оЗОН

Я уже более 5 лет использую дивидендную стратегию в инвестировании и покупаю только высоко-дивидендные акции. В моём портфеле практически нет акций роста:

 

Т.е. я не инвестирую в компании, которые не платят дивиденды или платят копейки, потому что в теории всю прибыль направляют на развитие своего бизнеса и тем самым их акции могут показать хороший рост.

Однако, в этой статье я хочу разобрать две популярные акции роста нашего рынка, сравнить их между собой и определить, какая из них наиболее привлекательна для инвестирования.

Две крупнейшие российские компании роста

Я говорю про Яндекс и ОЗОН! Это два гиганта, две компании с развитым бизнесом и две популярные акции роста нашего рынка. Яндекс занимает долю поискового трафика рунета в 66%, Ozon 24% рынка всей онлайн-торговли.

Если говорить о стоимости компаний, то согласно рейтингу Forbes ТОП-5 самых дорогих компаний Рунета 2025г выглядит так:

 

( Читать дальше )

Аналитики ждут сильных показателей на фоне эффективного контроля затрат:

— Год к году совокупный объём продаж может вырасти на 45%. Рост клиентской базы и частоты заказов на одного пользователя был умеренным — соответственно, 18,4 и 14%. А средний чек мог увеличиться на 6% — ниже уровня инфляции.
— Выручка, вероятно, вырастет на 59%. А в финтех-сегменте — на 157%. Ключевые драйверы: высокий объём клиентских остатков, расширение товарного кредитования продавцов и запуск сервиса Ozon Лизинг. 
— Аналитики ждут, что доля рекламных доходов улучшится до 6,4%. А комиссионные доходы могут вырасти почти на 90% — на фоне увеличения эффективного уровня take rate до 9% против 8,4% в четвёртом квартале.
— По оценкам SberCIB, скорректированная EBITDA вырастет на 76%. Её поддержал жёсткий контроль расходов вместе с сокращением затрат на персонал. Вклад в оптимизацию даёт платформа Ozon Job с гибкими формами занятости и ежедневными выплатами, что снижает стоимость рабочей силы в логистике.

( Читать дальше )

Крупные маркетплейсы предупреждают, что предложенные в законопроекте «О платформенной экономике» штрафы до 278 млрд рублей в год могут привести к сокращению ассортимента и росту цен для потребителей.

▪️ Ключевые положения законопроекта

1. Размер штрафов
— 500 тыс. – 1 млн руб. за любое нарушение
— Повторные нарушения – до 2 млн руб.

2. Потенциальные последствия
— Годовые штрафы для Wildberries и Ozon могут достичь 278 млрд руб.
— Возможен отказ от работы с мелкими продавцами

3. Аргументы бизнеса
— Отсутствие градации штрафов по тяжести нарушений
— Ответственность за ошибки продавцов (например, некорректные карточки товаров)

«По каждому случаю недоставленного уведомления продавцу маркетплейс будет выплачивать по полмиллиона рублей, хотя проверить факт получения невозможно», — поясняет источник в e-commerce. Бизнес предлагает снизить штрафы до 50–100 тыс. руб. и ввести четкие критерии нарушений.

( Читать дальше )

РБК пишет о продаже доли в Озон, которая осталась от Baring Vostok.

Интересно другое, как этот Baring Vostok умело инвестировал во все успешное в России.
Это же поразительно, но все топы рынков разных у него в портфеле.

Или он просто такой большой, что из 80 инвестиций около 20 топовых получились?
Второй вопрос, почему другие никто так и в таком объёме не делали и не делают?

Евтушенков и Гуцериев только пробуют, но не так успешно, естественно.

AROMATH — едко и метко о фондовом рынке.

Этим компаниям не нужен экспорт, чтобы приносить прибыль. Они не зависят от нефти, не боятся санкций и спокойно растут за счёт внутреннего спроса. Действительно ли все так хорошо или же...

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас статью — "что делать инвестору, при падении рынка на пошлинах Трампа ", а также разобрал самые глупые ошибки, которые совершают в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

☕#121. За чашкой чая…

На фоне нестабильности мировых рынков, вызванной в основном неопределённостью с введением пошлин и бесконечными торговыми войнами, решил разобрать «надежные» идеи под сегодняшние реалии

 👀 Выбирал в основном те компании, которые не сильно зависят от импорта, а большая часть выручки — это реализация через российский рынок. + По моему мнению, это достаточно хорошие компании в долгосрочной перспективе 



( Читать дальше )

Первый, самый важный вопрос — зачем нужны предприниматели, которые берут на себя риски по прогнозированию товарооборота точки выдачи? Какие существую модели и подходы в прогнозирование, а также способы продвижения точки выдачи в сверх конкурентной среде. Почему 90% точек выдачи убыточные в первый год?

А также какая тут связь с фондовым рынком? Ведь теже самые люди приходят и пытаются обогнать рынок. 

Напишите свои мысли по этой теме, а я попозже сформирую пост и сделаю большой разбор одного простого вывода — мы не умеем прогнозировать и «обгонять рынок». Отсюда если кто-то совсем матёрый предприниматель, то расскажите откуда берутся завышенные ожидания при выборе акций или при открытие точки выдачи?

Парень открыл ПВЗ Озона и делится цифрами за полгода работы. Без прикрас, всё как оно есть на самом деле.

Старик-плагиат, человек, которого знает каждая собака на смарт-лабе, и просто укротитель охватов и музыкант, играющий на нервах оскорбленных борцов против пиратства, встречайте — Батюшка Бизнесменский!

Вновь пришёл, чтобы показать годный контент, ибо интересных авторов на данной платформе можно пересчитать по пальцам одной руки фрезеровщика.

А теперь, по традиции, дисклеймер, который никто не читает:

***

Данная статья написана на основе интервью с главным героем истории или взята из открытых источников и адаптирована. «Все истории вымышлены, а совпадения случайны». Некоторые фотографии могут быть взяты из интернета для создания атмосферы и глубокого погружения в рассказ.

Начало

Начиналось всё с простой идеи. Живу я в новом микрорайоне, который только заселяется. Мой ЖК находится ближе к выезду из города, считается уже деревней, но при этом новостройки и всё красиво. В воздухе витает пыль от стройки, рядом возводят другие дома. Можно проснуться и увидеть дом, которого ещё вчера не было. Грибочки, я их называю.

( Читать дальше )

Два гиганта цифровой экономики, две крупнейшие компании роста, две самые популярные акции IT-сектора. Сравниваем их динамику, показатели, перспективы и выбираем лучшую из двух.

1. Масштаб бизнеса

По валовым показателям лидирует Яндекс: капитализация — 1,7 трлн руб. против 860 млрд руб. у Ozon, выручка — 1,1 трлн руб. против 616 млрд руб., прибыль (EBITDA) 189 млрд руб. против 40 млрд руб. Яндекс как минимум вдвое крупнее — один балл уходит ему.

С другой стороны, Ozon обслуживает денежные потоки, недостижимые для Яндекса. Структурно он близок к торговым сетям. Суммарный оборот на площадке составляет 2,9 трлн руб. в год, что больше, чем даже у Магнита — один балл Ozon.

При этом у каждого IT-гиганта своя ключевая ниша. Яндекс держит 66% поискового трафика в Рунете, в то время как Ozon 24% рынка онлайн-торговли. Де-факто почти монопольное положение Яндекса даёт ему ещё один балл.

2. Эффективность

Для инвестора, покупающего акции IT-сектора, важнейшие показатели — это темпы роста продаж и рентабельность. По ним можно судить, какими темпами, насколько стабильно расширяется компания и успешна ли её бизнес-модель.

( Читать дальше )

⚠️ Итак, боец, не буду обманывать — ситуация у нас не из простых. Учитывая, что встретились мы не в очереди за тюльпанами, рискну предположить, что ты, равно как и я сам когда-то, пребываешь в экзистенциальном кризисе, безуспешно пытаясь найти ответ на глубоко философский вопрос, вынесенный в заголовок этой статьи.

🚀 Ну ничего: раз сегодня нам с тобой было суждено оказаться в одной медленно, но верно идущей ко дну лодке, так уж и быть, я спасу тебя своим советом. Ты только не отчаивайся раньше времени — «лодка» эта ещё получше всяких «Титаников» себя проявит!.. Согласен: аналогия не очень располагает к оптимизму, но как есть — говорил же, что обманывать тебя я не собираюсь.

💼 Итак, разумеется, что как и все местные аборигены, периодически почитывающие ленту инвестиционных социальных сетей, мы с тобой, дорогой мой друг, сказочно богаты. Также, очевидным является и то, что в деле хардкорного приумножения капитала наш первый и единственный учитель — это Джейсон Стэйтем, а потому, в точности следуя его мудрости №815162342, все когда-либо имевшиеся в нашем распоряжении средства уже давно покоятся на бирже, откуда им, как известно, обратной дороги нет.

( Читать дальше )

Ozon делает всё, чтобы вам понравиться: бешеный рост GMV, финтех, новые клиенты. Но почему при этом чистый убыток взлетел до 59,4 млрд ₽? Где грань между стратегией масштабирования и банальным сжиганием денег?

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как заработать на рынке перед следующим заседанием ЦБ", а также разобрал самые глупые ошибки, которые совершают в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

🎲#45. Под ребрами...

Продолжаем изучать свежие отчёты компаний за 2024 год. В этот раз у нас любимый Ozon, который продолжает гонку за масштабирование.


Судя по отчёту, компания остаётся заложником старой проблемы — рентабельность далека от «нормы». Финтех по очевидным причинам продолжает расти бешеными темпами, а маркетплейс продолжает расширяться. Однако дальнейшие перспективы развития не выглядят настолько оптимистично, как того ждут инвесторы. 

Что интересного принёс нам отчет компании за 2024 год:

( Читать дальше )