облачный бизнес

В направленном вчера акционерам ежегодном открытом письме генеральный директор Amazon Web Services Энди Джесси предупредил, что из-за сложной ситуации в макроэкономике и не таких больших, как предполагалось, расходов корпоративного сектора на веб-сервисы компания испытывает проблемы и ее выручка за 2023 г. составит около $85 млрд.

Названная менеджером оценка выручки облачного бизнеса Amazon оказалась меньше нашего прогноза в $90 млрд, при этом темп роста продаж направления снизится с 28% г/г в 2022 г. до 6% г/г в 2023 г. Мы, оценивая компанию, уже по большей части учли потенциальные проблемы, поэтому более резкое, чем мы ожидали, замедление роста выручки в 2023 г. уменьшит нашу оценку всего примерно на 1%.

Если же AWS продолжит «оптимизацию» бизнеса, в частности увольнения, и это положительно отразится на рентабельности, негативный эффект окажется еще меньшим.

Кроме того, мы не видим рисков уменьшения рыночной доли AWS, поскольку Microsoft и Alphabet также заявляли о возможном замедлении роста продаж облачных услуг.

( Читать дальше )