отчеты РСБУ

Большой зеленый банк отчитывается по РСБУ за 1 полугодие

Сбер (SBER)

МСар = ₽7,3 трлн

Р/Е = 5

Р/В = 1

📊Результаты

— чистый процентный доход: ₽1,2 трлн (+17%)

— чистый комиссионный доход: ₽354 млрд (+10%)

— чистая прибыль: ₽769 млрд (+6%)

— рентабельность капитала: 22,9%

— активные физлица: 109 млн (+0,5 млн с начала года)

— ежемесячные пользователи СберОнлайн: 82,7 млн (+0,9 млн с начала года)

— розничный кредитный портфель: ₽16,8 трлн (+8% с начала года)

— ипотечный портфель: ₽10,7 трлн (+6% с начала года)

По словам главы банка Германа Грефа, в июне Сбер привлек рекордный с начала года объем средств физлиц в размере около ₽900 млрд.

Бумаги Сбера (SBER и SBERP) почти не реагируют на отчет.

🚀Мнение аналитиков МР

Очередной отчет, в котором Сбер показывает, что у него все идет хорошо.

При этомприбыль растет немного скромно из-за того, что операционные расходы увеличиваются быстрее доходов. По итогам года мы ожидаем, что чистая прибыль вряд ли покажет взрывной рост. Скорее он составит 5-10%. 

Кэш-машина продолжает наращивать обороты, правда, со скрипом

Сбер отчитался за шесть месяцев 2024 года. Каждый месяц прибыль ускоряется. Посмотрим на основные результаты и подумаем, сможет ли Сбер быстро закрыть дивгэп?

📈 Население активно несет деньги банку?

Флагманский вклад под 18% активно увеличивает депозиты физлиц. Они уже достигли отметки в 25,3 трлн руб. Рост практически на 12% с начала года. Кредиты физлиц в июне немного ускорились. Это можно связать с попыткой запрыгнуть в последний вагон для получения льготной ипотеки под низкий процент.

💼 Бизнесу вклады не нужны. Им интересны только кредиты.

Динамика по депозитам юрлицам более вялая. Объем снижается второй месяц кряду. Сейчас он составляет всего 11,1 трлн руб. Прибавка от начала года — скромные 1,9%. А вот кредиты продолжили рост с темпами на уровне мая и достигли 24,3 трлн руб.

❗️ Один из ключевых аспектов — Сбер смог снизить операционные расходы!

Они уменьшились по сравнению с маем с 81 млрд до 76 млрд руб. При этом зеленый банк также сократить резервы с 21 млрд до 15 млрд руб.

Сбербанк опубликовал финансовые результаты по РПБУ за июнь 2024 г.

✅ Чистый процентный доход: 207,1 млрд руб. (+13,8% год к году (г/г))

✅ Чистый комиссионный доход: 64 млрд руб. (+10% г/г)

✅ Чистая прибыль: 140,3 млрд руб. (+1,1% г/г)

Чистая прибыль Сбера выросла на 5,6% год к году до 768,7 млрд рублей при рентабельности капитала 22,9%. Мы перешагнули отметку в 109 млн активных клиентов, а число подписчиков СберПрайм превысило 12 млн человек.

В июне мы привлекли рекордный с начала года объём средств физических лиц в размере около 900 млрд рублей. Наши обновленные условия для вкладчиков пользовались высоким спросом, и, как следствие, темп роста вкладов превысил 4% за месяц.

Розничный кредитный портфель увеличился на 2,6% за месяц и показал уверенный рост во всех сегментах, превысив 16,8 трлн рублей. Частным клиентам в июне было выдано 763 млрд рублей кредитов, более половины из которых – ипотека. Портфель жилищных кредитов вырос почти на 3% в июне, что связано с ожидаемым завершением ряда государственных льготных программ.

• Количество розничных клиентов выросло с начала года на 0,5 млн человек до 109,0 млн человек. Число активных корпоративных клиентов составило 3,2 млн компаний.
• Число активных ежемесячных пользователей (MAU) СберБанк Онлайн (app + web) составило 82,7 млн человек (+0,9 млн с начала года), DAU/MAU составило 52,4%.

🏦 Сбербанк опубликовал сокращённые результаты по РПБУ за май 2024 г. В мае банк заработал 133,4₽ млрд чистой прибыли, результат вновь выше прошлого года, в этом месяце очередной раз помогло то, что эмитент отчислил меньшую сумму на резервы — 20,5₽ млрд (в прошлом году при ставке 7,5% на резервы ушло 37,9₽ млрд), напомню вам, что месяцем ранее ЧП помогло также отчисление меньшей суммы на резервы (26,1₽ млрд в апреле 2024 г. vs. 64,9₽ млрд в апреле 2023 г.). Но это не отменяет того, что банк продолжает генерировать чистый кэш, переходя ежемесячно рубеж в 100₽ млрд, при этом превосходя результаты прошлого года, во многом за счёт кредитования. Частным клиентам в мае было выдано 658₽ млрд (-6% г/г, только вдумайтесь кредиты берут на уровне прошлого года, когда ставка была 7,5%) кредитов — это рекордное число с начала года:

💬 Портфель жилищных кредитов вырос на 1,6% за месяц (в апреле 0,7%), с начала года на 2,9% и составил 10,4₽ трлн. Как итог, в мае банк выдал 278₽ млрд ипотечных кредитов (-20,4% г/г).