отчеты МСФО

Ваш покорный слуга рассказывал про неизбежность допки еще до того, как это стало мейнстримом. Мы настолько впереди рынка, что вместо того, чтобы зарабатывать, можем терять деньги на своем знании (если, например, слишком рано открыть шорт))) Но постараемся все таки зарабатывать.

Как сейчас заработать на Сегеже я не знаю. Шортить на всю котлету уже поздно, от капитализации и так остались ошметки. Покупать чистый долг в 150 млрд тоже желания нет. Остается следить за развитием ситуации. Кстати, менеджменту на заметку. Если бы Система приняла решение о допке на год раньше, то сэкономила бы себе примерно 40 — 50 млрд рублей. Лучше отрезать палец с гангреной чем потерять всю руку.

Судьба текущих котировок зависит от того, по какой цене Система сделает допку. Если допка по 1 рублю на весь долг (150 млрд), то расти акциям некуда. Более того, при оценке в 5 OIBDA выходит примерно 75 млрд капитализации или 0,5 рубля за новое количество акций. Но Система, допустим для поддержания реноме успешной кузницы бизнесов, может сделать допку скажем по 3 рубля. Тогда акции могут вырасти рублей до 1,5 или выше. То есть чем дороже будет допка, тем это выгоднее текущим акционерам.

🚂 Куда падают акции Глобалтранса?

Сегодня компания показала сильный отчет за первое полугодие. Главный драйвер роста акций — возможные дивиденды. Только теперь их не будет. Что произошло?

📊 Сначала внимательнее изучим отчет компании (г/г).

🟠 Выручка прибавила 6% и составила 55 млрд руб. При этом себестоимость осталась на уровне первого полугодия 2023 года.

🟠 Скорректированная EBITDA выросла на 9% — до 27,7 млрд руб. Видим отражение эффективности контроля расходов.

🟠 Компанию не просто так называют «кэш-машиной». Деньги на депозитах принесли 4 млрд руб. (годом ранее только 0,5 млрд руб.). В то же время расходы на проценты сократились на 62,5% — 0,8 млрд руб.

🟠 Чистая прибыль на акционеров снизилась на 4% и составила 20,1 млрд руб. Однако стоит учитывать, что в прошлом году на прибыль повлиял разовый фактор — продажа «дочки» за 3,4 млрд руб.

🟠 Денежные средства на счетах выросли до 60,5 млрд руб. При этом капитализация компании составила 82 млрд руб.

Группа также сообщает о завершении всех аудиторских процедур в отношении консолидированной промежуточной сокращенной отчетности по международным стандартам за первое полугодие 2024 года. Полная версия отчетности с примечаниями опубликована на сайте www.fesco.ru в разделе «Акционерам и инвесторам».

Операционные и финансовые показатели Группы в сравнении с 2023 годом

По итогам шести месяцев 2024 года за счет увеличения количества флота, парка фитинговых платформ и контейнеров FESCO остается крупнейшим логистическим оператором на Дальнем Востоке России:

• объемы международных морских перевозок увеличены на 21% и составили 240,7 тыс. TEU;
• объемы интермодальных перевозок сохранились на уровне 2023 года несмотря на действующие ограничения со стороны ОАО «РЖД» в связи с приоритезацией отправки экспортных неконтейнерных грузов;

Ещё вчера отчетом за 1 полугодие 2024 года поделился с нами Лукойл:
-Выручка: 4333,6 млрд рублей (+20,2% г/г);
-EBITDA: 984,8 млрд рублей (+13,1% г/г);
-Чистая прибыль: 591,5 млрд рублей (+4,6% г/г);
-Свободный денежный поток: 455,5 млрд рублей (+8,2% г/г);
-Чистый долг: -759,7 млрд рублкй (-3% г/г);

Отчет достаточно хороший.
Особенно радует увеличение свободного денежного потока, который является базой для дивидендов.
В общем, можем ждать неплохих выплат по итогам 1 полугодия.

не является инвестиционной рекомендацией

ТГ канал — t.me/+-LK1WV8asBphY2Fi (INVESTLOL)

«Результаты Группы ВТБ за июль и семь месяцев текущего года демонстрируют уверенный рост бизнеса, прежде всего в корпоративном сегменте на фоне относительно низкой стоимости риска, умеренной динамики расходов и хорошего уровня прибыльности, несмотря на давление на чистую процентную маржу, оказываемое жесткой денежно-кредитной политикой.

Текущие результаты соответствуют нашим ожиданиям и подтверждают наши прогнозы по рекордной прибыли за 2024 год».

«Совкомбанк Лизинг», дочерняя компания Совкомбанка, в первом полугодии 2024 года увеличил чистую прибыль по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) по сравнению с таким же периодом годом ранее на 30%, до 1,1 млрд рублей, следует из пресс-релиза компании.

«Совкомбанк Лизинг» подвела итоги полугодия 2024 года, представив финансовую отчетность по МСФО. Несмотря на текущие экономические вызовы и геополитические изменения, компания продолжает демонстрировать стабильные финансовые результаты. Чистая прибыль увеличилась на 30% и составила 1,1 млрд рублей, что на 260 млн рублей больше, чем в 2023 году", — отмечается в сообщении.

Отмечается, что чистые инвестиции в лизинг и операции обратной аренды увеличились на 17% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года и составили 74,8 млрд рублей. Чистые процентные доходы выросли на 42%, достигнув 2,3 млрд рублей, по сравнению с 1,6 млрд рублей за аналогичный период 2023 года

Согласно данным отчетности, лизинговый портфель компании увеличился на 17%, достигнув 75,2 млрд рублей. «Компания также отмечает улучшение операционной эффективности, что позволило сократить расходы и увеличить чистую прибыль. Важную роль в этом процессе сыграло оптимизированное управление рисками и развитие долгосрочных партнерских отношений с клиентами», — указано в сообщении.