облигации

Новости рынков (и не только).

Про интернет в самолетах  

• Российские операторы спутниковой связи предложили включить доступ в интернет в стоимость авиабилетов;  
• Операторы признают, что это приведет к удорожанию билетов, но уверены, что цена не превысит стоимость аналогичной услуги на иностранных авиалиниях;  
• Минцифры рассматривает эту инициативу, которая может быть включена в законопроект;
• Минтранс до конца 2024 года представит правительству план по обязательному обеспечению авиапассажиров интернетом на борту самолетов;  

Про ипотеку

• С 1 января 2025 года все ипотечные кредиты в России будут выдаваться по новому стандарту, направленному на снижение рисков;  
• Новый стандарт исключает использование аккредитивов вместо эскроу-счетов, что повысит прозрачность сделок.

Про блокировку Discord

• Роскомнадзор с 20 сентября направил пять решений в адрес мессенджера Discord за несоблюдение законодательства;  
• Власти готовятся заблокировать мессенджер в ближайшие дни, что может затронуть геймеров и разработчиков.

💳 По данным ЦБ, в августе 2024 г. прибыль банков составила 435₽ млрд (+42% м/м, +23,2% г/г, за вычетом ~18₽ млрд дивидендов, полученных от российских дочерних банков), фиксируем 2 месяц подряд увеличения прибыли относительно прошлого месяца (в июле — 306₽ млрд, за вычетом ~44₽ млрд дивидендов, полученных от российских дочерних банков), также значительный отрыв продемонстрирован по сравнению с прошлым годом — 353₽ млрд в августе 2023 г. Стоит отметить, что доходность на капитал в августе составила 35,4%, что весьма недурно для банковского сектора. Теперь приступим к интересным фактам из отчёта, а также раскроем тайну увеличения чистой прибыли:

🟣 Значительный рост прибыли связан с валютной переоценкой длинной ОВП (~130₽ млрд vs. 16₽ млрд в июле), вызванной снижением курса ₽ к € и $ (на 7% и 5% в августе по сравнению с 0,9 и 0,7% в июле). При этом, поскольку банки хеджируют длинную позицию в недружественных валютах короткой в ¥, они дополнительно заработали на укреплении ¥ к $ и € (на 4% и 6% соответственно)

Сообщаем, что компания полностью и в срок разместила выпуск облигаций серии 002Р-10 общей номинальной стоимостью 1,5 млрд рублей. Ставка купона составляет ЦБ + 4,5% годовых с ежемесячными выплатами, погашение через 2 года.

Особенностью этого выпуска является плавающая ставка, что делает его первым флоатером нашей компании и отвечает современным требованиям инвесторов, обеспечивая защиту в условиях высокой волатильности.

За всю историю своего развития компания разместила:

17 выпусков облигаций на общую сумму 28,5 миллиардов рублей.

6 выпусков находятся в обращении на общую сумму – 14,5 миллиардов рублей.

11 выпусков были успешно погашены, включая «зеленые» облигации, общая сумма которых составила 14 миллиардов рублей.

В рамках этих выпусков было выплачено купонов на сумму 6,4 миллиардов рублей

Безукоризненно выполнены обязательства на 20,4 млрд. руб.

6 выпусков находятся в обращении на общую сумму – 14,5 миллиардов рублей.

Мы благодарим наших партнеров — БКС КИБ, Газпромбанк и Синара — за поддержку в реализации данного проекта!

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт

После новости о том, что Минфин увеличил план размещения ОФЗ на 4 квартал до 2.4 трлн рублей. Для сравнения, с начала года по 19 сентября разместили 1.8 трлн…

Вы спросите, как Минфин столько разместит? Просто попросит банки взять на баланс триллиончик-полтора флоутеров под Новый год)))

Крупные фонды тем временем держут руку на кнопке и готовятся втарить ОФЗ при первых же признаках разворота по ставке. Последнее опорное заседание ЦБ этого года (25 октября) будет очень интересным.

https://t.me/thefinansist

 квартал 2024 года



Плановый объем размещения ОФЗ в IV квартале 2024 г. – 2400,0 млрд. руб. по номинальной стоимости.

Индикативное распределение планового объема размещения ОФЗ

в IV квартале 2024 г. по срокам до погашения по номинальной стоимости

Друзья, наш основатель и председатель СД Илья Дмитриев дал интервью Интерфаксу, где подробно рассказал, что сейчас происходит на рынке крупнотоннажных грузоперевозок. Тезисно предлагаем и вам ознакомиться:

— Сегодня на перевозчиков со средним парком менее 10 автомобилей приходится 80% рынка. Наша идея — дать мелким перевозчикам доступ к ресурсам, к тому эффекту масштаба, который мы создали на собственной платформе.

— Глядя на развитие агрегационных платформенных моделей, я думаю, что у больших традиционных транспортных компаний, сталкивающихся с дефицитом водителей, нет большого будущего. Напротив, в агрессивной рыночной среде с высокими банковскими ставками большие игроки могут столкнуться с серьезными трудностями.

— Мы видим высокий спрос со стороны участников нашего рынка на автоперевозки и сопутствующие сервисы, а также востребованность нашего продукта.

— Выход на рынок долгового капитала является одной из возможных опций, которая у нас в моменте лежит на столе. Регистрация программы облигаций создает дополнительную гибкость на случай, если мы примем решение выйти на рынок публичного долга.

Минфин провёл аукцион ОФЗ, предложив инвесторам два выпуска. При его провидении индекс RGBI находился на уровне 102,5 пунктов, инфляция не даёт индексу воспрянуть. Министерство предложило флоатер и классику — аукцион состоялся (если верить словам регулятора, что ставка снизится в ближайшие годы, то во флоатаре занимать министерству выгодно, а вот в классике — нет, ибо на протяжении 10-15 лет платить 16,5% доходность не комильфо). Вторичный рынок ОФЗ находится под давлением и вот почему:

🔔 Мы допускаем, что потребуется дальнейшее повышение ключевой ставки на ближайшем заседании — заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина.

🔔 По данным Росстата, за период с 17 по 23 сентября ИПЦ вырос на 0,06% (прошлые недели — 0,10%, 0,09%), с начала сентября 0,24%, с начала года — 5,52% (годовая — 8,75%). С учётом динамики инфляции под конец сентября — есть проблески замедления, но мы в лёгкую по сентябрю можем выйти на 0,4% (~9% saar), у нас в запасе ещё неделя и месячный пересчёт (недельная корзина включает мало услуг, а они растут в цене опережающими темпами). Естественно, что 9% saar многовато по году, поэтому регулятор признал, что прогноз по инфляции в 2024 г. в 6,5-7% будет превышен и пересмотрен.