овк

А кто-нить вообще понимает, почему у ОВК случился такой скачок по выручке, которого в жизни никогда не было?

Импортозамещение, дефицит вагонов или что это вообще такое?

Такой рентабельности у компании в жизни никогда не было

smart-lab.ru/q/UWGN/f/q/MSFO/

Друзья, в сегодняшнем обзоре речь пойдет об Объединенной Вагонной Компании (ОВК), которая имеет негативные ассоциации у большинства инвесторов. Ранее компания отличалась высоким уровнем закредитованности и поэтому была вынуждена проводить допэмиссию, на фоне которой акции ОВК пробивали историческое дно. Также спустя какое-то время контрольный пакет акций ОВК был продан новому владельцу в лице УГМК и с этого момента всё изменилось. Недавно ОВК представил финансовые результаты за I полугодие 2024 года, которыми, мягко говоря, удивил:

— Выручка: 66,6 млрд руб (+97% г/г)
— Валовая прибыль: 23,8 млрд руб (+649,7% г/г)
— EBITDA: 24,1 млрд руб (+1296,5% г/г)
— Чистая прибыль: 20,6 млрд руб (против убытка 2,9 млрд руб. год назад)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 В 1П2024 ОВК продемонстрировала невероятный рост по всем ключевым финансовым показателям, что обусловлено ростом цен на вагоны на 20%, а также ростом объемов производства на 25% до 35 559 шт. (по всей отрасли). При этом важно отметить, что весь период компания работала с низкой себестоимостью на фоне дешевеющей стали и поэтому смогла заработать рекордную прибыль.

Утренние обзоры — это короткое мнение по бумаге без размусоливания.

#CarMoney

Цена очень резко вернулась в диапазон 1,96 — 2.3 и пытается в нём закрепиться. Если это получится, то следующей целью движения будет обновление всех ближайших локальных хаёв вплоть до 2,4.

Единственное, пока не видно от чего можно было бы присоединиться к этому движению.

Каждый день читаю минимум по 2-3 отчета компаний за 1 полугодие, обновляю модели и очень редкие компании меня удивляют. Все отчитываются более-менее по прогнозам, отклонения от моделей до 5% в одну из сторон. А вот ОВК – одна из компаний, которые реально удивили, причем в хорошую сторону. 

✔️ Выручка за 1 пол. = 66,6 млрд руб. (в 1-м пол. 2023 года = 33,9 млрд руб.)

✔️ Чистая прибыль за 1 пол. = 20,6 млрд руб. (в 1-м пол. 2023 года был убыток = 2,9 млрд руб.)

ОВК никогда столько не зарабатывала (с 2020 по 2022 была сильно убыточна). Более того, ОВК была в предбанкротном состоянии и не могла рассчитаться со своими кредиторами, от банкротства компанию спасла дополнительная эмиссия в 110 раз (!), на которой акции и сходили с 280 на 20 руб. 

Первое, о чем я подумал — были разовые доходы. Но нет, все чисто. Реально столько заработали за 1 полугодие. 

Дело в том, что почти вдвое выросли цены на полувагоны, а вот сталь (себестоимость) так сильно не подорожала. У компании расширилась маржа, отсюда рекордная прибыль. 

• С 2025 г. будет намечаться снижение производства этой номенклатуры: сначала до 65 000 вагонов, затем, в 2026–2027 гг., – до 60 000 в год. В 2028–2030 гг. объем выпуска будет составлять около 50 000 вагонов в год, следует из обзора.

UWGN ОВК ао

По состоянию на 10:12:00 текущая цена составила 47.2 руб. (Отклонение – 20.87 %).

Произошло повышение на 20.00 % и более в течение 5 минут подряд текущей цены акций от цены закрытия предыдущего торгового дня (39.05 руб.).

В Режиме основных торгов T+ будет проводиться дискретный аукцион (ДА) с 10:16:00.

В остальных безадресных режимах торгов в период проведения ДА торги проводятся в соответствии с установленным регламентом.

Окончание ДА и возобновление торгов в 10:46:00.