отчеты МСФО

Источник: financemarker.ru

Группа ММК подвела итоги 2024 года, который оказался сложным для металлургической отрасли. Несмотря на неблагоприятную макроэкономическую среду, компания сохранила стабильность, хотя ключевые финансовые показатели продемонстрировали смешанную динамику. Собственно, у старших «сестёр» − НЛМК и Северсталь – результаты сопоставимые. Давайте разбираться. 

😳Выручка за год практически осталась на уровне 2023 года, увеличившись на 0,7% до 768,5 млрд рублей. Этот незначительный рост обусловлен повышением цен на металлопродукцию, что компенсировало снижение объемов продаж. Однако в IV квартале выручка сократилась на 10,5% из-за спада деловой активности в России, вызванного высокой ключевой ставкой и сезонными факторами.

🔽ММК по итогам 2024 года сократил выпуск стали на 13,8% до 11,195 млн тонн, и это стало худшим результатом как минимум с 2019-го: даже в пандемию компания выплавляла больше. В компании объясняют сокращение ремонтами и замедлением деловой активности на внутреннем рынке.  

( Читать дальше )

Группа “Эталон” подвела итоги 2024 года: на фоне непростого года для девелоперов компания показала существенный рост операционных и финансовых показателей, но закончила год с убытком. Разберем отчет более подробно:

Основные финансовые показатели за 2024 год:

• Консолидированная выручка компании увеличилась на 44% и достигла рекордных 131 млрд руб.
• В основном сегменте – девелопмент жилья – рост составил 46%, до 113,8 млрд руб.
•EBITDA выросла быстрее выручки (+52% против +44%), до 27,6 млрд руб., а рентабельность по EBITDA составила 21%, что на 1,1 п.п выше показателя 2023 года.
• КиАУР снизились на 2,8 п.п. до 11,2% от выручки (еще год назад было почти на 3 п.п. выше).
• Компания закончила год с чистым убытком в размере 6,9 млрд рублей.

Какие главные положительные стороны в отчете?

Во-первых, компания контролирует расходы. Валовая рентабельность в сегменте девелопмента жилья — 34%, при целевом уровне в 30%. То есть даже с учетом роста себестоимости, удорожания стройматериалов и зарплат, Эталон удержал маржу.

( Читать дальше )

Моя идея в акциях Т-Технологий принесла более 60% прибыли, вот тут публично о ней писал . Стоит ли держать акции дальше?



Теперь к отчету. 

✔️ Чистая прибыль 2024 = 122,2 млрд руб. (2023 = 80,5 млрд руб.)

✔️ Чистая прибыль 4 кв. 2024 = 38,7 млрд руб. 

✔️ ROE 4 кв. = 30,3% 

Есть нюансы, связанные с тем, что в 4 кв. были разовые факторы, как в плюс, так и в минус – например, 6,5 млрд руб. получили от продажи актива в прочих доходах; 4 млрд руб., наоборот, было единовременное списание. Я бы сказал, что скорректированная квартальная прибыль находится в диапазоне 35-36 млрд руб. 

❗️Мой прогноз по прибыли 2025 года = 171,5 млрд руб. 

Менеджмент настроен позитивно на 2025 год — рассчитывают показать ROE выше 30%+, называют такой прогноз консервативным. ROE 30%+ подразумевает прибыль выше 170 млрд руб. в 2025 году. 

💸 Дивиденды

Компания объявила дивиденды 32 руб. на 1 акцию, доходность 0,9%. Выплата составляет 22% от чистой прибыли за 4 кв. 

( Читать дальше )

ПАО «Акрон» (тикер на Московской бирже: AKRN) объявляет сегодня результаты консолидированной финансовой отчетности по МСФО за 2024 год.

Финансовые результаты

• Выручка выросла на 10%, до 198 167 млн руб., по сравнению с результатом за 2023 год – 179 458 млн руб. В долларовом эквиваленте выручка выросла на 2%, с 2 105 млн долл. США до 2 141 млн долл. США.
• Показатель EBITDA* снизился на 12%, до 60 721 млн руб., по сравнению с результатом за 2023 год – 68 740 млн руб. В долларовом эквиваленте показатель EBITDA снизился на 19%, с 806 млн долл. США до 656 млн долл. США.
• Уровень рентабельности по EBITDA снизился до 31% с 38% за 2023 год.
• Чистая прибыль снизилась на 15%, до 30 520 млн руб., по сравнению с результатом за 2023 год – 35 866 млн руб. В долларовом эквиваленте чистая прибыль снизилась на 22%, с 421 млн долл. США до 330 млн долл. США.
• Чистый долг за 2024 год вырос до 103 338 млн руб., по сравнению с результатом на конец 2023 года – 25 098 млн руб. В долларовом эквиваленте данный показатель вырос с 280 млн долл. США до 1 016 млн долл. США.

( Читать дальше )

Группа Икс 5 опубликовала отчетность по МСФО за 4-й квартал 2024 года и весь год. Итого в 4-м квартале:

📝 Выручка — ₽1,078 млрд (+22,3% г/г)
📝 EBITDA скорр. — ₽92,0 млрд (+2,9% г/г)
📝 Чистая прибыль — ₽12,9 млрд (-24,5% г/г)

Компания ранее уже публиковала операционную отчётность за 4-й квартал, но финансовая отчётность оказалась не впечатляющей — прибыль по МСФО заметно упала. Цена акций X5 падает снижается уже 3-й день от максимума на ₽3764 и торгуется в моменте ниже ₽3617.

👆 И по технике это ещё не далеко не финал снижения.

Всё дело в том, что акции Икс 5 уже достигли своей справедливой цены в районе 3770 -3830. 

Технически ещё возможен возврат к этим уровням под дивиденды, и даже есть цели выше ~ на 10%, но только после коррекции. 

Причём из района 3585 -3580 в акции может пойти высокий отскок вверх, но уже навряд ли значимый рост.

Я знаю, что многие в инвесте продолжают держать акции Икс 5, но на мой взгляд, дальнейший рост возможен только через коррекцию от годовых максимумов на 15 и больше % в район 3190 -3180, а при уходе ниже этих значений, и район 2900 -2820.

( Читать дальше )

Эталон опубликовал аудированную консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 12 месяцев 2024 года. Собрали для вас самое главное:

📌 Сильные операционные результаты 2024 года отразились и в выручке, по итогам года показатель увеличился на 44% до рекордных 131 млрд рублей

📌 Валовая прибыль увеличилась на 38% до 41,4 млрд рублей, а валовая рентабельность в сегменте девелопмента жилья составила 34%

📌 В соответствии с нашей целью снизить долю коммерческих, управленческих и административных расходов в выручке до 10% к 2026 году, по итогам 2024 года мы снизили такие расходы на 2,8 п.п., до 11,2%

📌 Комплексная работа над эффективностью вместе с динамикой выручки поддержала и рост показателя EBITDА на 52% также до рекордных значений – 27,6 млрд рублей

📌 Мы продолжаем контролировать уровень долговой нагрузки: благодаря жесткой финансовой дисциплине. Соотношении чистого корпоративного долга к EBITDA находится на уровне 2,5x, что соответствует целевому диапазону. Перепокрытие проектного долга средствами на счетах эскроу позволяет нам обслуживать эту часть долга по льготной ставке

( Читать дальше )

Акрон МСФО 2024г: выручка ₽198,16 млрд (+10,4% г/г), чистая прибыль ₽30,44 млрд (-14,7% г/г)




www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=357&type=4

📊Результаты 2024г:

✅Чистый процентный доход после создания резервов вырос на 39% до 250 млрд руб.

✅Чистый комиссионный доход вырос на 45% до 106 млрд руб.

✅Чистая прибыль выросла на 51% до 122 млрд руб.

🔥Чистая процентная маржа (NIM) — 11,8% (-1,8 п.п.)

🔥Рентабельность капитала (ROE) — 32,5% (-1 п.п.)

Мы видим небольшое снижение рентабельности капитала и чистой процентной маржи, но в целом банк показал отличные результаты, несмотря на жёсткие денежно-кредитные условия.

Вы могли приобрести эти замечательные акции вместе с нами:

▪️19 декабря 2024 года — https://t.me/c/1746416885/4426

«Вам сейчас предлагают крутой, уже работающий бизнес с огромной скидкой!»

акции 🏦 ≈2250-2300 руб.

▪️27 января 2025 года — https://t.me/c/1746416885/4503

«для одного из самых технологичных банков мира это всё ещё дёшево»

акции 🏦 ≈2900-3000 руб.

Что мы имеем сейчас, когда акции стоят 3600 руб. (дорого/дёшево/справедливо)?

Прогнозные значения на 2025 год:

▫️ROE >30%

▫️Чистая прибыль >170 млрд руб.

( Читать дальше )

Акрон Отчет МСФО

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1870082


( Читать дальше )

Дорогие подписчики, на пороге очередная торговая неделя, а наш сегодняшний обзор посвящен финансовым результатам ММК по итогам 2024 года. Около пары месяцев назад мы уже успели разобрать операционные показатели компании, а теперь посмотрим, как кризисные условия отразились на финансовом положении металлурга:

— Выручка: 768,4 млрд руб (+0,7% г/г)
— EBITDA: 153 млрд руб (-21,8% г/г)
— Чистая прибыль: 79,7 млрд руб (-32,6% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 Выручка за 2024 год +- осталась на уровне прошлого года, показав незначительный прирост на 0,7% — до 768,4 млрд руб. Удержать прошлогодний уровень помог рост цен на металлопродукцию на фоне роста издержек и инфляционных факторов.

— отдельно в 4К2024 выручка снизилась на 10,5% г/г — до 165,6 млрд руб, что обусловлено спадом объемов продаж и цен на фоне негативных макроэкономических факторов.

📉 EBITDA по итогам года показала снижение на 21,8% г/г — до 153 млрд руб. на фоне роста цен на металлургическое сырье и увеличение операционных расходов (заработных плат). При этом рентабельность по EBITDA также снизилась на 5,7 п.п и составила 19,9%.

( Читать дальше )