отчеты мсфо

Я продал свои акции БСП по 277 рублей (в +55%), и считал банк справедливо оцененным, потому что: 

 • Ожидал, что уйдут разовые торговые доходы, и банк не сможет их заместить процентными доходами (а он смог);

 • Закладывал выплату дивидендов в размере от 20% до 30% (БСП выплатил 41,5% прибыли) 

 Если бы я не продавал акции БСП, сейчас бы сделал уже больше 100% прибыли и еще дважды получил дивиденды. Так что, меня, конечно, слушать полезно и нужно, но и важно проводить самостоятельную оценку. Я могу ошибаться. 



Давайте проанализируем результаты БСП за 2023 год и 1 кв. 2024 года.  

 Финансовые результаты БСП за 2023 год

 ✔️ ✔️ Чистая прибыль = 47,3 млрд руб.

 ✔️ Скорректированная ЧП на разовые статьи (роспуск резервов и торговый доход) = 34,4 млрд руб.

 10,3 млрд руб. — БСП получил от операций с финансовыми инструментами, валютой, ценными бумагами и драг металлами

 7 млрд руб. – от восстановления прочих резервов

( Читать дальше )

Роснефть отчиталась за 1й квартал. Разберём актуально ли сейчас покупать крупнейшего нефтедобытчика России и на какую дивидендную доходность рассчитывать к концу года.

Отчёт вышел в сокращённом формате, поэтому многие операционные результаты, которые раньше мониторил остаются нераскрытыми. Добыча углеводородов в 1 квартале составила 5435 тыс. барр.н.э./сут., есть небольшое снижение в нефтяном бизнесе и обратная ситуация в газовом сегменте.

Нефтепереработка снизилась на 12% после атак беспилотников на НПЗ. Сейчас уже все заводы работают в штатном режиме.

( Читать дальше )

📊Результаты за 1 кв. 2024 г., г/г:

◽Выручка: 545,8 млн долл. (-13%)
◽EBITDA: 334,0 млн долл.(-26%)
◽Чистая прибыль: 216,0 млн долл. (-24%)

📈Рейсовые расходы и комиссии выросли до 86,8 млн долл. (+15% г/г), эксплуатационные расходы — до 103,7 млн долл. (+29% г/г), а расходы на амортизацию и обесценение – до 111,3 млн долл. (+10% г/г).

❎Финансовые доходы компании увеличились в 2,1 р. г/г и составили 23,3 млн долл.

⚖Убыток от курсовых разниц в 1 квартале 2023 г. в размере 29,9 млн долл. сменился прибылью в 1 квартале 2024 г. в размере 3,1 млн долл. 

❗22 января 2024 г. компания выплатила дивиденды за 9 месяцев 2023 г., в размере 6,32 рубля на 1 акцию в общей сумме 14 748 976 тыс. руб. Также Совкомфлот планирует выплату дивидендов и за весь 2023 год на уровне 50% от скорректированной годовой прибыли по МСФО в рублях.

📈Драйверы роста:

💹Законтрактованная выручка. Совкомфлот бОльшую долю выручки получает по подписанным с клиентами договорам тайм-чартера (70% выручки является законтрактованной). Поэтому компания вплоть до 2027 года будет получать стабильные денежные потоки.

( Читать дальше )

🔌 ЭЛ5-Энерго опубликовала финансовые результаты по МСФО за I квартал 2024 г. Компания продолжает улучшать свои финансовые показатели, после крутого пике в 2022 г. (проблемы начались с продажи компании итальянцами, потом добавилось обесценивание активов в размере 29,5₽ млрд, половина суммы пришлась на введённые в строй ветропарки). Начало 2024 г. вселяет надежды в умы акционеров, ибо финансовые и операционные показатели показали значительный по сравнению с прошлым годом, также эмитент сокращает долг раньше намеченного времени, такие положительные изменения связаны с тем, что главным мажоритарием компании стал ЛУКОЙЛ (в 2024 г. увеличил свою доле до 63,84%). Перейдём же к основным показателям:

⚡️ Выручка: 19,4₽ млрд (+18,5% г/г)

⚡️ EBITDA: 4,7₽ млрд (+15,4% г/г)

⚡️ Чистая прибыль: 2,4₽ млрд (+15,7% г/г)

💡 Если рассматривать операционные показатели, то полезный отпуск электроэнергии увеличился на 19,6% (повышение произошло за счёт газовых блоков), соответственно, продажи электроэнергии тоже увеличились на 18,4%. Продажи тепла наконец-то вышли в плюс, увеличившись на 9%, из-за низких температур в регионах присутствия компании.

( Читать дальше )

Кто изучал мою методичку по отбору лучших компаний, знает, что Сегежа – один из ключевых примеров на тему, какие компании покупать не надо. 



8 сентября я сделал свой первый разбор Сегежи (акции стоили 5,57 рублей): 

 «Компания работает в убыток, баланс слабый, долги большие, собственный капитал постепенно сгорает, дивидендов не предвидится. Чтобы заработать, компании нужны еще более высокие цены на пиломатериалы. Я не призываю шортить, и никогда не ставлю на понижение. При этом покупать Сегежу в инвестиционных целях сейчас смысла нет». 

 После отчета за 9 месяцев в ноябре, акции стоили уже 4,27 руб. за штуку, я написал, что отчет плохой, ни в коем случае не надо покупать акции этой компании.

 👀 Июнь 2024 — акции Сегежи стоят 2,9 руб. за штуку (снижение 50% за 9 месяцев). 

 Сегежа опубликовала отчет за 1 квартал 2024 года, а Президент компании Михаил Шамолин заявил, что на акциях Сегежи можно сделать 3 икса (сказал он это в начале года, когда акции стоили 4 руб., то есть сейчас потенциально уже 4 ). Давайте изучать показатели компании.

( Читать дальше )

🛢 Роснефть опубликовала финансовые результаты по МСФО за I квартал 2024 г., то, что они будут лучше IV кв. 2023 г. не было сомнений (в IV кв. было разовое списание, которое повлияло на фин. результаты компании), но некоторые инвест. дома прогнозировали прибыль на уровне I кв. 2023 г. Прогнозы не сбылись, и эмитент показал феноменальные результаты относительно прошлого года, конечно, данное достижение было достигнуто благодаря цене на нефть и курсу ₽ (всю чистую прибыль сформировала операционная), но также Роснефть делает большую ставку и на добычу газа. Напомню вам, что ещё в I полугодии 2023 г. компания вышла на первое место среди независимых производителей газа. Как итог, операционные показатели выглядят так:

🟡 Добыча нефти: 47,1 млн тонн (в I кв. 2023 г. добыто 50 млн тонн, но тут стоит учитывать добровольные сокращения добычи нефти по сделке с ОПЕК+, во II кв. добыча ещё сократится, ибо Россия дополнительно должна была сократить добычу нефти, и её экспорта совокупно на 471 тыс. б/с во II кв.)

( Читать дальше )

📊Результаты за 1 кв. 2024 г., г/г:

◽Комиссионные доходы: 14,5 млрд руб. (+46%)
◽Процентные доходы: 23,0 млрд руб. (+65%)
◽Процентные расходы: 3,0 млрд руб. (х 15,6)
◽Скорр. EBITDA: 25,5 млрд руб. (+34%)
◽Скорр. рентабельность по EBITDA: 74,9% (-7,1 п.п)
◽Чистая прибыль: 19,4 млрд руб. (+35%)

📊Комиссионные доходы от организации торгов на денежном рынке составили 3,3 млрд руб. (+46% г/г), на рынке акций — 2,0 млрд руб. (х 2,0 г/г), на рынке облигаций – 0,8 млрд руб. (+18% г/г), на валютном рынке – 1,9 млрд руб. (+31% г/г), на срочном рынке – 1,8 млрд руб. (+57% г/г).

❎Увеличение процентных расходов до 3,0 млрд руб. (х 15,6 г/г) произошло в основном из-за роста процентных расходов по обеспечению под стресс и процентных расходов по средствам участников клиринга.

🏦Расходы на рекламу и маркетинг в 1 квартале 2024 г. увеличились до 1,0 млрд руб. (х 7,9 г/г) за счет расходов по проекту Финуслуги. Сегмент Финуслуги – единственный сегмент Мосбиржи, по которому наблюдается убыток до налогообложения (рост в 3,3 раза г/г до -0,8 млрд руб.).

( Читать дальше )

Друзья, спешим объявить о публикации первого с момента приобретения публичного статуса годового отчета об итогах деятельности Компании в 2023 году, подготовленного в соответствии с международными и российскими стандартами отчётности!

 

⭐️Занимая лидирующую позицию на Российском рынке мужского фэшн-ритейла, мы стремимся создавать атмосферу максимальной открытости при взаимодействии с нашими Клиентами и Акционерами.

 

Ознакомиться с ним вы можете по ссылке  https://ir.henderson.ru/news-and-reports.

 

❤️Ваш HENDERSON

$HNFG
#henderson
$RU000A103Q08

◽Выручка: 33,8 млрд руб. (+24% г/г)
◽DAU: 78 млн пользователей

📱Социальные платформы и медиаконтент. Выручка сегмента выросла до 22,1 млрд руб. (+21,9% г/г). Аудитория сервисов сегмента (1 кв. 2024 г.): 
◽MAU ВКонтакте в России: 89 млн пользователей (+9% г/г)
◽MAU Одноклассников в России: 35 млн пользователей
◽DAU Дзена в России:  31,8 млн пользователей
◽Среднесуточное количество просмотров VK Клипов: 1,7 млрд (+77% г/г)
◽Среднесуточное количество просмотров VK Видео: 2,5 млрд (+21% г/г)
◽MAU VK Музыки в России: 38 млн пользователей

🎓Образовательные технологии. Выручка сегмента выросла до 4,7 млрд руб. (+36,3% г/г).
Объем продаж образовательных продуктов Skillbox Holding Limited в первом квартале 2024 года вырос на 12% г/г до 49 тыс. MAU Учи.ру за первый квартал 2024 года составила 4,9 млн человек. Объем продаж в репетиторском сегменте Тетрики и Учи.Дома увеличился на 55% г/г до 632 млн руб., средний чек вырос на 25% г/г до 29 тыс. руб. Количество уникальных платящих учеников Тетрики и Учи.Дома увеличилось на 23% г/г и составило 21,5 тыс.  

( Читать дальше )

Крупнейшая российская нефтяная компания Роснефть опубликовала данные консолидированной отчетности по МСФО за первый квартал 2024 года, продемонстрировав рост выручки и чистой прибыли в отчетном периоде. 

Добыча

Нефть. Добыча жидких углеводородов составила 47,1 млн тонн, снизившись относительно уровня первого квартала 2023 года на 3,8%. В связи с проведением ремонтных работ на НПЗ переработка нефти снизилась относительно первого квартала 2023 года на 11,9% — до 19,9 млн тонн, при этом глубина переработки нефти увеличилась с 76 до 77%, а выход светлых нефтепродуктов увеличился с 57,1 до 59,1%.

Газ. Добыча газа увеличилась на 5,8% г/г, достигнув 23,7 млрд куб. м. Более трети добычи газа компании обеспечивают новые проекты в Ямало-Ненецком автономном округе, введенные в 2022 году.

Восток Ойл. Роснефть имеет значительный потенциал роста за счет реализации проекта Восток Ойл. Общий потенциал добычи оценивается компанией в объеме до 115 млн тонн нефти в год после 2030 года. В рамках реализации данного проекта в первом квартале 2024 года закончено бурением трех скважин, проводятся испытания двух скважин и подготовка к испытанию еще трех скважин.

( Читать дальше )