опек+

Число активных буровых в США за прошедшую неделю снова выросло. Рост продолжается уже 21 неделю подряд, число буровых достигло 741 единицы, максимальное значение с апреля 2015 года.

Наиболее интересным представляется то, что рост наблюдается не только в  ставшем узнаваемым брендом месторождении Permian. В США появилась новая зона активной сланцевой добычи — Powder River Basin в Вайоминге. До начала краха нефтяных цен в 2014, это месторождение входило в число лидеров по росту сланцевой добычи. Затем буровая активность на нем угасла. Новость состоит в том, что сейчас это месторождение вновь входит в игру — за последние 12 месяцев добыча на нем подскочила до 1 кбар в день. Нефтяные компании EOG, Chesapeake, and Devon Energy планируют инвестировать 600 млн.$ в это месторождение. Операторы трубопроводов также расширяют свои сети в этом направлении. Рост интереса к этому месторождению понятен — цены на землю здесь значительно дешевле, чем на том же Permian. Год назад, разрешение на  один акр здесь можно было купить за 1000$, сейчас цены уже выросли до 17000$ за акр. Геология этого месторождения и Permian схожа, что определяет невысокую себестоимость добычи.

( Читать дальше )

Примечательно, но агентство EIA (то самое, которое дает нам статистику по запасам в США) прогнозирует большее увеличение излишков нефти в 2017 — первой половине 2018 года. 

Источник: ArtBerman.com 

Это логично с учетом того, что ОПЕК на большие сокращения не идет, а США продолжает наращивать добычу сырья на ключевых месторождениях. 



( Читать дальше )

На графике показана зависимость коммерческих запасов нефти в США от производительности по сырой нефти.

В общем видно, что с начала года добыча в США выросла на 450 тыс. баррелей в сутки. Коммерческие запасы в этот период начали спад, с рекордных недельных приростов  14 млн. баррелей за неделю до текущих снижений в районе 6.5 млн. баррелей.
Другими словами прирост в 450 тыс. баррелей в сутки, это 3.2 млн. баррелей в неделю. Конечно баланс запасов учитывает также экспорт и импорт из государства. А если квота ОПЕК и союзников 1.8 млн. баррелей в сутки плюс прогноз увеличения мирового спроса в 1.3 млн. баррелей. То мы получим дефицит сырой нефти к концу года.


( Читать дальше )

В будущем существует гораздо больший риск для цен на нефть. Несколько российских чиновников недавно высказали некоторые замечания по поводу своего производства, комментарии, которые не обязательно означают что-то

конкретное прямо сейчас, но предлагают важное напоминание о том, что Россия не готова поддерживать цены на нефть в настоящее время.

«Хорошо, если ОПЕК собирается выйти из договоренностей внезапно», — сказал генеральный директор «Роснефти» Игорь Сечин. «Мы также будем готовы. Если что-то пойдет не так, мы не позволим им занять нашу долю на рынке.
Мы будем защищаться». Сечин сказал, что Россия готова была согласиться на дополнительную сделку ОПЕК, но если сланцы США будут расти слишком сильно, это может поставить под сомнение мудрость сдерживания производства. Сейчас интересы России «выровнены» с ОПЕК, но «я предполагаю, что через какое-то время эти интересы будут расходиться. И
мы будем к этому готовы».

Это довольно пугающая угроза наращивать производство, в момент роста цен. Действительно, Россия готовится к
более низким ценам в будущем. «Мы на самом деле готовы жить вечно, когда цена на нефть составляет 40 долларов или ниже», — сказал Сечин 1 июня в интервью Bloomberg на Петербургском международном экономическом форуме.
«Вся макроэкономическая политика в настоящее время основана на предположениях, что цена на нефть составит 40 долларов».

( Читать дальше )

График 1 — Зависимость количества буровых в США на добычу нефти

                       Резкое снижение цен на нефть с июня 2014 года со 100 долларов за баррель до 45 долларов за баррель в течении короткого срока до конца декабря 2014 года. Чуть позже, а именно через полгода это привело к резкому снижению количества буровых в США с января 2015 года по январь 2016 года их количество сократилось с 1500 до 600. Еще чуть позже, а именно через полгода стала падать добыча сырой нефти. С июля 2015 года по июль 2016 года Производительность нефти в США упала с 9.6 млн. баррелей в сутки до 8.5 млн. баррелей.
                        Тогда Штаты не были подготовлены к такому развитию цен на нефть, в следствии чего и произошло сокращение добычи.
                        В настоящее время в США работает чуть больше 700 буровых. И при цене нефти выше 50 долларов WTI Штатам начинают прогнозировать бум сланцевой добычи.

( Читать дальше )

Цены на нефть снизились до самого низкого уровня примерно за месяц после того, как данные по запасам нефти США неожиданно показали рост впервые за девять недель.

Июльский контракт West Texas Intermediate CLN7 упал на 2,47 доллара, или на 5,1%, до $ 45,72 за баррель на Нью-йоркской
товарной бирже — самый низкий результат для наиболее активного контракта с 4 мая, согласно данным FactSet.

Августовский контракт Brent LCOQ7 на бирже ICE Futures Europe потерял $ 2,06 или 4,1%, до $ 48,06 за баррель. Это был самый низкий результат для наиболее активного контракта Brent с конца ноября.

В начале среды Администрация по энергетической информации США сообщила, что внутренние поставки нефти выросли на 3,3 миллиона баррелей за неделю, закончившуюся 2 июня. Неожиданный подъем последовал за восемью последовательными неделями снижения.

Американский институт нефти в конце вторника сообщил о снижении запасов на 4,6 млн. баррелей, в то время как
аналитики, опрошенные S & P Global Platts, прогнозировали падение на 3,5 млн. баррелей.

( Читать дальше )

США нарастили импорт нефти из Ирака до 1.1 млн барр. в день, восполнив сокращение поставок из Саудовской Аравии после объявленного этой страной ограничения экспорта ранее в мае.

Новые данные от министерства энергетики США свидетельствуют о том, что в первую неделю июня рост импорта нефти из Ирака шел самым быстрым темпом за последние  5 лет. Общий объем импорта из Ирака превысил аналогичный показатель для Саудовской Аравии, первый раз за все время ведения этой статистики. Ранее в мае, Саудиты объявили об ограничении экспорта нефти в США для сокращения  товарных запасов в этой стране, так как они оказывали негативное влияние на попытки стабилизировать нефтяной рынок. Важно отметить, что нефтяная сделка ОПЕК ограничила только добычу нефти во входящих в организацию странах, но не наложила ограничений на ее экспорт из этих стран.

( Читать дальше )

Рынки нефти

Мировое производство сырой нефти и жидкостей оказалось немного ниже майского прогноза. Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) провела встречу 25 мая 2017 года и объявила о продлении срока Сокращение производства, которое первоначально было закончено в этом месяце. Согласованный целевой показатель ОПЕК по добыче нефти остается на уровне 32,5 млн. баррелей в сутки до конца первого квартала 2018 года. В настоящее время EIA прогнозирует добычу сырой нефти странами-членами ОПЕК в среднем в 32,7 млн. баррелей в сутки в 2017 году и 32,8 млн. баррелей в сутки в 2018 году. Тем не менее, продолжающийся рост производства во многих странах, не входящих в ОПЕК, как ожидается, снизит темпы роста запасов в 2017 году.

В настоящее время EIA прогнозирует производство нефти и других жидкостей ОПЕК в среднем 39,6 млн. баррелей в сутки в 3 квартале 2017 году это на 340 тыс. баррелей ниже предыдущего прогноза. В течение этого периода объем производства
странами вне ОПЕК, составит 59,6 млн. баррелей в сутки, по сравнению с 58,3 млн. баррелей в сутки за тот же период годом ранее. Учитывая прогнозы производства, а также перспективы роста спроса, EIA ожидает, что в первом квартале 2018 года средний мировой уровень инвентаризации составит 100 тыс. баррелей. Наибольшие показатели ожидаются в третьем
квартале 2017 года, в этот период по прогнозам запасы будут снижаться на 430 тыс баррелей в сутки. (рис. 1).

( Читать дальше )

​

Выполняя обещание всех других сторон, подписавших венскую сделку, Россия сократила добычу нефти на 300 000 баррелей в сутки. Относительная легкость, с которой как российское правительство, так и российские нефтяные компании выполнили положения соглашения, демонстрирует их стремление к повышению цен на нефть. Не только государственные компании, такие как «Роснефть» и «Газпром нефть», принимали участие в сокращении производства, но и частные компании, такие как «ЛУКОЙЛ» и «Сургутнефтегаз». Но со временем российские майоры будут подвергать сомнению обоснованность сокращений производства.

                                                                  

Россия преуспела в достижении результатов в соответствии с ее обязательствами в начале мая, когда она выполнила квоту в 300 000 баррелей в сутки. Это достижение противоположно предыдущим сделкам России с ОПЕК, в которых российские нефтяные гиганты обходили соглашения различными способами, и, что еще более удивительно, российские майоры не выражали (до сих пор) своё недовольство продлением на 9 месяцев. Часть этого достижения обусловлена

( Читать дальше )

Администрация Энергетической информации США понизила прогноз цен на нефть и подняла прогноз своего производства в США на 2018 год в своем последнем Краткосрочном прогнозе по энергетике. Более низкий прогноз цен отражает возможность возврата к скромному избытку предложения на мировых нефтяных рынках в 2018 году.

EIA ожидает, что рост поставок из США, Бразилии и членов Организации стран-экспортеров нефти в 2018 году будет способствовать увеличению запасов нефти в мире на 100 000 баррелей в сутки в 2018 году, причем самые большие из них ожидаются во втором квартале этого года. EIA также прогнозирует, что предполагаемые глобальные запасы нефти уменьшатся на 200 000 баррелей в сутки в 2017 году.

Ожидание роста предложения в 2018 году может способствовать ослаблению нефтяных цен в конце 2017 года и в начале 2018 года. В текущем прогнозе предполагается, что ОПЕК продолжит свои сокращения после марта 2018 года.

МЭА прогнозирует спотовые цены Brent в среднем на 53 доллара США  за баррель. В 2017 году, без изменений по сравнению с месяцем назад. Однако во второй половине 2018 года может возникнуть некоторое повышение цен.

( Читать дальше )