился день: почти 4 тыс. сделок, прирост +10% к счету:



К сожалению, завтра заканчивается «триал» моего робота Хобота, пылесосящего рынок и надо принимать решение, что с ним делать дальше.

Почитал сегодняшние топики, и хочу сказать: SECRET — не бойся, я пока у тебя денег не забираю) Завтра опишу свое видение котирования, которое наверняка где- то похоже на твою торговлю — вот тогда бойся, народу на дерибан бабла налетит не меряно — может не остаться))) В общем, завтра... интриги, скандалы, расследования...

C пожеланием крепкого здоровья и успехов в торговле, Леня Голубков

Сегодня был блиц, в ходе которого надо было заработать 1 т пунков по фьючу РТС; дважды это удалось сделать менее чем за 30 мин, и в последнем случае — за 15 мин:



C пожеланием крепкого здоровья и успехов в торговле, Леня Голубков