металлургический сектор

Steel Dynamics, Inc. 
As of November 2, 2023, Registrant had 161,816,470 outstanding shares of common stock. 
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1022671/000155837023018528/stld-20230930x10q.htm 
Капитализация на 18.12.2023г: $19,762 млрд

Общий долг на 31.12.2019г: $4,211 млрд
Общий долг на 31.12.2020г: $4,917 млрд
Общий долг на 31.12.2021г: $6,211 млрд
Общий долг на 31.12.2022г: $6,064 млрд
Общий долг на 30.06.2023г: $5,886 млрд
Общий долг на 30.09.2023г: $6,071 млрд

Выручка 2019г: $10,465 млрд
Выручка 9 мес 2020г: $7,000 млрд
Выручка 2020г: $9,602 млрд
Выручка 9 мес 2021г: $13,098 млрд
Выручка 2021г: $18,409 млрд
Выручка 9 мес 2022г: $17,435 млрд
Выручка 2022г: $22,261 млрд
Выручка 1 кв 2023г: $4,893 млрд
Выручка 6 мес 2023г: $9,975 млрд
Выручка 9 мес 2023г: $14,562 млрд

Прибыль 9 мес 2018г: $985,95 млн
Прибыль 2018г: $1,256 млрд
Прибыль 9 мес 2019г: $554,18 млн
Прибыль 2019г: $677,90 млн
Прибыль 9 мес 2020г: $373,88 млн
Прибыль 2020г: $570,83 млн
Прибыль 9 мес 2021г: $2,151 млрд

( Читать дальше )

Прогнозируется, что потребление лома черных металлов в России в 2023 году увеличится на 12%, достигнув 22,6 млн тонн. Объем ломозаготовки также вырастет на 18%, достигнув 24,2 млн тонн.

Экспорт за пределы ЕАЭС может увеличиться в 2,5 раза до 1 млн тонн. Положительная динамика связана с восстановлением после введения экспортных ограничений в 2022 году. Введены квоты на экспорт лома, а цены на металлолом в России выросли на 45%.

Российские производители стали, включая ММК и «Северсталь», пока не комментируют ситуацию. Прогнозируется, что спрос на лом в 2024 году также останется высоким.

Источник: https://www.vedomosti.ru/business/articles/2023/12/11/1010300-metallurgi-naraschivayut-potreblenie-loma

АО «ХК «Металлоинвест» — рсбу/ мсфо
АО «Холдинговая компания «Металлоинвест»
Номинал 0,05 руб.
74 917 060 000 обыкновенных акций
www.metalloinvest.com/investors/share-capital/

Общий долг на 31.12.2019г: 69,982 млрд руб/ мсфо 319,866 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 61,535 млрд руб/ мсфо 352,034 млрд руб
Общий долг на 31.12.2021г: 46,094 млрд руб/ мсфо 337,443 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 96,095 млрд руб/ мсфо 329,609 млрд руб
Общий долг на 30.06.2023г: 103,951 млрд руб/ мсфо 398,308 млрд руб
Общий долг на 30.09.2023г: 106,366 млрд руб

Выручка 2019г: 72,142 млрд руб/ мсфо 450,910 млрд руб
Выручка 1 кв 2020г: 22,95 млн руб/ мсфо $1,536 млрд
Выручка 6 мес 2020г: 130,045 млрд руб/ мсфо 213,341 млрд руб
Выручка 9 мес 2020г: 160,061 млрд руб/ мсфо $4,572 млрд
Выручка 2020г: 160,084 млрд руб/ мсфо 437,803 млрд руб
Выручка 1 кв 2021г: 50,023 млрд руб
Выручка 6 мес 2021г: 125,027 млрд руб/ мсфо 359,929 млрд руб
Выручка 9 мес 2021г: 202,048 млрд руб
Выручка 2021г: 483,558 млрд руб/ мсфо 739,988 млрд руб

( Читать дальше )

Власти Чехии обратились к руководству Евросоюза с просьбой разрешить импорт российской стали, несмотря на европейские санкции. Министр промышленности и торговли Чехии Йозеф Сикела заявил, что страна надеется на исключения для компании Vítkovice Steel до 2028 года. 

Он утверждает, что санкции должны в первую очередь вредить тому, против кого они направлены, а не тому, кто их применяет. Сикела также упоминает, что отказ ЕС повлечет проблемы для автомобильной промышленности и строительной отрасли республики. 

Он подчеркивает, что поставщики из Китая не производят материал надлежащего качества, и в определенной степени существует большая ненадежность со стороны поставщиков.Ранее Евросоюз призвали проанализировать последствия санкций против России.

Источник: www.gazeta.ru/politics/news/2023/11/27/21798937.shtml

НЛМК – рсбу/ мсфо
5 993 227 240 обыкновенных акций
nlmk.com/ru/about/governance/equity-securities/
Капитализация на 27.11.2023г: 1,070.99 трлн руб

Общий долг на 31.12.2019г: 237,711 млрд руб/ мсфо 280,841 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 313,761 млрд руб/ мсфо 378,356 млрд руб
Общий долг на 31.12.2021г: 421,582 млрд руб/ мсфо 424,868 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: рсбу/ мсфо компанией не опубликованы
Общий долг на 30.06.2023г: 307,823 млрд руб/ мсфо 302,688 млрд руб

Выручка 2019г: 421,816 млрд руб/ мсфо 683,608 млрд руб
Выручка 6 мес 2020г: 215,252 млрд руб/ мсфо 319,847 млрд
Выручка 2020г: 437,079 млрд руб/ мсфо 665,332 млрд руб
Выручка 6 мес 2021г: 371,961 млрд руб/ мсфо 520,017 млрд
Выручка 2021г: 792,928 млрд руб/ мсфо 1,191.15 трлн руб
Выручка 6 мес 2022г: рсбу/ мсфо компанией не опубликованы
Выручка 2022г: рсбу/ мсфо компанией не опубликованы
Выручка 1 кв 2023г: _______ млрд руб/ мсфо 216,279 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 348,138 млрд руб/ мсфо 505,679 млрд руб

Убыток по курсовым разницам – мсфо 6 мес 2020г: 4,759 млрд руб

( Читать дальше )

По данным Eurostat, поставки чугуна из России в страны ЕС с января по сентябрь 2023 года увеличились на 40%, достигнув 1,25 млн тонн. Россия удерживает 61% общего импорта чугуна в ЕС.

В сентябре 2023 года поставки удвоились по сравнению с предыдущим годом, составив 117 153 тонн. Возможные новые санкции ЕС могут затронуть импорт чугуна из России и вызвать ущерб в $5,3 млрд в год.

Российские экспортеры сталкиваются с геополитической нестабильностью, а высокие цены и давление от санкций влияют на рынок. Чугун из России остается привлекательным для ЕС, но в долгосрочной перспективе европейская металлургия может перейти на технологии с меньшим углеродным следом.

Источник: https://www.vedomosti.ru/business/articles/2023/11/26/1007797-rossiiskie-metallurgi-uvelichili-eksport-chuguna-v-es

Минпромторг предлагает рассмотреть вопрос оптимизации ввозных таможенных пошлин или предоставления тарифных льгот на бокситы, говорится в «дорожной карте» по реализации стратегии развития металлургической отрасли.

Крупнейший производитель бокситов в России, компания «Русал», импортирует значительные объемы глинозема со своих зарубежных производств или закупает с рынка, так как российские месторождения не обеспечивают всех потребностей группы в глиноземе.

В 2022 году «Русал» потерял контроль над Николаевским глиноземным заводом и доступ к сырью из Австралии из-за санкций, что привело к необходимости закупать большие объемы на рынке, что негативно сказалось на себестоимости производства алюминия.

Для решения проблемы «Русал» планирует построить в Ленинградской области самый крупный в России глиноземный завод мощностью 4,8 млн тонн. Сырьевой базой станут бокситы гвинейских предприятий «Русала» Compagnie Des Bauxites De Kindia и Friguia, добычу на которых предполагается увеличить.

( Читать дальше )

Всем привет! Выкладываю анализ сентября по компании Северсталь. Изучил отчетность, операционные и финансовые показатели. И даже получил комментарии от IR Северстали =)
Как всегда — выделил плюсы и минусы, а также постарался найти инвестиционные идеи. Анализ сделан на данных за 1 полугодие 2023. 

Заметили ошибку или неточность в разборе? Буду благодарен если укажете на это.

PS
Хочу выразить благодарность Начальнику отдела по взаимодействию с инвесторами Никите Климанову, который дал комментарии к первой версии анализа, а также поделился ссылками на различные отраслевые источники и прислал материалы, где можно посмотреть актуальные прогнозы. 

Ссылка на файл с анализом:
disk.yandex.ru/i/-QKBYKy-wXClWg

Итак, свершилось! НЛМК приоткрыла завесу тайны и опубликовала отчет РСБУ в прошлую пятницу, 3 ноября. Напомню, что последние отчеты были давно, за 2021 год.

Сам факт опубликования отчетности уже важен и показателен. Но цифры в нем важны не менее. РСБУ конечно не МСФО, но все же дает представление о происходящем в компании.

Начну с финансового отчета (цифры в тысячах рублей):

• Выручка: 348 138 064
• Валовая прибыль: 117 592 608
• Прибыль от продаж: 88 353 352
• Чистая прибыль: 73 084 858

Эти данные за первое полугодие. Для сравнения данные за предыдущие года (компания не раскрыла данные за 2022 год):



Из финансовых показателей можно сделать однозначный вывод что ситуация в компании на самом деле хорошая. На минуточку, цифры за полугодие превышают показатели 2020 года и в целом сравнимы с рекордным 2021 годом. Помним, что второе полугодие должно быть намного лучше первого!

Оценим бухгалтерский баланс.
Этот раздел зачастую пропускается при анализе, но именно он содержит все самое интересное.

( Читать дальше )

НЛМК – рсбу/ мсфо
5 993 227 240 обыкновенных акций
nlmk.com/ru/about/governance/equity-securities/
Капитализация на 03.11.2023г: 1,161.85 трлн руб

Общий долг на 31.12.2019г: 237,711 млрд руб/ мсфо 280,841 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 313,761 млрд руб/ мсфо 378,356 млрд руб
Общий долг на 31.12.2021г: 421,582 млрд руб/ мсфо 424,868 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: рсбу/ мсфо не опубликованы
Общий долг на 30.06.2023г: 307,823 млрд руб

Выручка 2019г: 421,816 млрд руб/ мсфо 683,608 млрд руб
Выручка 6 мес 2020г: 215,252 млрд руб/ мсфо 319,847 млрд
Выручка 2020г: 437,079 млрд руб/ мсфо 665,332 млрд руб
Выручка 6 мес 2021г: 371,961 млрд руб/ мсфо 520,017 млрд
Выручка 2021г: 792,928 млрд руб/ мсфо 1,191.15 трлн руб
Выручка 6 мес 2022г: рсбу/ мсфо не опубликованы
Выручка 2022г: рсбу/ мсфо не опубликованы
Выручка 6 мес 2023г: 348,138 млрд руб

Прибыль 6 мес 2018г: 42,627 млрд руб/ Прибыль мсфо 64,480 млрд руб
Прибыль 2018г: 117,589 млрд руб/ Прибыль мсфо 140,459 млрд руб
Прибыль 6 мес 2019г: 53,070 млрд руб/ Прибыль мсфо 51,784 млрд руб

( Читать дальше )