отчетность

Русал сегодня утром отчитался за 2024 год: еще в августе 2024 я ждал от компании ~1 млрд+ $  скорректированной прибыли — так и вышло (ссылка на прошлый пост https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1054308.php)

Акции правда тоже выросли с 32 до 42 рублей (+31%) и приблизились к целевой цене в 47,6 руб

Быстро пробежимся по основным метрикам в отчетности РУСАЛа и отметим интересное расхождение с котировками в Гонконге

В производстве Бокситов вышли на прошлую планку (решили проблемы с переработкой бокситов, которые добывали на своих предприятиях — спасибо китайцами (и теперь уже индусам)

По глинозему — новый полугодовой пик. Напоминаю, что из 2 тонн бокситов делается 1 тонна глинозема. Из 2 тонн глинозема делается 1 тонна алюминия, т.е. надо исходного сырья х4 (желательно своего) и он был у Русала до санкций (до потери австралийских активов и глиноземного завода в Украине)

🔝 Сбер подвел итоги 2024 года, который принес новые вызовы, но в целом оказался успешным. Несмотря на рост ставок и ужесточение финансовых условий, банк смог нарастить прибыль, увеличить кредитование и значительно продвинуться в сфере цифровых технологий.

📈 Корпоративный кредитный портфель увеличился на 19%, превысив 27,7 трлн руб. Это серьезный рост, особенно на фоне высоких ставок. Компании продолжают активно привлекать кредитные средства, что свидетельствует о стабильном спросе на финансирование. Средства клиентов выросли на 21,6% и достигли 44,6 трлн руб., что показывает доверие населения и бизнеса к банку.

✨ Розничное кредитование также демонстрирует позитивную динамику. Несмотря на ужесточение денежно-кредитной политики, спрос на ипотеку и потребительские кредиты остается высоким. Однако банк закладывает дополнительные резервы, что может говорить о более консервативной оценке рисков.

🔥 Чистые процентные доходы Сбера выросли на 17% за год, превысив 2,99 трлн руб. Это главный источник дохода банка, который растет благодаря увеличению кредитного портфеля и повышению ставок. Однако высокие ставки также ведут к росту стоимости фондирования, что может оказать давление на маржинальность в будущем.

Компания Юнипро опубликовала финансовые результаты за 2024г.:

👉 Выручка — 128,25 млрд руб. (+8,1% г/г)
👉 Операционные расходы — 101,82 млрд руб. (+6,5% г/г)
👉 Операционная прибыль — 27,73 млрд руб. (+17,8% г/г)
👉 Финансовые доходы — 13,04 млрд руб. (+197,0% г/г)
👉 EBITDA — 49,11 млрд руб. (+10,8% г/г)
👉 Чистая прибыль — 31,92 млрд руб. (+44,8% г/г)

Результаты получились отличные — операционная прибыль выросла на +17,8% до 27,73 млрд руб., а чистая прибыль прибавила +44,8% до 31,92 млрд руб.

За счет чего это все достигнуто:

Чистая прибыль Совкомбанка по международным стандартам финансовой отчетности уменьшилась по итогам 2024 года по сравнению с 2023 годом на 19% и составила 77 млрд рублей.

При этом, по данным отчета, выручка выросла в два раза и достигла 722 млрд рублей (395 млрд рублей в 2023 году). Рост обеспечили рекордные объемы кредитования, выдачи банковских гарантий, страхования и комиссионных услуг. 

Компания «Русал» (MOEX: RUAL) опубликовала отчет по Международным стандартам финансовой отчетности за 2024 год. Чистая прибыль «Русала» по итогам прошлого года выросла в 2,8 раза, достигнув $803 млн.

Скорректированная чистая прибыль в годовом выражении выросла в 13,5 раза и составила $983 млн против $73 млн годом ранее. Скорректированная EBITDA увеличилась в 1,9 раза — до $1,494 млрд. При этом выручка компании по итогам года снизилась на 1,1%%, до $12,08 млрд.

В документе «Русал» указывает, что сумма сделки по покупке 30% доли в китайском заводе глинозема Hebei Wenfeng New Materials (HWNM) выросла с $264 млн до $316 млн. Такое повышение произошло «в соответствии с определенными условиями соглашения о покупке акций», сообщили в компании. Все права, связанные с купленной долей, компания получила в апреле прошлого года.

В отчете говорится, что руководство оценивает последствия февральских санкций Евросоюза как «несущественные для группы». В феврале ЕС в рамках 16-го пакета санкций ввел запрет на импорт из России первичного алюминия. Мера дополнила действующий запрет на ввоз обработанных алюминиевых изделий.

🕯 2024 год стал для Ростелеком годом умеренного роста и сложных вызовов. Компания нарастила выручку и операционную прибыль, но чистая прибыль оказалась под давлением, а уровень долга продолжил расти.

📈 Выручка растет, но прибыль под давлением
Ростелеком показал двузначные темпы роста выручки, что стало возможным благодаря развитию цифровых сервисов и мобильной связи. Особенно заметен вклад облачных решений, кибербезопасности и крупных инфраструктурных проектов. Однако расходы на амортизацию, проценты по кредитам и операционные затраты продолжают оказывать давление на чистую прибыль.

🔍 Примечательно, что несмотря на рост OIBDA, итоговая чистая прибыль снизилась. Это во многом связано с увеличением процентных расходов на фоне высокой ключевой ставки. Без учета разовых налоговых корректировок компания бы и вовсе зафиксировала убыток в IV квартале.

💯 Ключевыми драйверами роста для Ростелекома остаются цифровые и облачные сервисы, которые уже формируют более 23% всей выручки. Компания продолжает развивать экосистему, охватывая госуслуги, телемедицину, образовательные технологии и цифровую безопасность. В долгосрочной перспективе это должно снизить зависимость от традиционных телеком-услуг, где конкуренция становится все жестче.

Группа Ренессанс страхование опубликовала финансовые результаты за 2024 год работы.

Чистая прибыль за год составила 11,1 млрд руб. (+7,8%). 

Объем страховых премий вырос на +37,5% до 170 млрд руб. 

Инвестиционный портфель вырос на +28,8% до 235 млрд руб.

В планах рекомендовать 50% от чистой прибыли — 6,4 руб. финального дивиденда.

Вышли финансовые результаты по МСФО за 2024г. от компании МТС:

👉Выручка — 703,74 млрд руб. (+16,1% г/г)
👉Себестоимость (услуг, товаров и амортизация) — 385,39 млрд руб. (+17,9% г/г)
👉Коммерческие и административные расходы — 152,92 млрд руб. (+16,3% г/г)
👉Операционная прибыль — 135,93 млрд руб. (+10,7% г/г)
👉Скорректированная OIBDA — 246,43 млрд руб. (+5,2% г/г)
👉Финансовые расходы — 104,79 млрд руб. (+74,3% г/г)
👉Чистая прибыль — 49,05 млрд руб. (-10,1% г/г)