облигации

Группа «Самолет» (MOEX:SMLT), одна из крупнейших федеральных корпораций в сфере proptech и девелопмента, сообщает об итогах оферты по выпуску облигаций серии БО-П11.

В рамках проведенной оферты по облигациям серии БО-П11, Компания погасила облигации на сумму 13,6 млрд рублей из 20 млрд рублей всего выпуска. Кроме того, компании Группы выкупили облигации серии БО-П11 на сумму 3,9 млрд рублей. Таким образом, в результате проведенной оферты, публичный долг Компании сократился на 17,5 млрд рублей, что соответствует целям Компании по последовательному снижению долговой нагрузки и проактивному управлению имеющимися обязательствами.

Финансовый директор группы «Самолет» Нина Голубничая прокомментировала:

«Мы продолжаем последовательную работу по управлению долговой нагрузкой, что позволяет нам, с одной стороны, укреплять устойчивость бизнеса, а с другой – предлагать гибкость нашим инвесторам в принятии инвестиционных решений в условиях сохраняющихся высоких ставок.

⭐️ Друзья, прошлый год перевернул восприятие рынка облигаций: многие ждали снижения ключевой ставки, но она только росла. Однако сейчас ситуация меняется, и перспективы длинных ОФЗ выглядят весьма заманчиво. Я давно слежу за этим сегментом, и сейчас, похоже, действительно наступает время для их покупки.

❓ Почему именно длинные ОФЗ?

🕯 На пике ключевой ставки, а мы, скорее всего, сейчас именно там, длинные облигации с фиксированным купоном дают инвесторам уникальную возможность. Как только ЦБ начнет снижать ставку, а мы все на это надеемся, их цена начнет расти. При этом вы зафиксируете весьма высокую купонную доходность и при необходимости сможете продать облигацию дороже ее покупной стоимости.

🔍 Что важно учитывать:

✔️ Чем длиннее срок погашения, тем сильнее вырастет цена облигации при снижении ставок
✔️ Лучше выбирать облигации с высоким. купоном, так как они дают стабильный доход, пока цена растет.
✔️ Гарантии государства – ОФЗ считаются одними из самых надежных рублевых активов.

🌟ВсеИнструменты.ру объявляет об успешном завершении сбора книги заявок нового выпуска облигаций

📍Объем выпуска с датой погашения 12 августа 2026 года и фиксированной ставкой купона в размере 24% составил 1 млрд рублей.

📍Дата размещения облигаций (начало торгов) на Московской Бирже ожидается 18 февраля 2025 года.

🗓Ви.ру планирует направить привлеченные средства, прежде всего, на рефинансирование текущих более дорогих долговых обязательств перед банками, в результате чего общий размер долга компании не изменится, при этом снизится средняя стоимость его обслуживания.

📊Эмитентом облигаций выступило ООО «ВсеИнструменты.ру», основная операционная компания Группы. В феврале 2025 года рейтинговое агентство АКРА подтвердило кредитный рейтинг ООО «ВсеИнструменты.ру» на уровне А-(RU) со стабильным прогнозом.

💬Олег Безумов, финансовый директор ВсеИнструменты.ру:
«Успешное завершение сбора книги заявок по этому выпуску облигаций является показателем позитивного восприятия Группы на долговом рынке капитала. Доверие облигационных инвесторов отразилось в высоком объеме привлеченного спроса в книгу, что, в том числе, позволило зафиксировать ставку купона на несколько процентных пунктов ниже изначального индикативного уровня.

Сохранение ключевой ставки на уровне 21% совпало с нашими ожиданиями и консенсус-прогнозом. Риторика регулятора оказалась немного более жёсткой, чем мы ожидали в начале недели. Возможно, отчасти из-за желания регулятора скомпенсировать произошедшее смягчение денежно-кредитных условий из-за надежд на снижение геополитической напряжённости. Мы по-прежнему видим пространство для снижения ставки до 16% до конца года с учетом текущей степени жесткости денежно-кредитных условий.

Неизменность ключевой ставки и более жёсткая риторика при повышении прогноза инфляции. Обращает на себя внимание, что Банк России при повышении прогноза инфляции на конец 2025 года на 2,5–3,0 п.п. (до 7,0–8,0%) и повышении прогноза по росту экономики на 0,5 п.п. (до 1,0–2,0%) сохранил ставку на неизменном уровне. Конечно, траектория ожидаемой ставки тоже повышена (до 19,0–22,0), но мы бы уделили меньшее внимание этому прогнозному индикатору. Причина такого взгляда – оценка текущей жёсткости денежно-кредитных условий как высокой (в том числе с учётом эффекта ужесточения регулирования в банковской сфере) и продолжающееся на этом фоне охлаждение кредитной активности.

Наши успехи:

• Новый выпуск облигаций серии 001P-03 стал крайне востребованным на рынке. Бумаги торгуются с премией более 200 б.п., а за первые пять дней средний дневной оборот составил около 100 млн руб.

• Наш проект GloraX Экосити в Казани получил награду как «Лучший жилой комплекс» на крупном форуме.

• Заняли 6 место среди застройщиков по динамике развития за 2024 год по версии ЕРЗ.РФ.

Что происходит на рынке:

🔍 Банк России решил оставить ключевую ставку на уровне 21%. Регулятор отмечает, что население теперь берет меньше кредитов и больше сберегает. Если эта тенденция сохранится, возможно, в ближайшее время ставку начнут снижать. Это может подтолкнуть граждан к покупке жилья, что положительно скажется на рынке недвижимости.
https://www.cbr.ru/press/pr/?file=14022025_133000key.htm

🔍 Дом.РФ опубликовал итоговый обзор жилищного строительства за 2024 год. Объем строящегося жилья достиг рекордных 114 млн кв. м — это на 8% больше, чем в прошлом году. Запуск новых проектов остался на высоком уровне — 48 млн кв. м. GloraX тоже показал отличные результаты: объем заключенных договоров вырос почти в 2 раза, мы вышли на рынок 5 новых городов и открыли продажи в 3 регионах.

⚡️ Неделя подходит к концу: делимся дайджестом главных событий в IT-отрасли ⤵️

1️⃣ Минпромторг предложил включить электронику и компоненты для работы с искусственным интеллектом в реестр радиоэлектроники в рамках 719-го постановления. Оно определяет степень отечественного происхождения продукции. Также для стимулирования развития ИИ в России планируется увеличить коэффициент по налогу для заказчиков данного оборудования. 

🔗 slc.tl/t3jyx

2️⃣ Государство откроет доступ к наборам госданных для обучения и тестирования алгоритмов искусственного интеллекта для бизнеса, органов власти и физических лиц. Уже в феврале 2025 года госорганы и разработчики ИИ смогут заключать первые контракты на безвозмездное получение размеченных госданных. Они будут оформляться в рамках федерального проекта «Искусственный интеллект».

🔗 slc.tl/dhr45

3️⃣ В 2024 году россияне потеряли свыше 170 миллиардов рублей из-за IT-мошенничества. При этом фишинг остается наиболее распространенным видом обмана. По решению судов и требованию Генпрокуратуры Роскомнадзор ограничил доступ к почти 70 тысячам фишинговых сайтов. В свою очередь, российские пользователи стали переходить на фишинговые сайты почти в четыре раза чаще, чем в 2023 году.

Блин, прикольная тема)
Че уж там, назовите их прямо — CDO.
Главное, умоляю, не делайте CDS на CDO)
не нужен нам Русский Lehman😁

3 минуты спустя:

БЛ********ЯЯЯЯЯЯЯЯЯЯЯЯЯЯЯ
ссылку скинули не в бровь а в глаз
«Мосбиржа заявила о планах запустить торги CDS в 2025 году»
https://www.rbc.ru/quote/news/article/675afc6a9a7947a3013544b3

Ну всё, все условия для того чтобы запустить Bear Stearns / Lehman Brothers в космос готовы!:)

А так, че получается, если ты свои потребы секьюритизировал и продал, то ты свой-то кредитный портфель снизил, и не надо капитал под это дело резервировать. Прикольная тема, да?

Друзья,

Работаем проактивно: успешно выполнили все обязательства в рамках оферты по выпуску облигаций серии БО-11 и снизили свою долговую нагрузку на 17,5 млрд рублей.

Напомним, что в рамках оферты мы установили новую ставку купона, тем самым предложив инвесторам остаться в бумаге и зафиксировать хорошую доходность на 2 года. При этом мы были полностью готовы к тому, чтобы погасить облигации на весь объем в 20 млрд рублей.

Итак, в результате проведенной оферты:

✅ Мы погасили облигации на сумму в 13,6 млрд рублей.
✅ Дополнительно компаниями Группы было выкуплено облигаций на 3,9 млрд рублей.

Почему это важно инвесторам❓
Результаты пройденной оферты в очередной раз подтверждают нашу последовательность и проактивность в вопросах управления долговым портфелем в целях дальнейшего укрепления устойчивости бизнеса. В результате оферты и дополнительного выкупа мы снизили долг Группы на существенную величину, что в объеме составляет более 20% от размера всего нашего публичного долга.

Подробнее в пресс-релизе

Минфин провёл аукцион ОФЗ, предложив инвесторам два выпуска. При его проведении индекс RGBI находился выше 103 пунктов, после случившихся переговорах между В.В. Путным и Д. Трампом ₽ индекс воспрял, но некое давление всё равно присутствует:

🔔 По данным Росстата, за период с 4 по 10 февраля ИПЦ вырос на 0,23% (прошлые недели — 0,16%, 0,22%), с начала февраля 0,3%, с начала года — 1,53% (годовая — 10%). В целом за февраль 2024 г. инфляция составила 0,68%, в запасе ещё 2 недели и 4 дня, чтобы данные цифры превзойти, а с таким темпом роста это вполне под силу. Недельный рост на 0,23% в 6 неделю почти рекордный за последние 13 лет, хуже было только в 2015 г. — 0,38%, с такими темпами мы выйдем по месяцу на 11% saar (месячная инфляция без сезонных факторов, умноженная на 12), это близко к январю — 12 saar, ещё необходимо дождаться месячного пересчёта вечером, возможно, цифры буду больше (недельная корзина включает мало услуг, а они растут в цене опережающими темпами).

Решение ЦБ совпало с ожиданиями рынка — он сохранил ставку на уровне 21% и умеренно жёсткую риторику.

Регулятор объяснил своё решение тем, что ситуация в экономике выглядит смешанной. С одной стороны, инфляция остаётся высокой — рост спроса опережает рост предложения. Но, с другой стороны, наблюдается охлаждение кредитования и усиление сберегательной активности.

В новых прогнозах Банк России повысил оценку инфляции на 2025 год — до 7–8% с 4,5–5% ранее. И увеличил средний уровень ключевой ставки до 19–22% с 17–20%. Аналитики считают, что новый прогноз допускает некоторое снижение ставки во второй половине года.

В SberCIB ждут, что с учётом улучшения геополитического фона и перспектив курса рубля ЦБ сможет снизить ключевую ставку до 19% к концу года.

Источник