нефтегазовый сектор

Транснефть – рсбу/ мсфо
569 446 800 обыкновенных акций (дисконт., +20%) = 830,117 млрд руб
155 487 500 привилегированных акций = 188,886 млрд руб
www.transneft.ru/investors/for-investor/joint-stock/
Капитализация на 28.03.2025г: 1,019 трлн руб

Общий долг на 31.12.2022г: 898,800 млрд руб/ мсфо 838,778 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 834,255 млрд руб/ мсфо 791,591 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 782,059 млрд руб/ мсфо 763,071 млрд руб

Выручка 2022г: 1,093.8 трлн руб/ мсфо 1,204.70 трлн руб
Выручка 1 кв 2023г: 285,744 млрд руб/ мсфо 314,176 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 574,744 млрд руб/ мсфо 636,681 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 884,035 млрд руб/ мсфо 980,114 млрд руб
Выручка 2023г: 1,194.30 трлн руб/ мсфо 1,330.90 трлн руб
Выручка 1 кв 2024г: 323,595 млрд руб/ мсфо 369,059 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 635,170 млрд руб/ мсфо 717,161 млрд руб
Выручка 9 мес 2024г: 943,227 млрд руб
Выручка 2024г: 1,257.72 трлн руб/ мсфо 1,423.90 трлн руб

Прибыль 6 мес 2022г: 20,656 млрд руб/ Прибыль мсфо 126,365 млрд руб

( Читать дальше )

Свершилось! «Красный нефтяной гигант» и главный дивидендный аристократ российского рынка ЛУКОЙЛ в начале недели представил отчет за 2024 год, а на следующий день озвучил рекомендацию по финальным дивидендам.

Год назад я разбирал результаты ЛУКОЙЛа за 2023-й. Тогда отчет получился нереально крутым — с рекордно гигантской чистой прибылью и огромной денежной кубышкой. Давайте посмотрим, что изменилось за год.

👉Ранее на Смартлабе я уже качественно «прожарил» отчеты: ИКС_5, Роснефть, Т_Технологии, Мосбиржа, Татнефть, Ростелеком, Сбер, ВТБ, Мечел, Яндекс, Фосагро, Газпромнефть, НОВАТЭК, Норникель и Северсталь.

💼Я, как и многие, держу в своем портфеле акции ЛУКОЙЛа. Поэтому, разумеется, я ждал выхода отчетности и внимательно ее изучил, чтобы представить вам полезную выжимку — как всегда, коротко и по делу.

Чтобы не пропустить свежие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

( Читать дальше )

Друзья, сегодня на очереди обзор ещё одного тяжеловеса отечественного фондового рынка — компании ЛУКОЙЛ, которая вчера представила финансовый отчет по итогам 2024 года. Давайте взглянем на то, как нефтяник справился с вызовами прошлого года и посчитаем итоговые дивиденды. К ключевым показателям:

— Выручка: 8621 млрд руб (+8,7% г/г)
— EBITDA: 1785 млрд руб (-11% г/г)
— Операционная прибыль: 1191 млрд руб (-16,5% г/г)
— Чистая прибыль: 848,5 млрд руб (-26,5% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 По итогам года выручка выросла на 8,7% г/г — до 8621 млрд руб. в бОльшей степени за счёт нефтетрейдинговых операций.

— отдельно в 2П2024 выручка осталась +- на уровне 1П2024 и показала скромное снижение на 1% — до 4287 млрд руб.

📉 В то же время операционная прибыль снизилась на 16,5% г/г — до 1191 млрд руб. на фоне роста операционных расходов, а чистая прибыль, относящаяся к акционерам, упала на 26,5% г/г — до 848,5 млрд руб. из-за переоценки отложенных налоговых обязательств и традиционными ежегодными списаниями. Всё это негативно отразилось на EBITDA, которая также снизилась на 11% г/г — до 1785 млрд руб.

( Читать дальше )

📌 Сегодня изучим результаты Роснефти за 2024 год, выясним, сохраняют ли акции свою привлекательность, а также сравним компанию с ключевыми конкурентами.

📈 СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ:

• Выручка по итогам 2024 года выросла на 10,7% по сравнению с 2023 годом и составила 10,1 трлн рублей.

• Долговая нагрузка по-прежнему находится на комфортном уровне, несмотря на то, что показатель чистый долг/EBITDA увеличился до 1,2x – из-за выплаты итоговых дивидендов за 2023 год (на сумму 307 млрд рублей), а также из-за курсовой переоценки.

• В 4 квартале Роснефть, как и планировала, возобновила обратный выкуп акций, в результате чего было выкуплено порядка 2,6 млн акций по средней цене 443,7 рублей за акцию – на локальном минимуме за почти 2 года. Своевременный байбэк Роснефти показал, на каких отметках акции стоят неоправданно дёшево.

• Одним из ключевых драйверов для роста акций остаётся ожидаемая реализация проекта «Восток Ойл», начало которой запланировано на 2026 год. К 2030 году «Восток Ойл» должен заместить до 50% старых месторождений, что приведёт к значительному росту добычи нефти.

( Читать дальше )

В нашем сегодняшнем традиционном обзоре поговорим о финансовых результатах одной из крупнейших публичных добычных компаний мира Роснефти, которая отчиталась по итогам 2024 года. Переходим к ключевым показателям:

— Выручка: 10139 млрд руб (+10,7% г/г)
— EBITDA: 3029 млрд руб (+0,8% г/г)
— Чистая прибыль: 1084 млрд руб (-14,4% г/г)
— скор. FCF: 1295 млрд руб (-9,3% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 Благодаря росту цен на нефть сорта Urals выручка продемонстрировала рост на 10,7% г/г — до 10139 млрд руб.

( Читать дальше )

Приветствуем любимых подписчиков и читателей канала!💰
Несмотря на мирный характер второго раунда переговоров России и США в Эр-Рияде, на торгах отчетливо видна напряженность от умеренных результатов встречи. Инвесторы уже усвоили, что затянется процесс нормализации отношений и скорого ожидания встречи лидеров стран.

В курсе данного события мы были еще на прошлой неделе, поэтому уже в пятницу стоимость мировой нефти Brent подорожала до отметки 72$. Сегодня уже были попытки роста мировой цены нефти почти до 72,3$.

Вся суть такого роста стоимости «черного золота» заключается в факте, что существенно снизить цену нефть может только отмена санкций нефтегазового сектора российского рынка. В этом плане США не торопятся.

Какие факторы влияют на котировки нефтяных компаний?

С начала 2025 г., мировые цены на нефть постепенно снижались. В январе цена была 80$, а в начале марта снизились до 69$. Это было реакцией инвесторов на решение ОПЕК+ на увеличение добычи нефти.

Не менее важным фактором было снижение импорта российской нефти от Китая. Попавшие в санкционный список США российские Газпром нефть🏭 и Сургутнефтегаз🛢️. Вместе снабжают Китай нефтью в объеме 1,2 миллиона тонн в месяц.

( Читать дальше )

Славнефть-Мегионнефтегаз – рсбу/ мсфо
99 474 705 обыкновенных акций = 39,293 млрд руб
33 056 875 привилегированных акций = 8,512 млрд руб
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=568&type=1
Капитализация на 21.03.2025г: 47,805 млрд руб

Общий долг на 31.12.2022г: 82,346 млрд руб/ мсфо 97,602 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 109,228 млрд руб/ мсфо 124,193 млрд руб
Общий долг на 30.06.2024г: 164,346 млрд руб/ мсфо 123,679 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 101,836 млрд руб

Выручка 2022г: 226,809 млрд руб/ мсфо 226,695 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: 37,907 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 83,158 млрд руб/ мсфо 84,129 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 140,402 млрд руб
Выручка 2023г: 197,933 млрд руб/ мсфо 198,866 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 65,118 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 115,749 млрд руб/ мсфо 116,900 млрд руб
Выручка 9 мес 2024г: 166,133 млрд руб
Выручка 2024г: 210,776 млрд руб

Прибыль 6 мес 2022г: 3,179 млрд руб/ мсфо компанией не опубликован
Убыток 9 мес 2023г: 181,44 млн руб
Убыток 2022г: 5,504 млрд руб/ Прибыль мсфо 5,303 млрд руб

( Читать дальше )

Башнефть – рсбу/ мсфо
147 846 489 обыкновенных акций = 378,265 млрд руб
29 788 012 привилегированных акций = 37,473 млрд руб
www.bashneft.ru/information/struktura-aktsionernogo-kapitala/
Капитализация на 21.03.2025г: 415,738 млрд руб

Общий долг на 31.12.2022г: 286,543 млрд руб/ мсфо не опубликован
Общий долг на 31.12.2023г: 263,564 млрд руб/ мсфо 295,253 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 229,200 млрд руб/ мсфо 269,974 млрд руб

Выручка 6 мес 2023г: 299,886 млрд руб/ мсфо 413,456 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 544,325 млрд руб/ мсфо 727,818 млрд руб
Выручка 2023г: 766,489 млрд руб/ мсфо 1,031.79 трлн руб
Выручка 1 кв 2024г: 211,518 млрд руб/ мсфо 279,990 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 421,194 млрд руб/ мсфо 562,319 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 637,063 млрд руб
Выручка 2024г: 840,836 млрд руб/ мсфо 1,142.77 трлн руб

Выручка 6 мес 2022г: 394,969 млрд руб/ мсфо 357,309 млрд руб
Выручка 9 мес 2022г: 564,497 млрд руб/ мсфо не опубликовано
Выручка 2022г: 691,507 млрд руб/ мсфо компанией не опубликован

( Читать дальше )

19 марта 202
Правительство ожидает незначительного снижения добычи нефти в России по итогам 2025 года, сообщил вице-премьер Александр Новак. Результат этого прогнозируется на уровне 515-520 млн тонн в 2024 году.

По словам Александра Новака, отклонение от итоговых показателей прошлого года незначительное с учетом выравнивания объемов добычи в середине 2024 года. Отметим, по итогам прошлого года добыча нефти с конденсатом снизилась на 2,75% в годовом сопоставлении, до 516 млн тонн.

Вместе с тем в текущем году ожидается рост объемов нефтепереработки. «Возможно, объем переработки по году будет даже несколько больше, потому что в прошлом году мы имели различные ситуации, связанные с остановкой, на ремонты и из-за ремонтов и ситуаций, связанных с прилетом. В этом году с учетом и общих объемов добычи, переработка, наверное, будет несколько выше», — рассказал Александр Новак. В 2024 году объемы переработки нефти составили 266,5 млн тонн, что на 3% ниже результата 2023 года.

Напомним, согласно целевому сценарию проекта энергостратегии России до 2050 года, Россия выйдет на объем добычи нефти в 540 млн тонн в 2036 году и сохранять такой уровень до 2050 года.

Газпром – рсбу/ мсфо
23 673 512 900 обыкновенных акций
www.gazprom.ru/investors/stock/
Капитализация на 17.03.2025г: 4,089.84 трлн руб

Общий долг на 31.12.2022г: 7,305.03 трлн руб/ мсфо 9,683.08 трлн руб
Общий долг на 31.12.2023г: 8,932.37 трлн руб/ мсфо 12,261.03 трлн руб
Общий долг на 30.09.2024г: 9,675.11 трлн руб/ мсфо 12,647.43 трлн руб
Общий долг на 31.12.2024г: 9,832,47 трлн руб

Выручка 2022г: 7,979.03 трлн руб/ мсфо 11,673.95 трлн руб
Выручка 1 кв 2023г: 1,619.18 трлн руб/ мсфо 2,303.32 трлн руб
Выручка 6 мес 2023г: 2,743.12 трлн руб/ мсфо 4,114.28 трлн руб
Выручка 9 мес 2023г: 3,960.62 трлн руб/ мсфо 6,233.54 трлн руб
Выручка 2023г: 5,620.06 трлн руб/ мсфо 8,541.82 трлн руб
Выручка 1 кв 2024г: 1,709.91 трлн руб/ мсфо 2,778.87 трлн руб
Выручка 6 мес 2024г: 2,926.82 трлн руб/ мсфо 5,088.06 трлн руб
Выручка 9 мес 2024г: 4.278.84 трлн руб/ мсфо 7,499.59 трлн руб
Выручка 2024г: 6,256.63 трлн руб

Прибыль 6 мес 2022г: 996,597 млрд руб/ Прибыль мсфо 2,592.94 трлн руб
Прибыль 9 мес 2022г: 799,748 млрд руб

( Читать дальше )