облигации

Коротко о торгах на первичном рынке

30 октября новых размещений не было.

Коротко о торгах на вторичном рынке

Суммарный объем торгов в основном режиме по 454 выпускам составил 1107,9 млн рублей, средневзвешенная доходность — 21,97%.

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе.

📌 На данный момент у ООО «Бианка Премиум» в обращении 1 выпуск облигаций с общим облигационным долгом 200 млн.₽.

Анализ проведен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 1-е полугодие 2024 г.

Финансовые результаты:
— Выручка: 262 млн. руб.
— Чистая прибыль (убыток): 17 млн. руб.

Резюме:
(*) — динамика указана за отчетный период.

Собственный капитал увеличился на 27% (+), долгосрочные обязательства сократились на 19% (+), краткосрочные прибавили 50% (-).

Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 4,37 раза. Долговая нагрузка уменьшилась на 25% (+).

По финансовым результатам (год-к-году): выручка без существенных изменений, чистая прибыль увеличилась на 73%.
...

Полный анализ этого и других эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

ПАО «Кокс» — компания высокого инвестиционного риска на 01.01.2024 года. Ранее контора засветилась на бирже в 2014 году.

Финансовое состояние минимально допустимого уровня. Финансовая устойчивость неудовлетворительная. Контора нестабильная, испытывает нехватку «свободных» денег. Динамика финансового состояния нисходящая, ниже порога надёжности. Динамика чистой прибыли переменная. Убыточные периоды для компании как само собой разумеющееся.

Компания закредитованная, неликвидная. Долгосрочная долговая нагрузка высокая. Структура капитала неудовлетворительная. Активы последних два года сокращаются. На успешность бизнеса сильное давление оказывает заёмный капитал.

На биржу контора пришла по следующей причине: пришло время отдавать поспевший долгосрочный долг, порядка 10 млрд рублей. Но где их взять, если 2023 год контора закончила едва выбравшись из минуса? Брать негде. Дебиторы деньги возвращают неохотно, да если всё до копейки и вернут, этих денег не хватит, чтобы покрыть все краткосрочные обязательства. Именно по этой причине, компания и решила заглянуть в ваш кошелёк, а вдруг там что-то есть. Инвестировать в компанию не рекомендуется.

Набиуллина: это опасная иллюзия — считать, что высокую инфляцию можно удерживать в каком-то коридоре

Набиуллина: поэтому мы будем стараться привести ее к цели в 4%

Набиуллина: есть ожидания, что высокая ключевая ставка полностью остановит кредитование — это неверно

Набиуллина: если не реагировать, рост инфляции продолжится и инфляция в 25 г будет выше, чем в этом — это неприемлемо

Набиуллина: инфляция будет выше чем по итогам прошлого года. наша дкп обязана на это реагировать

Набиуллина: спрос серьезно оторвался от производственных возможностей экономики

Набиуллина: вчерашние данные показали — безработица на рекордно низком уровне. это означает, что возможности по быстрому наращиваю производства сейчас крайне ограничены

Набиуллина: мы были вынуждены войти в период жесткой дкп, и, конечно, бизнес беспокоит как это повлияет на инвестиции и производство

В прошлую пятницу, 25 октября, Банк России повысил ключевую ставку на 200 б.п., до 21% годовых. ЦБ указал, что допускает возможность ее дальнейшего повышения на ближайшем заседании, и инвесторы заговорили о 23%. Откуда взялся такой прогноз и как заработать в текущей ситуации, разбираемся в материале.

Почему 23%?

Среднесрочный прогноз российского Центробанка указал на то, что средняя ключевая ставка по итогам 2024 г. составит 17,5%.

Уровень в 17,5% останется таковым до конца года и при ставке в 21% и при 23%.

Лучшие флоатеры — и ДЛЯ ВСЕХ, без дискриминации! Чтобы, как говорится, никто не ушёл обиженным ©. Такую подборку меня давно просили сделать в комментариях, и вот час настал.

🍁В последние месяцы эмитенты буквально завалили нас свежими выпусками с плавающей ставкой (кстати, почти на все из них вы можете найти мои подробные авторские разборы). Сегодня будет актуальный список защитных флоатеров, которыми каждый сможет пополнить свой портфель осенью 2024.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, где я регулярно выкладываю стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.

📊На что смотрим

Сегодня представляю Вашему вниманию мой личный осенний ТОП надежных флоатеров (с рейтингом не ниже АА-), который не страшно держать в период турбулентности на рынке. Кроме доступности для неквалов и рейтинга, при отборе бумаг обращал внимание на объем торгов, текущую цену и отсутствие оферты.

*CY — текущая купонная доходность (при КС=21% и RUONIA=20,54%).

💎Газпром нефть 3P13R

● ISIN: RU000A109B33

Евротранс со 2 по 6 ноября проведет сбор заявок сразу на 2 выпуска 5-летних облигаций ежемесячным купоном, один из которых с купон-лесенка с переменным купоном, который зависит от ключевой ставки, а другой с ориентиром по купону не выше 25%. Посмотрим параметры новых выпусков, финансовые показатели компании.

Выпуск: Евротранс 001Р-04
Рейтинг: А- (АКРА)
Объем: до 4 млрд.р на 2 выпуска
Номинал: 1000 р.
Старт приема заявок: со 2 по 6 ноября
Планируемая дата размещения: 11 ноября
Дата погашения: через 5 лет
Купонная доходность: фиксированная с дополнительным доходом, по 1-12 купонам – не выше 15%, по 13-24 купонам – 14%, по 25-36 купонам – 13%, по 37-48 купонам – 12%, по 49-60 купонам – 11%. Дополнительный доход определяется как сумма доходов за каждый день купонного периода исходя из значения ключевой ставки ЦБ, деленной на 2
Периодичность выплат: ежемесячные