отчеты МСФО

Банк отчитался за 3 квартал и 9 месяцев

 

📊Итоги за 9 месяцев

— чистый процентный доход: ₽74 млрд

— чистый комиссионный доход: ₽19,5 млрд

— чистая прибыль: ₽76 млрд

 

📊Итоги за 3 квартал

— чистый процентный доход: ₽29 млрд

— чистый комиссионный доход: ₽7 млрд

— чистая прибыль: ₽24,7 млрд

 

🥳Кроме того, РБК выяснил, что оценка Совкомбанка (который, по слухам, готовится выйти на Мосбиржу) при IPO соответствует диапазону ₽192–213 млрд, или 0,9–1 капитала. 

 

 

🚀К сожалению, по понятным причинам банк не приводит сравнительную статистику показателей. Но аналитики Market Power помнят, что за 9 месяцев 2021 года банк заработал 41 млрд чистой прибыли. То есть текущий результат почти в 2 раза выше.

 

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.       

( Читать дальше )

• Общая выручка: 107,2 млрд руб. (+21,9% г/г)  

• Показатель EBITDA: 26,8 млрд руб. (+79,9% г/г) 

• Чистая прибыль: 9,1 млрд руб. (убыток 3,3 млрд руб. годом ранее)  

Компания опубликовала сильные финансовые результаты на фоне индексации тарифов на Дальнем Востоке в 2023 г., которые частично компенсировали рост экономически обоснованных затрат в прошлые периоды. В результате за 9 мес. 2023 г. прибыль увеличилась более чем в 2 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 56,7 млрд руб.

Тем не мене, свободный денежный поток остается в минусе из-за больших капитальных затрат. Чистый долг за квартал вырос на 63 млрд руб. до 289 млрд руб. Стоимость беспоставочного форварда перед ВТБ составила 6,2 млрд руб. На счетах компании хранилось 25,1 млрд руб. Соотношение чистого долга к EBITDA достигло 2,4х на конец отчетного период.

Поэтому несмотря на рост финансовых показателей, мы не видим потенциала в акциях. Рост ключевой ставки приведёт к росту финансовых расходов в IV кв. 2023 г., что в свою очередь приведёт к снижению чистой прибыли. Соответственно, дивдоходность по году будет существенно ниже ключевой ставки ЦБ РФ.

( Читать дальше )

Вчера «Роснефть» представила отчётность по МСФО за третий квартал 2023 года. Выручка компании выросла на 34,3% г/г до 2 726 млрд руб., скорр. EBITDA — на 86,2% г/г до 1002 млрд руб., а чистая прибыль акционеров увеличилась на 163,5% г/г до 419 млрд руб. Размер чистой прибыли и выручки с хорошей точностью совпали с нашими прогнозами, в то время как EBITDA оказалась заметно выше.

Положительная годовая динамика финансовых результатов связана в первую очередь с ослаблением рубля и ростом цен на российские сорта нефти. При этом впечатляющий рост маржинальности во многом вызван высокой долей премиального сорта ESPO в выручке. Отметим также, что в годовом выражении операционные результаты компании продолжают показывать положительную динамику (особенно с точки зрения добычи газа), хотя в квартальном выражении добыча ЖУВ перешла к снижению на фоне добровольного сокращения экспорта со стороны РФ.

На наш взгляд, отчётность «Роснефти» выглядит умеренно позитивно. Компания продолжает показывать впечатляющую маржинальность и пользоваться благоприятной рыночной конъюнктурой. По нашим расчётам, вклад 3-го квартала в финальные дивиденды «Роснефти» составляет 19,8 руб., что соответствует 3,3% доходности – неплохое значение для нефтяника с перспективами роста бизнеса.

Кауфман Сергей

( Читать дальше )

Чистая прибыль инвестиционного холдинга SFI (ПАО «ЭсЭфАй», MOEX: SFIN) за девять месяцев 2023 года по международным стандартам финансовой отчетности составила 16,6 млрд рублей. Этот показатель вырос в 3,8 раз по сравнению с аналогичным показателем 2022 года, когда он составлял 4,3 млрд рублей.

Общий доход от операционной деятельности и финансовый доход холдинга за девять месяцев 2023 года составил 28,7 млрд рублей против 10,2 млрд руб. годом ранее. На этот показатель оказали влияние положительные результаты деятельности компаний холдинга (в лизинговом сегменте – 20,7 млрд рублей, в страховом – 5,7 млрд рублей) за отчетный период, а также переоценка финансовых вложений в инвестиционном портфеле SFI.

Активы холдинга выросли с 229,9 млрд руб. до 290,9 млрд руб. (+26,5% с начала 2023 года). Капитал SFI на 30 сентября 2023 года составил 79,5 млрд рублей (+28,6% с начала года).

С основными формами управленческой отчётности, подготовленными по МСФО (неаудированные данные) за девять месяцев 2023 года можно ознакомиться по ссылке.

( Читать дальше )

Совкомбанк МСФО: за 9мес2023г прибыль 76,39 млрд руб, за 3кв 24,74 млрд руб. Рентабельность капитала (ROE) 51% (за 9 месяцев, закончившихся 30 сентября 2023 года, в годовом выражении). Акционерный капитал вырос на 40% с начала года до 232 млрд рублей. Отмечается, что активы Совкомбанка с начала года увеличились на 28 процентов, до 2,8 триллиона рублей. Чистый процентный доход составил 104 миллиарда рублей, а чистый комиссионный доход — 20 миллиардов.





www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=30052&type=4

Группа Аэрофлот опубликовала сильные финансовые результаты за 9 месяцев 2023 года по МСФО

Совокупная выручка в 3-м квартале 2023 увеличилась на 41,4% г/г до 189 млрд рублей на фоне сильного роста трафика (+5,8% г/г) и ставок доходности. EBITDA достигла 108 млрд рублей (+65% по сравнению с 3-м кварталом 2022), рентабельность EBITDA укрепилась до 57,2% (+8,1 п.п.) за счет эффективного контроля затрат. С корректировкой на валютную переоценку чистая прибыль за квартал составила 38,4 млрд рублей против 25,1 млрд рублей в 3-м квартале 2022, а чистый долг вырос на 23,9% с начала года до 624 млрд руб, (+16% кв/кв) на фоне ослабления рубля. За 9 месяцев 2023 выручка авиакомпании выросла на 40% г/г до 441 млрд рублей, EBITDA прибавила 36,5% до 174 млрд рублей (рентабельность EBITDA 39,5%), скорректированная чистая прибыль достигла 18,3 млрд рублей против убытка в размере 2 млрд рублей год назад.

Группа «Аэрофлот» опубликовала сильные результаты по МСФО за 9 месяцев 2023 на фоне уверенного роста ставок доходности и эффективного контроля затрат, хотя государственное субсидирование существенно сократилось в этом году.

( Читать дальше )

 Вышел отчет Транснефти за 9м 2023.

📍Коротко по отчету

Отчет неплохой, но опережающий рост расходов  постепенно сжирает рост от индексации тарифов по прокачки нефти, поэтому 3 квартал слабее с точки зрения операционной прибыли. 

💰Что по дивам?

За 2022-ой заплатили 16.6 тысяч рублей, пока за 2023 светит около 20 тысяч. 14%-годовых в целом неплохо, но тут идея не в дивидендах.

📍Какая основная идея?

Сплит, который будет в начале февраля. Каждая акция будет раздроблена 1 к 1000.

Сейчас акция стоит 145к. Для абсолютного большинства физиков неподъемная сумма, так как 80% портфелей не больше 200к, но после сплита акция станет доступна всем.

Сейчас на рынке преимущественно физики, которые двигают многие акции, поэтому нужно ориентироваться на их настроения. 

После сплита многие телеграмм каналы продадут физикам Транснефть с ее будущими дивами как классную компанию и многие захотят добавить ее в портфель, а чрезмерный спрос с небольшим предложением хорошо двигает котировки вверх. Просто до текущего рынка информация доходит с запозданием, если посмотреть на историю с ОВК, но я подготовился к сплиту за 3 месяца.

( Читать дальше )

☄️ Отчет Роснефти мы с вами ждали не зря

✔️ Прибыль за 3 кв. составила 419 млрд руб. (!), мой консервативный прогноз был 336 млрд руб. (за 1 кв. = 323 млрд руб., за 2 кв. = 329 млрд руб.)

✔️ Прибыль за 9 мес. = 1 071 млрд руб. (я прогнозировал годовую прибыль в размере 1 334 млрд руб., но, скорее всего, будет больше — повышаю прогноз до 1 400 млрд руб.)

💸 Дивиденды

419 млрд руб. прибыли за 3-й квартал — это уже 19,77 руб. дивидендами на 1 акцию при payout 50% чистой прибыли (еще 3,3%).

Я напомню, что Роснефть выплатит 30,77 руб. в виде дивидендов по итогам 1-го полугодия 2023 года (5,2%). Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов – 11 января 2024 года.

📈 Справедливая цена акций

Я пока не меняю целевую цену на следующий год — 680 руб. на 1 акцию (по P/E = 6). Да, в этом году будет высочайшая прибыль — 1 400 млрд руб., а может даже и выше, но в следующем году я ожидаю снижения прибыли, до 1 200 млрд руб.

Посмотрите на текущую цену бочки Urals в рублях.

( Читать дальше )

Роснефть – рсбу/ мсфо
10 598 177 817 обыкновенных акций
www.rosneft.ru/Investors/structure/share_capital/
Капитализация на 29.11.2023г: 6,289.49 трлн руб

Общий долг на 31.12.2019г: 10,061.73 трлн руб/ мсфо 7,797 трлн руб
Общий долг на 31.12.2020г: 11,450.13 трлн руб/ мсфо 9,881 трлн руб
Общий долг на 31.12.2021г: 10,734.22 трлн руб/ мсфо 9,968 трлн руб
Общий долг на 31.12.2022г: 10,014.43 трлн руб/ мсфо не опубликован
Общий долг на 30.06.2023г: 10,335.00 трлн руб/ мсфо 9,963 трлн руб
Общий долг на 30.09.2023г: 10,635.51 трлн руб/ мсфо 10,248 трлн руб

Выручка 2019г: 6,827.53 трлн руб/ мсфо 8,676 трлн руб
Выручка 9 мес 2020г: 3,652.98 трлн руб/ мсфо 4,236 трлн
Выручка 2020г: 4,835.09 трлн руб/ мсфо 5,757 трлн руб
Выручка 9 мес 2021г: 5,496.24 трлн руб/ мсфо 6,224 трлн
Выручка 2021г: 7,593.83 трлн руб/ мсфо 8,761 трлн руб
Выручка 9 мес 20222г: 5,967.19 трлн руб/ мсфо 7,202 трлн
Выручка 2022г: ______ трлн руб/ мсфо 9,041 трлн руб
Выручка 1 кв 2023г: ________ трлн руб/ мсфо 1,823 трлн руб

( Читать дальше )

Роснефть объявила финансовые результаты за 9 мес по МСФО.

👉ДОБЫЧА ЖИДКИХ УГЛЕВОДОРОДОВ ЗА 9 МЕС. 2023 Г. СОСТАВИЛА 4,0 МЛН БАРР. В СУТКИ, ЧТО НА 3,9% ВЫШЕ ГОД К ГОДУ
👉ДОБЫЧА ГАЗА ЗА 9 МЕС. 2023 Г. ВЫРОСЛА НА 33,0%, ПРЕВЫСИВ 1,5 МЛН Б.Н.Э. В СУТКИ
👉ПОКАЗАТЕЛЬ EBITDA УВЕЛИЧИЛСЯ НА 19,3% ЗА 9 МЕС. 2023 Г. ДО 2 403 МЛРД РУБ. ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ, ОТНОСЯЩАЯСЯ К АКЦИОНЕРАМ РОСНЕФТИ, ЗА 9 МЕС. 2023 Г. ДОСТИГЛА 1 071 МЛРД РУБ.

 

Пресс-релиз: www.rosneft.ru/press/releases/item/216969/
Отчет: www.rosneft.ru/upload/site1/document_cons_report/2023_third_quarter_IFRS_ru.pdf