опционы

Привет смартлабовцы коллеги.

Прошла кварталка, сегодня заключительные экспиры. Ну как вам? Есть какие нибудь итоги? Я бы хотел отметить несколько нюансов:

1) Срочка биржи вместе со своим комитетом, как мне кажется, совершенно по свински отнеслась к участникам, причем к тем, которые годами несут ей денежку. Напомнило ситуацию с фьючем вида SnP, когда посреди дороги были изменены правила и досрочно исполнены фьючи. Так же и сейчас, вдруг неожиданно за 10 дней до кварталки были поменяны тарифы на исполнение. Я вполне допускаю, что если впрямую предъявить это бирже, то как всегда в ее стиле, менеджмент отвертится, что где то там, на каком то пресс релизе фиг знает какой давности была маленькая заметка про изменение тарифов. Но по факту мы получили, что многие держатели поз были неприятно удивлены. А именно, ситуация:

Представим, что некий трейдер, собирает серьезные конструкции на разное кол-во ног >= 2. Либо просто предоставляет ликвидность и котирует стаканы для ЛЧИ'истов. Различного рода комисс закладывается в модель и с его расчетом выставляются заявки и набираются позы. Предположим, что этот трейдер сидит с фьючами и опционами 12.21 аж с июля и добирает ноги еще 3 месяца. И тут бац, за 10 дней до экспиры ему заявляют, что в его модель залезут еще дополнительно воооот такой ручищей и изымут часть прибыли. Допуская, что многие позы берутся/даются с минимальной наценкой и учитывая насколько изменился комис, приходим к выводу, что все, что наработывалось за 3 месяца вам предложили обнулить или даже местами завести в минус. Утак вот.

2) Сам комисс. Пока ситуация такая. Еще не совсем детально изучил все, но судя по тому, как все прошло, за страйки, которые поглубже в деньгах, снимут космос сколько денег. Косты в этой части увеличились в 2-3 раза, тут даже вопрос не сколько раздвинуть спред в заявках, сколько отключить все страты, которые связанны с какими то дальними краями.

Какие ваши выводы, если уже подсчитали что к чему?

P.S. Отдельный привет ежегодному новогоднему трейдеру, заходящий на миллиард. Похоже комисс теперь для вас будет космический.
Удачи.

Сыграл на стороне казино, ставил на то что игрок Карлсончик не выйдет из просадки до конца ЛЧИ. 

Легчайшая сотка по курсу. Пациенту не помогли даже доливы депозита до трех стартовых.  

Немного шуточного ТА

Вот и закончился конкурс ЛЧИ-2021. Я соревновался с самим собой из прошлых шести лет. И победил в деньгах. Если в 2015-2019 годах торговля была как хобби и второстепенный источник заработка и соответственно слабые результаты. То в 2020-2021 финансовые рынки стали основным источником дохода. Поэтому максимум моих усилий был направлен на создание торговых стратегий для ЛЧИ-2021.

Торговал ранним утром, всю дневную сессию и поздним вечером. Всегда и много. Только и смотрел на котировки и думал какую бы ещё сделку совершить 🤑

Приветствую введение круглосуточных торгов !

Мне это нравится 😸

На конкурс ЛЧИ-2021 выставил свой боевой счет срочного рынка (3,2М).

Результат «по срочке» = прибыль +596 744 руб (+18,8%). Комиссии составили -13,750 руб.

Войти в 5% меньшинство зарабатывающих трейдеров очень приятно. Тем более приятно заработать деньги при падающем рынке акций (индекс РТС -9%, индекс ММВБ -7%).

Опционные частушки

В ЛЧИ хотел играть
Волатильность продавать
Маркет-мэйкер сайз налил
Дельтахеджер распилил

Где теперь мой капитал?
Кто-то ведь его украл?
А мой брокер заявляет,
Что — «все честно, ты же Квал!»

Вола-шорт иметь всегда -
Может в дом придти беда.
Отобрать и этот дом
И все то что было в нем.

Если смотреть статистику по ЛЧИ, то среди зарабатывающих опционщиков в основном увидим дельтанейтральных трейдеров. Просмотр их сделок приятен глазу исключительно как наблюдение за неведомой ворожбой, которая загадочным образом приносит плюс на депозит. Всё это происходит из-за того, что мотивы для совершения сделок спрятаны глубоко под капотом торговой системы. Там и анализ арбитражного зазора IV-HV, модели нелинейного времени, динамика улыбок волатильности и бог знает что ещё. Поэтому всё что удаётся визуализировать — это лишь рябь на поверхности воды, а основное бурление опционного гения происходит на глубине.

Вторая категория «зарабатывающих» опционщиков — покупатели лотереек. Зарабатывающие они в кавычках, т.к. большую часть времени находятся в глубоких минусах. Но если получится оседлать волну, то они звёзды на пьедестале конкурса, заработавшие «иксы», готовые давать интервью мосбирже, брать в ДУ и обучение и всячески монетизировать свой короткий успех. О сгоревших депозитах менее удачливых лотерейщиков обычно стыдливо умалчивают, чтобы не оказаться в неловком положении. Этих по понятным причинам тоже не рассматриваем.