облигации

🔶 АО «Вератек»
(дебютный выпуск)
▫️ Облигации: Вератек-БО-01
▫️ ISIN: RU000A10A0H8
▫️ Объем эмиссии: 500 млн. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 3 года
▫️ Количество выплат в год: 4
▫️ Тип купона: постоянный
▫️ Размер купона: 26%
▫️ Амортизация: нет
▫️ Дата размещения: 06.11.2024
▫️ Дата погашения: 03.11.2027
▫️ Возможность досрочного погашения (call): нет
▫️ ⏳Оферта: -

Об эмитенте: АО «Вератек» (г. Москва) является основной компанией одноименного машиностроительного холдинга, который поставляет технологические установки, флотационные машины, насосные агрегаты и другое оборудование.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

На долговой рынок выкатывается лизинговый бизнес Альфа Банка, который у них выделен в отдельную ОООшку. В отличие от «собратьев» из ВТБ Лизинга, Альфа решил не выпендриваться и предложить рынку популярный сейчас плавающий купон. Выпуск доступен ВСЕМ.

👀Предложение на первый взгляд очень интересное. Давайте присмотримся внимательней, а я как всегда постараюсь максимально честно всё рассказать.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Кокс, РусГидро, ЕвроТранс, ГТЛК, Аренза_ПРО, Акрон, Россети, Совкомбанк, ВТБ_Лизинг, КАМАЗ, ВИ.ру, Атомэнергопром, Р_Вижн, ДОМ.РФ.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🚛А теперь — поехали смотреть на новый выпуск Альфа-Лизинга!

А что, если никто не знает, когда ключевая ставка начнет падать?

🤝Присоединяйся к сообществу Кот.Финанс: мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости

--

По древнему финансовому поверию, флоатер – друг человека. Он минимизирует процентный риск и помогает увеличивать доходность в период роста процентных ставок. Так было до октября. Сейчас многие выпуски торгуются значительно ниже цены размещения, создавая уникальную инвестиционную возможность… Но всем нужно пользоваться с умом…

👉Статистика дефолтов в зависимости от рейтингов

👉Эффективность инвестиций в ВДО

👉Самые «отбитые» облигации👻

Спросили у Поиска с Нейро, в чем плюсы и минусы флоатеров? Защита от процентных рисков, инфляции, ценовых колебаний. Получается, одни плюсы?

Жесткая денежно-кредитная политика Банка России продолжает оказывать негативное влияние на долговой рынок. По итогам октября объем размещений составил 503 млрд руб., что на 20% ниже уровня сентября. Активность эмитентов снизилась особенно после повышения ключевой ставки до 21%, что вызвало переоценку процентных и кредитных рисков на рынке. В результате за последнюю неделю октября не прошло ни одной крупной сделки.

Из-за возросшей ставки эмитенты чаще стали использовать плавающий купон, привязанный к ключевой ставке. Однако спреды также растут, что увеличивает расходы компаний на обслуживание долга и снижает их рентабельность. В ноябре рынок ожидает дальнейшее расширение спредов и уход инвесторов в более ликвидные инструменты, такие как депозиты. К концу года возможно частичное восстановление, так как эмитенты нуждаются в рефинансировании текущих долгов.

Источник: www.kommersant.ru/doc/7282856?from=doc_lk

Итак. Немного писанины. Скоро объявят нового президента США. Казалось бы, что при победе Трампа будет ту зе мун в наших акциях, возможно, да. Но, как то много об этом начали говорить, что вызывает сомнения. Помнится, как все вкушали стронг лонг после ухода нерезов и вот мы снова на лоях. Я не стараюсь предсказать рынок, кто победит и т.д. Да, это интересно, безусловно, но бесполезно играть в угадайку. Мой метод заключается в торговле в любую сторону и это прекрасно. 

Касаемо выборов, я, конечно, не знаю, кто победит. Думаю рынок может ещё рвануть в лонг, а там посмотрим. Главное не торопиться. Все ждут Трампа, что он закончит конфликт на Украине, но так ли это будет — вопрос. Или выйграет Харрис, что тогда — тоже не ясно.

Пока что шорт из предыдущего поста актуален. Но риски следует уменьшить. В лонг пока ничего не брал, но уже завтра всё может измениться.
В инвестиции акции и облигации пока брать рано, хотя многие твердили о покупках облигаций, так сказать подобрать дно. Я ждал пробоя мощнейших низов по RGBI по 98 и дождался, но покупать пока рано.

• В плане финансов нам показывают только РСБУ материнской компании группы. Там все умеренно прилично, где-то на уровне формального рейтинга. Спрятано ли что-то еще за этим фасадом – неизвестно. Вопрос надежности сводится к доверию, объективно оценивать тут нечего
• А по параметрам – сейчас можно абсолютно рандомно ткнуть в любую бумагу сравнимой длины в их рейтинге и даже во всем BBB-грейде, – и доходность там будет выше

Повышаем до 23%? Смотрим..

• 🔹 Недельная инфляция — 0,27% (на прошлой неделе было 0,2%). Очередной скачок, причём довольно существенный. Причина? Подорожание овощей и других сезонных товаров. При этом ЦБ уверяет, что повышение ставки должно замедлить рост цен. С учётом таких недельных темпов сложно даже предполагать, где остановимся. Спрос-то падает, а цены всё равно вверх. Кто у нас тут отстаёт — спрос или предложение? Спорный момент, но людям легче не становится.

Наконец-то можно с физией Аль Пачино из фильма «Лицо со шрамом» говорить, что мы тут с вами поднимаем бешеные бабки на коксе!😎 ПАО «Кокс» готовится разместить свой дебютный флоатер с привязкой к КС. Почему выпуск интересный и сколько на нём можно будет заработать — в моем обзоре. Как всегда, это будет самый честный и полный обзор.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски РусГидро, ЕвроТранс, ГТЛК, Аренза_ПРО, Акрон, Россети, Совкомбанк, ВТБ_Лизинг, КАМАЗ, ВИ.ру, Атомэнергопром, Р_Вижн, ДОМ.РФ, Делимобиль.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

⛏️А теперь — погнали смотреть на дебютный выпуск КОКСа!

🌑Эмитент: ПАО «Кокс»

⛏️ПАО «Кокс» – материнская компания Группы ПМХ. В свою очередь, ПМХ («Промышленно-металлургический холдинг») — крупный горнодобывающий и металлургический холдинг с производственными активами в Кемеровской, Тульской и Белгородской областях.

Сегодня пройдут выборы в США. Для всего мира это важное событие, которое определит политику этой страны на следующие 4 года. Волатильность на рынках может быть повышенной, поэтому разумно будет сократить плечи, если они есть и пару дней понаблюдать со стороны за происходящим. И надо понимать, что в США нет и не было никогда пророссийских Президентов, они все действуют в интересах собственной страны. Поэтому, я бы не ждал, что в ближайшее время у нас что-то кардинально изменится в геополитике.

🇷🇺 Тем временем, индекс Мосбиржи находится близко к своим локальными минимум за последние 12 месяцев. Пока ему не удалось пробить уровень 2500 пунктов, но все может быстро измениться. На фоне поднятия ставки на октябрьском заседании ЦБ до 21%, интерес к акциям у многих инвесторов еще больше снизился.

🏦 И правда, зачем рисковать, когда по рублевым облигациям с качественным кредитным рейтингом (А и выше) дают местами уже 25+%. А с недавних пор, благодаря ЦБ, и валютные свопы (юаневые) по доходности сравнялись со ставкой ЦБ, пробив отметку 20%. И если раньше все бежали только в рублевые фонды ликвидности, вроде #LQDT или #SBMM, то сейчас появилась хорошая альтернатива в юанях через фонд #CNYM и его аналоги, где можно получать около 20% в валюте. Подробный разбор преимуществ и рисков уже доступен в нашем клубе .