облигации

Никто не хочет слегка монополизировать свой портфель? Есть тут одна логистическая компания с цифровой логистической платформой и системой управления «Умная логистика». Шутка про то, что даже логистика умная, а мы нет;) Погнали смотреть дебютный выпуск!

Что ещё по свежим флоатерам: ЯТЭК, Рольф, Т-Финанс, Русал, Камаз, Whoosh, Балтийский Лизинг. Дальше — больше, не пропустите.

Объём выпуска — 2 млрд рублей. 3 года. Ориентир купона: КС+3,75%. Без оферты, без амортизации. Купоны ежемесячные. Рейтинг BBB+ от АКРА (сентябрь 2024).

Монополия — логистическая платформа, объединяющая грузоперевозчиков и грузоотправителей. Можно найти груз и вывезти его, взять транспорт через лизинг, перевезти груз, размещённый на платформе. Есть топливный процессинг, придорожные сервисы, TMS-систем «Умная логистика». Звучит кайфово.

• Выпуск: Монополия-001Р-01
• Объём: 2 млрд рублей
• Начало размещения: 11 октября (сбор заявок до 8 октября)
• Срок: 3 года
• Купонная доходность: до КС+3,75%

( Читать дальше )

Рост ключевой ставки перешел от количественных характеристик к качественным. Кредитный процесс, по меньшей мере на рынке первичных размещений ВДО (и розничных облигаций вообще), по сути, остановился. Остановку мы прогнозировали. Прогноз сбылся, радости это не приносит.

Сумма размещений ВДО (к ВДО мы относим розничные выпуски облигаций с кредитными рейтингами не выше «BBB») за сентябрь – всего 1,8 млрд р. Меньше было только в январе 2023 (1,5 млрд), рубль тогда, правда, стоил дороже. Возможно, недостаточно щедрым оказался средний купон выходивших на размещение облигаций, 21,3%. Однако последние выпуски часто размещались со ставками 24% и даже выше. Спроса и они собрали не много.

Что впереди?

Сценарий почти невероятный, хотя на него принято надеяться: ЦБ понизит ставку или хотя бы остановит ее подъем, банки перестанут задирать проценты по депозитам, и размещения розничных и высокодоходных облигаций начнет восстанавливаться.

Невероятность в том, что растущие расходы бюджета не оставляют регулятору маневра. КС 20% (при нынешних 19%) не только ожидаема, но и может оказаться очередным и не последним пунктом вверх.

( Читать дальше )

Экспобанк-001P-02

✅ Премию к КС оставили без изменений 2.75%

✅ Объем выпуска зафиксировали 5 млрд.₽

( Читать дальше )

Всем привет продолжаем следить за недельной инфляцией, как и писал ранее это сейчас крайне важно для рынков акций и облигаций, так как влияет на приятие решения по увеличению ключевой ставке до 20% в октябре.

Из статистики цен с 24-го по 30-го сентября.


Видно, что сезонно снижались цены на плодоовощную продукция(капуста, морковь, картофель, свекла), как и на неделе ранее, что не является устойчивым, так как среднеквадратическое отклонение давольно высокое.(правая колонка > 1,2%)

Далее смотрим на, что повышались цены


( Читать дальше )

В прошлой статье я показал как выбираю ОФЗ, наилучшим образом подходящую под мои цели и задачи. Расчет проводился на примере ОФЗ ПД 26240.

Полностью со статьей можно ознакомиться здесь.
 

Во второй части статьи мы продолжим разбирать, как правильно рассчитывать доходность ОФЗ на примере облигации ОФЗ ПД 26240. Я покажу, как с помощью формул и простого Excel рассчитать потенциальную доходность и сравнить её с фактическими биржевыми ценами.

Вы научитесь учитывать такие параметры, как ставка доходности, оставшиеся купоны и накопленный купонный доход (НКД), а также сможете проверить свои расчеты на реальных данных.

Кроме того, еще раз оценим, как меняется доходность облигации в зависимости от изменения ставки доходности через год и как можно прогнозировать ваши риски.

Итак, приступим.

  Как посчитать стоимость ОФЗ и потенциальную доходность

Рассчитываем стоимость ОФЗ

Напомню, что основным фактором выбора является возможная потенциальная доходность от владения той или иной ОФЗ.

( Читать дальше )

Очередное размещение от Минфина. Предложено два выпуска ОФЗ-ПД серии 26245 и ОФЗ-ПК серии 29025, в объеме остатков доступный для размещения в указанных выпусках.

ОФЗ 26245 с погашением 26 сентября 2035 года, купон 12% годовых
ОФЗ 29025 с погашением 12 августа 2037 года. Купонный доход по облигациям рассчитывается исходя из среднего значения ставок RUONIA за текущий купонный период с временным лагом в семь календарных дней.

Итоги:

ОФЗ 26245
Спрос составил 9,111 млрд рублей по номиналу.  Итоговая доходность 16,65%. Разместили 7,490 млрд рублей по номиналу

Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26245 с погашением 26 сентября 2035 года составила 79,5700% от номинала, что соответствует доходности 16,65% годовых, говорится в сообщении Минфина России.

Всего было продано бумаг на общую сумму 7,490 млрд. рублей по номиналу при спросе 9,111 млрд. рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 6,307 млрд. рублей.

( Читать дальше )

Обожаю разгребать старые избранные посты.

Спустя год:

Отсюда: smart-lab.ru/blog/947630.php

Как ваши миллионы, Сергей и прочие инвесторы в долгосрочные ОФЗ?

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт

Всем привет!

9 октября в 18:00 мск в Telegram-канале «МКБ Инвестиции» АФК «Система» проведет прямой эфир.

Обсудим бизнес, а также ближайшие планы компании.

Ссылку опубликуем здесь за час до эфира.

На связи
АФК «Система»
  

Продолжаем рубрику по мотивам нашего партнерского сезона в подкасте «Куда и как» и рассказываем о компаниях, чей технологический прорыв привел к качественному росту бизнеса и его стоимости: https://slc.tl/pq3vo 📈

Сегодня говорим про кейс Synaptics — разработчика аппаратного и программного ПО: https://slc.tl/8073h

Сейчас сенсорными устройствами никого не удивишь, но в 1992 году они стали настоящим прорывом. Тогда компания Synaptics представила первую в мире сенсорную панель для портативных компьютеров. Позднее ее использовали  все крупные мировые компании — от Apple до Dell. К 2011 году выручка Synaptics составляла уже 599 миллионов долларов.

Сейчас Synaptics — ведущий разработчик решений для человеко-машинного интерфейса. Компания создает биометрию по отпечатку пальцев и лицу, а также голосовое управление для мобильных устройств и умной техники. В основном разработки Synaptics для человеко-машинного интерфейса ориентированы на безопасность. И не удивительно, ведь сегодня защита данных пользователей — приоритет для топовых компаний. 

( Читать дальше )